Tytuł oryginalny: „Czy rodzimy pies na Solanie jest bardziej opłacalny?” Użyj wzoru Kelly'ego do obliczenia rzeczywistej sytuacji zabawy z lokalnymi psami》
Autor oryginalny: Frank, PANews
Spekulanci wydają się być wiecznym kodem bogactwa w kręgu kryptowalut. Jest pełen najbardziej niesamowitych historii o wzbogacaniu się w dziedzinie kryptowalut, a także jest to ekskluzywna ścieżka dla wielu, którzy chcą wykorzystać małe rzeczy do osiągnięcia wielkich rzeczy. Od Ethereum do BSC, a teraz Solana. Z jednej strony istnieją historie o inflacji, które skierowały nielicznych szczęśliwców na drogę ku wolności. Z drugiej strony spowodowało to również, że zdecydowana większość inwestorów straciła wszystkie swoje pieniądze z powodu powtarzających się strat.
Obecnie panuje taki argument, że chociaż byki mniej wygrywają, a więcej tracą, to jednorazowa wygrana może zarobić wiele razy, więc jest to wysokiej jakości tor samorodków złota. Czy z naukowego punktu widzenia inwestycji rozsądną decyzją jest inwestycja w projekt Solana? Następnie PANews wykorzysta formułę Kelly’ego do przeprowadzenia kompleksowej analizy tego toru z perspektywy rzeczywistego działania, współczynnika wygranych, szans itp.
Załóżmy, że masz kapitał w wysokości 1000 USD. Za każdym razem, gdy inwestujesz w Solana, albo zwrócisz się do zera, albo zarobisz 10-krotność zwrotu. Czy powinieneś inwestować, czy też jaką część zainwestować?
Czy Solana promowanie lokalnych psów jest bardziej opłacalne?
Solana stała się najbardziej olśniewającą walutą łańcucha publicznego w tej rundzie warunków rynkowych. Najwyższy wzrost w ciągu jednego roku sięgnął 15-krotności, za czym nastąpił gwałtowny wzrost danych on-chain. Według danych Defillama najwyższy dzienny wolumen transakcji w sieci Solana osiągnął 2,6 miliarda dolarów w dniu 22 grudnia 2023 r., co było wyższą wartością niż najwyższy dzienny wolumen transakcji Ethereum, który wyniósł 2,5 miliarda dolarów w 2023 r. Kiedyś stał się on najbardziej aktywnym w obrocie publicznym łańcuchem. Aktywne występy nierozerwalnie łączą się z entuzjazmem do spekulacji na temat Nuggetsów na Solanie.
W porównaniu z tradycyjnymi tokenami Ethereum, transakcje tokenami na platformie Solana mają następujące cechy: niskie opłaty za gaz, wysoką popularność transakcji i kilka tylnych drzwi do kontraktów tokenowych.
Opłata za gaz: średnia opłata za transakcję w łańcuchu na Ethereum waha się od kilku do kilkudziesięciu dolarów. Opłaty w sieci Solana są tak niskie, że są prawie nieistotne.
W kontraktach tokenowych jest mniej backdoorów: w porównaniu z różnymi lukami w zabezpieczeniach kontraktów w Ethereum Tugo: dysk Pixiu, dysk o wysokim podatku, dysk syfonowy itp. Ze względu na swój mechanizm Solana w zasadzie nie ma innych backdoorów kontraktowych, z wyjątkiem dodatkowych zezwoleń na wystawianie i kontrakty (te dwa elementy można również łatwo zobaczyć na stronie internetowej z danymi w łańcuchu).
Niższe koszty prób i błędów: cena tokena głównego tokena SOL Solany jest znacznie niższa niż cena Ethereum, co zapewnia również bardziej przyjazny próg wejścia dla graczy szukających złotych psów na Solanie. Wielu graczy inwestuje 0,1 SOL za każdorazowo około 10 dolarów, a kwota ta często nie wystarcza na uiszczenie opłaty manipulacyjnej na Ethereum.
Te warunki sprawiają, że dirt dog na Solanie wydaje się dobrą okazją, aby spróbować i zamienić swój rower w motocykl. Ale czy tak jest naprawdę?
„Rzeźnia”, w której gracze zawsze przegrywają
Gracze, którzy znają Tugo, wiedzą, że rozgrywka polegająca na spekulowaniu na Tugo jest prawie grą szczęścia. Ta rozgrywka bardziej przypomina hazard lub loterię niż inwestycję. Jeśli postrzegasz spekulację jako grę dla hazardzistów, wzór Kelly'ego jest najrozsądniejszym wzorem matematycznym pozwalającym zmierzyć, czy powinieneś brać udział w tej grze i jaka część środków powinna być za każdym razem zaangażowana.
Kryterium Kelly'ego to wzór matematyczny stosowany do optymalnego zarządzania pieniędzmi w inwestowaniu i hazardzie. Jego podstawową ideą jest: jak alokować środki, aby zmaksymalizować długoterminowy wzrost w obliczu zakładów o dodatniej wartości oczekiwanej. Formuła Kelly'ego została zaproponowana przez Johna Kelly'ego w 1956 roku i pierwotnie była stosowana do problemu transmisji informacji na liniach telefonicznych. Później okazała się bardzo skuteczna w dziedzinie hazardu i inwestycji.
Podstawowa postać formuły to:
F: Proporcja środków, które należy zainwestować
B: Szanse (jeśli zainwestujesz 1 juana i zarobisz 10 juanów, szansa wynosi 9)
P: Wskaźnik wygranych (zainwestuj 100 razy i wygraj 3 razy, współczynnik wygranych wynosi 3%)
P: Poziom strat (q=1-p)
Korzystając z tego wzoru, można obliczyć proporcję kapitału, którą należy przeznaczyć na każdą inwestycję lub zakład, w nadziei na maksymalizację wzrostu kapitału w dłuższej perspektywie. Ważną cechą formuły Kelly'ego jest to, że uwzględnia ona równowagę pomiędzy ryzykiem a zyskiem, pomagając uniknąć sytuacji wysokiego ryzyka wynikających z nadmiernych inwestycji.
Na podstawie wzoru Kelly'ego obliczamy, jaką część środków należy zainwestować w transakcje natywne w sieciach Ethereum i Solana.
Do obliczeń wyodrębniliśmy 24-godzinne dane. W okresie próbnym w sieci Solana znajdowało się 1743 nowo wydanych projektów natywnych, podczas gdy średnia dla Ethereum wynosi obecnie około 213.
Tutaj ustaw warunki dla potencjalnego Złotego Psa. Posiadaczy waluty jest ponad 100, a 24-godzinny wzrost jest ponad 10-krotny.
Pod tym warunkiem liczba potencjalnych złotych psów na Ethereum w ciągu 24 godzin wynosi 7, a liczba potencjalnych złotych psów na Solanie wynosi 28.
Zakładając, że mamy kapitał w wysokości 1000 dolarów, naszym standardem zwycięstwa za każdym razem jest zakup rodzimego psa i uzyskanie 10-krotnego wzrostu. Szanse wynoszą 10, a wskaźnik wygranej Ethereum wynosi: 7/213 = 3,28%. Współczynnik wygranych Solany = 1,6%.
Wartości liczbowe obu wzorów Kelly'ego:
Eter:
Solana:
Interpretacja wzoru:
Z danych wynika, że według wzoru Kelly’ego wartość Ethereum wynosi –0,06, a wartość Solany –0,08. Kiedy formuła Kelly'ego oblicza wartość ujemną, oznacza to, że oczekiwany zwrot z inwestycji lub zakładu jest ujemny w oparciu o dane kursy i szanse na wygraną. Innymi słowy, jest to inwestycja lub zakład, w którym można spodziewać się utraty pieniędzy. W tym przypadku formuła Kelly'ego tak naprawdę mówi nam, że nie powinniśmy dokonywać tej inwestycji ani stawiać zakładów.
Jako profesjonalny gracz lokalny możesz obserwować rynek 24 godziny na dobę, kupować go zaraz po uruchomieniu projektu i sprzedawać, gdy rynek wzrośnie 10-krotnie. Ile pieniędzy należy zainwestować w handel ziemskimi psami? Według wzoru Kelly'ego w ogóle nie bierz udziału w tej grze. Na dłuższą metę stracisz tylko cały kapitał.
Streszczać
Powodem jest to, że gra Tugou wydaje się mieć wysokie szanse (często widzę, jak ludzie składają zamówienia 10-krotne i zyski ponad 100-krotne), ale ignoruje efekt przetrwania. Istnieje kilka trudności, które utrudniają zwykłym graczom wygranie w tej grze: po pierwsze, nie da się kupić każdego przedmiotu, który otwiera się za pierwszym razem; po drugie, niewielu graczy jest w stanie naprawdę wytrzymać wahania i w pełni je wykorzystać 10-krotny wzrost; po trzecie, trudno jest zwiększyć współczynnik wygranych do więcej niż 10%, zatem z matematycznego punktu widzenia, nawet jeśli tubylcy na Solanie mają wiele zalet, które są bardziej przyjazne dla użytkownika niż Ethereum, są one; wciąż gracze na zawsze. „Rzeźnia”, która przegrywa.
Oczywiście wzór Kelly'ego jest jedynie zalecanym współczynnikiem inwestycji dla racjonalnego inwestowania. Jeśli obliczysz to na podstawie kursu 10x, jeśli uda Ci się utrzymać współczynnik wygranej przekraczający 10% swojej inwestycji, warto rozważyć, czy powinieneś wziąć udział w tej grze.
Oryginalne łącze