1. Aktualny nastrój na rynku: rozbieżność między aktywami zabezpieczającymi a ryzykownymi
Obecnie ogólny nastrój na rynku jest wyraźnie podzielony. Z jednej strony, niepewność geopolityczna rośnie, a rządy różnych krajów coraz chętniej inwestują w złoto; z drugiej strony, narracja o bitcoinie jako "złocie elektronicznym" w krótkim okresie napotyka na test zaufania, stając się bardziej ryzykownym aktywem ściśle powiązanym z amerykańskim rynkiem akcji, zwłaszcza z Nasdaq.
W tym kontekście, złoto i srebro wcześniej doświadczyły wyraźnego zainteresowania kapitałowego, ale z perspektywy technicznej, metale szlachetne weszły w stan poważnego wykupienia, zarówno na wykresach tygodniowych, jak i dziennych, trudno będzie utrzymać ten silny stan przez dłuższy czas. Przeciwnie, po kolejnych korektach, bitcoin w krótkim okresie zyskał techniczne podstawy do odbicia.
2. Struktura dzienna bitcoina: kluczowe znaczenie 86,000 dolarów
Z perspektywy struktury dziennej bitcoina, poprzedni dzień handlowy zakończył się świecą o dużym wolumenie, górny cień nie był długi, a wolumen wyraźnie wzrósł, nawet przekraczając poziomy czwartku, piątku i niedzieli. To bardzo kluczowe, ponieważ oznacza, że w obszarze 85,800–86,000 dolarów pojawiło się dość wyraźne wsparcie ze strony aktywnego popytu.
Ten zakres cenowy nie jest przypadkowy, lecz jest obszarem, który wcześniej był wielokrotnie potwierdzany, dlatego w krótkim okresie ma pewne cechy "braku spadku". Należy jednak podkreślić:
Jeśli ten obszar zostanie skutecznie przełamany, przestrzeń poniżej szybko się otworzy, 80 tysięcy dolarów lub nawet mniej nie jest nie do pomyślenia.
3. Trendy i zasada 123: odbicie nie oznacza odwrócenia
Z perspektywy strukturalnej, wcześniejsza linia trendu wzrostowego bitcoina została przełamana. Zgodnie z zasadą 123, jeśli cena po przełamaniu linii trendu nadal tworzy niższe dołki, rynek wejdzie w fazę trendu spadkowego.
Aktualne odbicie, bardziej rozsądne zrozumienie to:
Techniczne odbicie w procesie spadkowym, a nie odwrócenie trendu.
Niezależnie od tego, czy patrzymy na wykresy dzienne, 4-godzinne, czy tygodniowe, rynek nadal znajduje się w dużym, spadkowym otoczeniu, a krótkoterminowe odbicie głównie służy do uwolnienia paniki i naprawy wskaźników wykupienia.
4. Cel odbicia: 90 tysięcy to pierwsza linia życia i śmierci
Jeśli odbicie będzie kontynuowane, pierwszy cel znajduje się w okolicach 90 tysięcy dolarów. To bardzo ważna pozycja techniczna:
Dolna granica kanału odbicia rynku niedźwiedzia
Obszar zbieżności linii trendu spadkowego i równoległych szczytów
Gęsty obszar transakcji, który wcześniej nie zdołał się przebić
Na poziomie 4-godzinowym, ten obszar stał się wielokrotnie punktem oporu cenowego, dlatego spodziewamy się, że pojawi się tutaj znacząca presja sprzedażowa.
Jeśli cena nadal będzie rosła, poziomy 92,000–93,000, 94,000–95,000 będą stanowić drugą i trzecią linię oporu.
Te poziomy są bardziej odpowiednie do rozważenia krótkoterminowych pozycji sprzedażowych, a nie do poszukiwania długich pozycji.
5. Sytuacja na rynku finansowym i ETF: presja sprzedażowa się wyczerpuje
Z perspektywy przepływów kapitałowych, w ostatnim czasie pojawiły się pewne zmiany, na które warto zwrócić uwagę:
· Ogólny rynek w weekend i poniedziałek wykazuje niewielki napływ netto
· Tempo netto napływu bitcoina do giełdy wyraźnie spowolniło
· W ciągu ostatnich 24 godzin wyraźnie widać oznaki osłabienia presji sprzedażowej
To oznacza, że po przejściu przez rundę skoncentrowanej paniki, krótkoterminowo "osoby, które chciały sprzedać, sprzedały już prawie wszystko", a jeśli popyt nieco wzrośnie, może to łatwo wywołać odbicie.
Na poziomie ETF, chociaż dane nie zostały jeszcze całkowicie zebrane, można potwierdzić, że nie wystąpiła sytuacja ekstremalnego odpływu netto, jak miało to miejsce w poprzednim tygodniu, co również stwarza warunki do krótkoterminowego odbicia.
6. Makro i emocje: wiadomości często są już wycenione
Na poziomie makroekonomicznym, niezależnie od tego, czy chodzi o spory celne, konflikty geopolityczne, czy oczekiwania dotyczące wstrzymania działalności rządu, jeśli jest to informacja powszechnie znana na rynku, zazwyczaj została już wcześniej wliczona w cenę.
Należy być czujnym:
Atrybut bitcoina jako "amerykańskiego aktywa ryzykownego" jest ponownie wzmacniany przez rynek, co sprawia, że w przypadku spadku na amerykańskim rynku akcji, bitcoin często spada szybciej, a w przypadku wzrostu na amerykańskim rynku akcji, niekoniecznie korzysta z tego.
Dlatego z perspektywy średnioterminowej, bitcoin nadal nie może całkowicie wykluczyć ryzyka dalszych spadków.
7. Podsumowanie strategii handlowych: odbicie to okazja, ale kierunek nadal jest spadkowy
Biorąc pod uwagę analizę techniczną, sytuację finansową i makroekonomiczną, obecna bardziej rozsądna strategia to nadal:
85,800–86,000: krótkoterminowo można oczekiwać odbicia
90 tysięcy i więcej: priorytetowo należy szukać okazji do sprzedaży
Jeśli cena silnie przebije i utrzyma kluczowy poziom oporu, należy szybko skorygować swoje poglądy
Na rynku zawsze istnieją niespodziewane ruchy, ale tylko z planem, z limitem strat i elastyczną strategią można starać się o pewność w niepewności.
