Kryzys i refleksja na temat monet stabilnych

13 lutego poinformowano, że Paxos, emitent stabilnej monety BUSD należącej do Binance, został objęty dochodzeniem przez amerykańską SEC i nie był w stanie bić nowych monet. Następnie Binance ogłosiło, że porzuci BUSD jako główny token do handlu, co spowoduje oddzielenie BUSD, spadek BNB i wywołanie serii zdarzeń.

9 marca Silvergate, „bank przyjazny dla waluty”, ogłosił upadłość, pogłębiając panikę inwestorów w związku z kryzysem płynności banków w Dolinie Krzemowej. 11 marca, wraz z wiadomością o bankructwie Silicon Valley Bank, USDCoin (znany również jako USDC), druga co do wielkości moneta typu stablecoin w kryptowalutach, znalazła się pod dalszą presją, pierwotnie najbardziej stabilny USDC, który kiedyś spadł poniżej 0,9 dolara Circle, emitent USDC, powiedział wcześniej, że 3,3 miliarda dolarów z około 40 miliardów dolarów rezerw zabezpieczających monety typu stablecoin pozostaje w Silicon Valley Bank. Ogromna ekspozycja zaniepokoiła inwestorów i odstraszyła ich.

„Incydent dochodzeniowy na BUSD” i „incydent z upadkiem Silicon Valley Bank” po raz kolejny uwypukliły bardzo dużą wadę scentralizowanych monet typu stablecoin. Prawa do emisji i zarządzania scentralizowanymi monetami stabilnymi znajdują się w rękach scentralizowanych instytucji. Na instytucje te mogą mieć wpływ polityka, nadzór, operacje i inne czynniki, które mogą zagrozić lub osłabić wartość i wiarygodność monet stabilnych. Ponadto scentralizowane instytucje mogą mieć luki w zabezpieczeniach, słabe zarządzanie, ryzyko finansowe i inne problemy podczas zarządzania monetami typu stablecoin, co jeszcze bardziej zwiększa niepewność związaną ze monetami typu stablecoin.

Znaczenie i możliwości zdecentralizowanych monet Stablecoin

Oczywiście, w kryzysach pojawiają się możliwości. Pierwszym z nich jest to, którą monetę typu stablecoin Binance wybierze na swojego kolejnego zwolennika lub czy sieć publiczna BNB Chian samodzielnie wygeneruje potężną zdecentralizowaną monetę typu stablecoin. Zdecentralizowany świat blockchain potrzebuje zdecentralizowanego fundamentu. Obejmuje to oczywiście zdecentralizowane monety stabilne.

Musimy rozpoznać ryzyko i wady scentralizowanych monet stabilnych i opowiadać się za rozwojem zdecentralizowanych monet stabilnych, aby emitowanie monet stabilnych i zarządzanie nimi było bardziej przejrzyste i otwarte. Technologia Blockchain zapewnia nam możliwość zdecentralizowanych monet stablecoin, umożliwiając całej społeczności udział w emisji monet stabilnych i zarządzaniu nimi, zapewniając wartość i wiarygodność monet stabilnych. Jednocześnie konieczne jest również wzmocnienie wsparcia regulacyjnego i politycznego, aby zapewnić harmonijny rozwój zdecentralizowanych monet typu stablecoin i sprawić, że staną się one bardziej stabilnymi i godnymi zaufania walutami cyfrowymi.

Wśród nich bardziej konkurencyjne są wschodząca gwiazda HAY i weteran zdecentralizowanej monety stablecoin DAI. Zarówno DAI, jak i HAY są zdecentralizowanymi tokenami nadzabezpieczonymi. DAI istnieje na rynku od tak dawna, co potwierdza wykonalność mechanizmu nadzabezpieczenia. Jego podstawą jest racjonalność aktywów hipotecznych.

Z oficjalnych statystyk DAI wynika, że ​​największą część zabezpieczeń DAI stanowi stabilna waluta Circle USDC, stanowiąca 38,5% całkowitej części. Podczas bankructwa Silicon Valley Bank DAI spadł kiedyś poniżej 0,9 dolara. Z drugiej strony zabezpieczeniem HAY jest BNB, całkowicie zdecentralizowany aktyw, który może osiągnąć szeroką stabilność bez całkowitego powiązania z legalną walutą. Jego głównym celem nie jest osiągnięcie bezwzględnego parytetu cen w stosunku do 1 dolara, ani nie opiera się na aktywach fiducjarnych jako zabezpieczeniu, a podczas ostatniego wydarzenia na BUSD HAY odnotował niewielką zmienność. Z tego powodu w tym artykule omówimy tylko SIANO.

Zalety i mechanizmy HAY

Główną zaletą HAY jest to, że jest to zdecentralizowany, bezstronny, nadmiernie zabezpieczony, zdecentralizowany token rozproszony, który jest miękko powiązany z dolarem amerykańskim. W przeciwieństwie do innych monet stabilnych, HAY nie wymaga scentralizowanego, prawnego wsparcia walutowego, ale jest wspierany przez zdecentralizowane aktywa w łańcuchu, takie jak BNB. Dlatego nie będzie cierpieć z powodu wad innych scentralizowanych monet typu stablecoin, które są podatne na politykę regulacyjną.

1 HAY jest zawsze wymienialny na 1 USD kryptowaluty i jest nadzabezpieczony przez BNB. Użytkownicy mogą bić i pożyczać HAY, dostarczając BNB lub BUSD jako zabezpieczenie, które można następnie wykorzystać do uzyskania zysku z zabezpieczenia, wydobywania płynności oraz jako środek przenoszenia wartości. HAY jest generowany, zabezpieczany i stabilizowany poprzez deponowanie w CeVault jako aktywo zabezpieczające w skarbcu zabezpieczeń Helio.

Kolejną zaletą HAY jest to, że rozwiązuje problem efektywności kapitałowej związany z nadmiernie zabezpieczoną monetą typu stablecoin, umożliwiając użytkownikom wykorzystanie swoich środków za pomocą zabezpieczonych pozycji dłużnych (CDP). Łącząc funkcjonalność Liquid Staking, model MakerDAO i dodatkową płynność LP na DEX, Helio Protocol pozwoli uniknąć problemów takich jak zamrożenie funduszy (zabezpieczone fiat) lub utrata wartości posiadania (algorytmiczna) z powodu niestabilności cen, co to BNB Czego nie mogą zapewnić inne podobne produkty stablecoin DeFi w łańcuchu. Oznacza to, że użytkownicy mogą uzyskać dodatkowe zyski ze swoich zabezpieczeń bez konieczności przechodzenia przez proces usuwania stawek, który może być czasochłonny i może wiązać się z opłatami.

Dodatkowo HAY jest nadzabezpieczonym, rozproszonym tokenem o współczynniku kredytu do wartości (LTV) wynoszącym 66% lub współczynniku zabezpieczenia wynoszącym 152%. Na przykład, jeśli użytkownik chce zdeponować BNB o wartości około 100 dolarów, może pożyczyć najwyżej około 66 HAY. Zasadniczo kapitalizacja rynkowa HAY nigdy nie przekroczy całkowitego zabezpieczenia określonego w protokole (kapitalizacja rynkowa BNB). Wskaźnik ten został przetestowany w boju w innych projektach DeFi, takich jak MakerDAO, i pomaga zapewnić, że zawsze będzie wystarczające zabezpieczenie na pokrycie wszelkich potencjalnych nieściągalnych długów, przy jednoczesnym utrzymaniu powiązania z dolarem amerykańskim.

Ponadto, jako zdecentralizowane monety typu stablecoin, kolejną zaletą HAY jest to, że znajduje się w zdecentralizowanym łańcuchu, kod jest kodem open source i każdy może uzyskać dostęp do zabezpieczeń i je przeglądać. Protokół Helio został również poddany audytowi przez wiodące firmy audytorskie, takie jak PeckShield, Certik i Veridise, zapewniając użytkownikom większy spokój ducha.

Przyszłość i podsumowanie HAY

Większość dotychczasowych projektów stablecoinów, w tym MakerDAO, opiera się na łańcuchu ETH, który można uznać za zarówno nieefektywny, jak i kosztowny. Sieć BNB ma obecnie dużą bazę użytkowników i szybko się rozwija, potencjalnie zapewniając taką samą dojrzałość i skalę jak ETH, ale przy niższych kosztach i wyższej wydajności. Jednak w ekosystemie BNB nadal brakuje dominującej zdecentralizowanej monety typu stablecoin. Dlatego pojawienie się protokołu Helio planuje wypełnić tę lukę.

Protokół Helio oferuje atrakcyjne rozwiązanie do tworzenia monet stabilnych i zarządzania nimi za pomocą skalowalnej, zdecentralizowanej i stabilnej zdecentralizowanej platformy Łańcuch BNB. Protokół Helio może zapewnić stabilność osobom poszukującym stabilności bez ryzyka scentralizowanej polityki opcje. W miarę dojrzewania rynku kryptowalut platformy takie jak Helio Protocol niewątpliwie będą odgrywać coraz ważniejszą rolę w opracowywaniu innowacji i nowych rozwiązań dla wyzwań stojących przed branżą.

#BTC #BUSD #usdc #crypto2023 #Binance