Kluczowe punkty
Lorenzo Protocol to platforma zarządzania aktywami, która wprowadza tradycyjne strategie finansowe na łańcuch za pomocą produktów tokenizowanych.
Niniejsza umowa wspiera „fundusze transakcyjne na łańcuchu” (OTF), czyli tokenizowane wersje tradycyjnych funduszy, umożliwiając użytkownikom łatwe uczestnictwo w różnych strategiach handlowych.
Lorenzo poprzez prosty, złożony zbiornik zysków, gromadzi fundusze i przydziela je do strategii handlu ilościowego, zarządzanych kontraktów terminowych, strategii zmienności oraz produktów o złożonym dochodzie.
BANK jest natywnym tokenem protokołu, który może być używany do zarządzania, programów motywacyjnych oraz uczestnictwa w systemie głosowania (veBANK).
Czym jest Protokół Lorenzo?
Protokół Lorenzo to platforma zarządzania aktywami, która wprowadza tradycyjne strategie finansowe na blockchain poprzez tokenizowane produkty. Dzięki temu protokołowi użytkownicy i instytucje mogą uczestniczyć w złożonych strategiach zysków i portfeli inwestycyjnych bez potrzeby budowania lub zarządzania infrastrukturą finansową.
Strategie takie jak handel ilościowy lub portfele oparte na zmienności zazwyczaj polegają na profesjonalnych narzędziach, danych i ciągłym zarządzaniu. Lorenzo upraszcza ten proces za pomocą "warstwy abstrakcji finansowej", reprezentując aplikacje i użytkowników w alokacji funduszy, realizacji strategii, śledzeniu wyników i wypłacie zysków.
Mechanizm ten umożliwia portfelom, aplikacjom płatniczym i platformom aktywów rzeczywistych (RWA) oferowanie funkcji skoncentrowanych na zyskach w ustandaryzowany sposób, a także daje użytkownikom możliwość bezpośredniego odkrywania różnorodnych strategii finansowych na blockchainie.
Jak działa Protokół Lorenzo?
Wpłaty i alokacja funduszy
Lorenzo zarządza aktywami wpłacanymi przez użytkowników za pośrednictwem funduszy. Te fundusze to zasadniczo inteligentne kontrakty, które odpowiadają za przechowywanie aktywów i ich alokację do określonych strategii finansowych. Gdy wpłacisz obsługiwane aktywa do funduszu, kontrakt odpowiednio wydaje tokeny funduszy płynności (LP), reprezentujące Twój udział w podstawowej strategii.
Alokacja funduszy jest obsługiwana przez warstwę abstrakcji finansowej (FAL). FAL to system backendowy Lorenzo, który koordynuje custodię, wybór strategii i przepływ funduszy. W zależności od ustawień funduszu, Twoje fundusze mogą być alokowane do pojedynczej strategii lub rozproszone w wielu portfelach zgodnie z określonymi celami alokacyjnymi i kryteriami ryzyka.
Strategie i śledzenie wyników
Po zakończeniu alokacji funduszy, zyski będą generowane przez strategie handlowe off-chain. Te strategie są realizowane przez certyfikowane instytucje zarządzające lub zautomatyzowane systemy. Zespół może wykorzystać portfele custodian lub subkonta na platformach handlowych z uprawnieniami custodian do realizacji arbitrażu, tworzenia rynków lub strategii opartych na zmienności.
Po wygenerowaniu wyników strategii, związane dane wydajnościowe będą regularnie ujawniane na blockchainie. Inteligentne kontrakty zaktualizują wartość netto aktywów funduszu (NAV), strukturę portfela oraz Twoje osobiste zyski, co zapewni przejrzystość i możliwość weryfikacji wyników strategii.
Wydanie i wykup zysków
Sposób wypłaty zysków zależy od wybranego przez Ciebie funduszu lub mechanizmu produktu. Niektóre fundusze mają bezpośrednie połączenie z funduszami handlowymi na blockchainie (OTF), które są tokenizowanymi produktami inwestycyjnymi podobnymi do tradycyjnych funduszy ETF, ale działają całkowicie na blockchainie. W zależności od konkretnej struktury, Twoje zyski mogą przyjąć formę wzrostu NAV, dostępnych nagród lub stałych płatności na koniec okresu.
Gdy wystąpisz o wykup, posiadane przez Ciebie tokeny LP zostaną zniszczone, a odpowiednie aktywa zostaną rozliczone w funduszu. W przypadku strategii off-chain, aktywa będą najpierw rozliczane przez partnera custodian przed przekazaniem ich do umowy funduszu zysków. Po zakończeniu całego procesu odzyskasz kapitał i otrzymasz zgromadzone zyski.
Główne cechy
Lorenzo wprowadza różne opcje OTF, pakując portfel strategii podstawowych w tokeny na blockchainie, które można posiadać, handlować lub używać w szerszym ekosystemie.
stBTC
stBTC to płynny token stakujący wprowadzony przez Lorenzo dla użytkowników stakujących Bitcoiny w protokole Babylon, reprezentujący stakowane BTC. Użytkownicy mogą zarabiać zyski, zachowując płynność aktywów. stBTC można wykupić w stosunku 1:1 na BTC, a system może również przyznać dodatkowe nagrody za pomocą tokenów akumulujących zyski (YAT).
enzoBTC
enzoBTC to token wydany przez Lorenzo, zabezpieczony BTC w stosunku 1:1. Oferuje użytkownikom alternatywną drogę do wykorzystania BTC w DeFi, jednocześnie zachowując równowagę z BTC. Użytkownicy mogą również wpłacać enzoBTC do funduszu zysków Babylon Lorenzo, pośrednio zdobywając nagrody za staking, co stanowi alternatywę dla bezpośredniego stakowania rodzimych BTC przez protokół.
USD1+ i sUSD1+
USD1+ i sUSD1+ to produkty oparte na stablecoinach, których podstawowym aktywem są syntetyczne dolary wydawane przez World Liberty Financial Inc. (WLFI). USD1+ to token o elastycznej podaży, którego saldo wzrasta w miarę kumulacji zysków; sUSD1+ to token o wartości kumulacyjnej, którego zwrot manifestuje się poprzez wzrost NAV. Oba pomagają posiadaczom stablecoinów uzyskiwać pasywne dochody z wielostrategicznych portfeli za pomocą prostych mechanizmów na blockchainie.
BNB+
BNB+ to tokenizowana wersja funduszu Hash Global BNB (BNBA), wprowadzająca strategie zysków na poziomie instytucjonalnym na blockchain. Każdy token reprezentuje odpowiedni udział w NAV funduszu, który rośnie dzięki stakingowi BNB, operacjom węzłów i zachętom ekosystemowym. Zyski manifestują się jako wyższy NAV, oferując użytkownikom kolejną szansę na inwestowanie w profesjonalnie zarządzane aktywa BNB.
Token BANK
Token BANK jest natywnym tokenem protokołu Lorenzo, z całkowitą podażą wynoszącą 2,1 miliarda. Token ten jest emitowany na BNB Smart Chain (BSC) i można go wykorzystać w systemie veBANK, aby aktywować więcej użyteczności w ekosystemie. Główne zastosowania BANK obejmują:
Staking: Użytkownicy mogą stakować BANK, aby odblokować określone uprawnienia w protokole, w tym prawa głosu, dostęp do funkcji oraz możliwość wpływania na zachęty.
Zarządzanie: BANK to token zarządzający protokołem, a jego posiadacze mają prawo głosować nad propozycjami dotyczącymi aktualizacji produktów, dostosowania opłat, przeznaczenia funduszy na wzrost ekosystemu oraz zmian w przyszłych emisjach tokenów.
Nagrody: Aktywni użytkownicy protokołu mają szansę otrzymać BANK jako nagrodę. Część ciągłych zysków protokołu będzie wprowadzana do zrównoważonego funduszu nagród, aby nagradzać tych, którzy aktywnie uczestniczą w interakcji z platformą, głosują lub angażują się w działania społecznościowe.
W listopadzie 2025 roku Protokół Lorenzo (BANK) został wprowadzony na giełdę Binance, z oznaczeniem seed.
Podsumowanie
Lorenzo oferuje przejrzysty system, który dostarcza ramy do eksploracji złożonych strategii zysku. Łączy fundusze, warstwy abstrakcji finansowej oraz produkty OTF, pozwalając użytkownikom wygodnie uczestniczyć w stakingu, handlu ilościowym i wielostrategicznych portfelach, bez konieczności zarządzania podstawową infrastrukturą. Dzięki zróżnicowanym produktom, takim jak stBTC, enzoBTC, sUSD1+ i BNB+, protokół oferuje użytkownikom różnorodne możliwości zysku, zapewniając jednocześnie płynność aktywów i przejrzystość na blockchainie.
Dodatkowe czytanie
Czarny Łabędź i Bitcoin: Zrozum Bitcoin ETF
Czym są aktywa rzeczywiste (RWA) w DeFi i przestrzeni kryptowalut?
Czym są tokeny akcji?
Zastrzeżenie: Treść artykułu jest dostarczana "tak jak jest" tylko w celach informacyjnych i edukacyjnych i nie stanowi żadnych oświadczeń ani gwarancji. Treść ta nie powinna być interpretowana jako porada finansowa, prawna lub inna profesjonalna, ani nie jest zaleceniem zakupu jakichkolwiek konkretnych produktów lub usług. Powinieneś skonsultować się z odpowiednim doradcą zawodowym. Produkty wspomniane w artykule mogą nie być dostępne w Twoim regionie. Jeśli artykuł został dostarczony przez stronę trzecią, pamiętaj, że opinie przedstawione w nim należą do autora, a niekoniecznie odzwierciedlają stanowisko Binance Academy. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z pełnym zastrzeżeniem.
