Bomba czasowa długu 2026 roku tiktakuje 💣
To nie są wywoływane strachy; to strukturalna rzeczywistość uderzająca mocno w rynek obligacji. Zapomnij o typowych rozmowach o recesji; trzy ogromne linię pęknięć zbiegają się teraz, wskazując na skrajne napięcie finansowe skupione wokół obligacji skarbowych USA.
Pierwsza linia pęknięcia: refinansowanie obligacji skarbowych USA w 2026 roku napotyka rosnące koszty odsetek i spadające zagraniczne zapotrzebowanie. Druga linia pęknięcia: Japonia, olbrzymi nabywca obligacji skarbowych, doświadcza nacisku na parę USD/JPY, co zmusza ją do rozliczania strategii pozyskiwania zysków, sprzedając obligacje i powodując wzrost stóp obligacji USA. Trzecia linia pęknięcia: nierozwiązane problemy z długiem lokalnym w Chinach prowadzą do ucieczki kapitału i dalszego nacisku na stopy.
Jedna nieudana aukcja 10- lub 30-letnia może być iskrą. Stopy wzrosną, płynność zniknie, a aktywa ryzyka, takie jak $BTC , zostaną ciężko trafione. Banki centralne wstrząsną płynnością, aby przywrócić stabilność, ale to stwarza warunki dla kolejnej fali inflacyjnej. Wzloty wolatylności obligacji sygnalizują, że nadchodzi nieporządkowe działanie rynku obligacji skarbowych. Zwróć uwagę na podstawową strukturę, a nie tylko codzienne szumy.
#MacroAnalysis #TreasuryStress #DebtCycle #CryptoForecast 🧐
