Hedera straciła ponad 10% w ciągu ostatnich siedmiu dni, a spadek nie jest tylko prostym cofnięciem. Struktura cenowa HBAR osłabia się, kapitał odpływa, a sentyment spadł do najniższego poziomu od kilku miesięcy.

Te sygnały, razem, wskazują na rosnące ryzyko głębszej korekty. Jednocześnie zakupy w strefie spadkowej i pozycjonowanie w instrumentach pochodnych oferują wąską możliwość odbicia. To, czy HBAR spadnie poniżej, czy się ustabilizuje, teraz zależy od kilku kluczowych poziomów.

Wzorzec głowy i ramion oraz złamanie CMF sygnalizują ryzyko strukturalne

Wykres cen pokazuje, jak Hedera zbliża się do ukończenia formacji 'głowy i ramion'. Ta konfiguracja zazwyczaj sygnalizuje odwrócenie spadkowe, gdy 'linia szyi' ulega złamaniu.

Dla ceny HBAR, linia szyi znajduje się blisko $0,102. Codzienne zamknięcie poniżej tego poziomu aktywowałoby potencjalny spadek przekraczający 20%, zgodnie z wcześniejszymi złamaniami podobnych struktur.

To ryzyko jest wzmacniane przez Chaikin Money Flow (CMF). CMF mierzy, czy kapitał przepływa do lub z aktywa, łącząc cenę i wolumen. Kiedy CMF spada poniżej zera, wskazuje na odpływy netto kapitału.

CMF HBAR teraz złamał się poniżej linii wsparcia opadającej, spadając zdecydowanie poniżej zera. Ostatni raz CMF spadł z taką siłą na początku grudnia, tuż przed tym, jak Hedera straciła prawie 25%. To pokazuje, że obecna słabość ceny jest wspierana przez prawdziwą presję sprzedaży, a nie tylko przez fazę niskiego wolumenu.

Chcesz więcej analiz tokenów jak ta? Zapisz się do codziennego Biuletynu Kryptowalutowego redaktora Harsha Notariya tutaj.

Dopóki CMF pozostaje ujemny, a linia szyi będzie pod presją, struktura spadkowa pozostanie aktywna.

Spadek pozytywnego sentymentu dodaje drugą presję

Słabość ceny odzwierciedla się również w danych o sentymencie.

Pozytywny sentyment mierzy, jak dużo entuzjazmu i pozytywnych komentarzy krąży wokół aktywów w źródłach społecznych i rynkowych. Kiedy pozytywny sentyment spada do lokalnych minimów, często odzwierciedla to utratę zaufania i mniejszą chęć do kupowania na dołkach.

Pozytywny sentyment Hedery osiągnął najniższy poziom od końca października. Historycznie, podobne spadki sentymentu zbiegają się z spadkami cen.

9 listopada sentyment osiągnął lokalne minimum, gdy HBAR był notowany blisko $0,17. W ciągu dwóch tygodni cena spadła do około $0,13.

Obecna sytuacja wydaje się podobna. Sentyment się osłabia jako pierwszy, podczas gdy cena pozostaje jeszcze powyżej głównych poziomów wsparcia. Ta dywergencja często prowadzi do spadku ceny, aby dostosować się do poziomów zaufania. Przy strukturze i sentymencie skierowanym w dół, ryzyko dalszych spadków jest teraz wyraźnie podwyższone.

Zakupy na dołkach i pochodne utrzymują żywe nadzieje na odwrócenie dla Hedery

Pomimo sygnałów spadkowych, istnieją wczesne oznaki powrotu wsparcia pod powierzchnią.

Dane z giełd spot pokazują, że odpływy netto wzrosły w ciągu ostatnich dwóch dni, podczas gdy cena HBAR korygowała się o prawie 5%. Odpływy netto występują, gdy więcej tokenów opuszcza giełdy, niż na nie wchodzi, co zazwyczaj sygnalizuje zakupy lub chęć długoterminowego trzymania. 24 stycznia odpływy netto wyniosły blisko $1,41 miliona, wzrastając do około $1,60 miliona 25 stycznia. To sugeruje, że niektórzy kupujący wkraczają po niedawnych sprzedażach.

Dane o pochodnych dodają dodatkowy wymiar. Na platformie HBAR perpetual Bitget, całkowita ekspozycja na likwidacje krótkie w ciągu najbliższych siedmiu dni wynosi około $7,40 miliona, w porównaniu do około $4,28 miliona likwidacji długich. Ta nierównowaga wynosząca 70% na korzyść krótkich oznacza, że duża część traderów jest pozycjonowana na dalsze spadki.

Kiedy ekspozycja krótkich pozycji przekracza długie pozycje w tym zakresie, nawet niewielkie odbicie ceny może uruchomić likwidacje krótkich pozycji. Te zlecenia zakupu wymuszone mogą przyspieszyć ruchy w górę. Tworzy to bardzo wąskie okno, w którym pozycjonowanie spadkowe może napędzać odbicie.

Krytyczne poziomy cenowe HBAR do monitorowania teraz

Ruch ceny HBAR teraz dostarczy ostatecznej odpowiedzi.

W dół, $0,100-$0,102 reprezentuje kluczowy poziom. Codzienne zamknięcie poniżej tego zakresu potwierdziłoby złamanie formacji głowy i ramion, otwierając drogę do $0,080, zgodnie z prognozą spadkową na poziomie 20%.

Na wzrost, Hedera musi najpierw odzyskać $0,105, aby pokazać stabilizację w krótkim okresie. Prawdziwym testem będzie $0,112, w pobliżu ważnego poziomu Fibonacciego i oporu prawego ramienia. Decydujący ruch powyżej $0,112 unieważniłby prawe ramię, osłabiając konfigurację spadkową i prawdopodobnie uruchamiając serię likwidacji pozycji krótkich.

Jeśli to się zdarzy, cena HBAR może rozszerzyć się do $0,128, gdzie znajdują się wcześniejsze obszary podaży i oporu.

Na razie równowaga pozostaje krucha. Gromadzą się sygnały spadkowe, ale zakupy na dołkach i pozycje krótkie nadal dają małą szansę na odwrócenie. Najbliższe codzienne zamknięcia będą decydujące, aby zrozumieć, która strona przejmie kontrolę.