Deutsche Bank, największy bank w Niemczech, wywołał wstrząsy w systemie bankowym w piątek, budząc nowe obawy po sago Credit Suisse. W ubiegłym tygodniu informowaliśmy o sytuacji związanej z Credit Suisse, gdy rozwijała się, ponieważ bank zaciągnął pożyczkę awaryjną od Szwajcarskiego Banku Narodowego. Kryzys rozpoczął się w USA wraz z upadkiem Silicon Valley Bank (SVB), ale ryzyko zarażenia się obecnie przeniosło się do Europy i rozprzestrzenia się jak pożar. Po tym, jak wydawało się, że saga Credit Suisse znalazła rozwiązanie, sytuacja w Europie uspokoiła się, aż do momentu, gdy pojawiły się wiadomości dotyczące Deutsche Banku. Zgłoszono wzrost kosztów ubezpieczenia przed niewypłacalnością banku, które wzrosły do najwyższego poziomu od czterech lat, co uderzyło w cenę akcji, ale sytuacja wydaje się pogarszać. W lutym Deutsche Bank opublikował, że w 2022 roku wygenerował zysk w wysokości 5,6 miliarda euro przed opodatkowaniem. Mimo to, jego finanse rzekomo są w chaosie i mogą być kolejnym domino w upadku tradycyjnego systemu bankowego. Problemy wynikają z tego, w jaki sposób banki przechowują depozyty swoich klientów. Zazwyczaj te depozyty są inwestowane w długoterminowe obligacje, wiążąc pieniądze na długoterminową gwarantowaną stopę procentową. Zwykle to w porządku, ale pozostawia bank narażonym na panikę. Zgłoszono, że na koniec roku podatkowego 2022 Deutsche Bank miał około 1,35 biliona dolarów w zobowiązaniach. Ta oszałamiająca liczba określa skalę tego możliwego katastrofy, która się rozwija. Kiedy system jest wstrząsany, tak jak miało to miejsce w ciągu ostatnich kilku tygodni, klienci spieszą się, aby wypłacić swoje fundusze, co banki nie mogą przetworzyć, jeśli depozyty są illikwidne. W związku z tym bank musi następnie prosić o płynność.

Wykres Deutsche Banku

Wykres Deutsche Banku ($DB). Źródło: Tradingview

Cena akcji banku spadła do dziennego minimum na poziomie ~$8.85, co stanowi około 8.31% w porównaniu do ceny, przy której zakończono handel w czwartek. W momencie pisania, akcje wykazały pewną ulgę, odbijając się z powrotem do poziomu około $9. Na pierwszy rzut oka, może się to nie wydawać takie złe, 5-8% w dół, ale to nie jest altcoin; to jeden z największych banków w Europie, ale obecnie handluje, jakby był altcoinem. Miliony ludzi mają swoje środki na szali w tym jednym banku, w dodatku do wpływu, jaki negatywne odczucia mogą mieć na inne europejskie banki. Od końca stycznia, $DB spadł o ponad 30%, co pokazuje, że to nie jest jednorazowe zdarzenie; to narastało przez jakiś czas.

Złowieszcze znaki

Ciekawie, piątek wydaje się być dniem, w którym duże banki mają problemy. Wracając do Globalnego Kryzysu Finansowego z 2008 roku, Washington Mutual złożył wniosek o upadłość na mocy Rozdziału 11 w piątek, 26 września 2008 roku. Piątek, 12 września, był ostatnim dniem handlu dla Lehman Brothers przed ogłoszeniem ich upadłości. Piątek był również kluczowy w obecnym kryzysie bankowym. Regulatorzy przejęli Silicon Valley Bank w piątek, 10 marca. Tego dnia był również ostatni dzień roboczy dla Signature Bank przed jego przejęciem dwa dni później. Oferta UBS dla Credit Suisse również pojawiła się w zeszłym tygodniu, w piątek, 17 marca. Co może się wydarzyć w ten piątek?