Cytat:
W dziedzinie najnowszej technologii blockchain modułowa koncepcja blockchain firmy Celestia otwiera nową ścieżkę rozbudowy i optymalizacji blockchain. Uderzającym przypadkiem jest zastosowanie Manty: przyjmując Celestię jako warstwę dostępności danych zamiast tradycyjnej platformy Ethereum, Manta osiągnęła ponad 99% oszczędności w opłatach, co przyciągnęło szerokie zainteresowanie w branży. (Szczegóły można znaleźć w odpowiednich informacjach: https://twitter.com/nickwh8te/status/1743311211683545540).
W przyszłości przewidujemy, że tysiące pakietów zbiorczych wybierze Celestię jako warstwę dostępności danych, kładąc podwaliny pod nowy, skalowalny ekosystem pakietów zbiorczych. Obecnie wzrost cen $TIA jest napędzany jego wyjątkową pozycją w narracji modułowej, zapewniającą jedyną ekspozycję na płynność na rynku bez żadnych planów odblokowania tokena w ciągu następnego roku.
W miarę rozwoju narracji modułowej spodziewamy się, że kapitał wysokiego ryzyka będzie coraz częściej inwestował w Celestię lub inne wysokiej jakości projekty modułowe. Pod takim trendem Celestia ma potencjał, aby stać się kolejnym hubem Kosmosu. Dlatego rynek i inwestorzy powinni zwrócić szczególną uwagę na kluczowe projekty w fazie rozwoju w ekosystemie modułowym, takie jak Dymension i Neutron.
Przegląd projektu
Badając kulisy projektu Neutron, możemy dostrzec jego wiodącą pozycję w ekosystemie IBC (Inter-Blockchain Communication). Neutron to nie tylko ważna brama łącząca sieć Cosmos z innymi systemami (zwłaszcza Ethereum i światem modułowym), ale została również specjalnie zaprojektowana jako platforma z wyboru do wdrażania inteligentnych kontraktów między łańcuchami.
Neutron wkracza w świat modułowego blockchainu wraz ze swoim komponentem Nexus. Nexus został zbudowany przez programistów z Neutron, Hyperlane i Mitosi i integruje modułowe technologie bezpieczeństwa IBC i Hyperlane. Platforma ta tworzy pomost pomiędzy Cosmos, Ethereum i ekosystemem modułowym, umożliwiając szybki i bezpieczny transfer aktywów. Obsługuje transfer aktywów do dowolnych rollupów (takich jak Arbitrum, Manta, Eclipse itp.), zapewniając aplikacjom międzyłańcuchowym możliwość szybkiego dostępu do płynności w różnych obszarach ekosystemów Cosmos i Celestia.
Dlatego Neutron zapewnia interoperacyjność między wieloma ekosystemami blockchain, co czyni go opcją inwestycyjną wysokiego ryzyka i wysokiego zysku dla $TIA. Odgrywa kluczową rolę nie tylko w ekosystemach Ethereum i Celestia, ale ma także swoje miejsce w ekosystemie Kosmosu.
Aplikacje inteligentnych kontraktów i aplikacje rollapp obsługiwane przez firmę Neutron w jej sieci można skalować za pomocą technologii IBC w ponad 50 wzajemnie połączonych sieciach obejmujących łańcuchy Cosmos i EVM. Dzięki tej funkcji Neutron może zająć wiodącą pozycję w ruchu IBC w Cosmos, wyprzedzając nawet dobrze znane sieci, takie jak Injective, dYdX i Kujira.
Warto wspomnieć, że Neutron nawiązał ścisłe połączenie z Cosmos Hub i ekosystemem IBC. Zawarła silny sojusz ze społecznością ATOM, dzieląc się 25% opłat transakcyjnych i przychodów z wartości wydobywalnej (MEV). To strategiczne posunięcie nie tylko wzmacnia pozycję Neutron w ekosystemie Cosmos, ale także dodaje dynamiki jego rozwojowi w całym obszarze blockchain.
Ekosystem finansowy:
Kluczową inicjatywą w rozwoju ekosystemu Neutron jest uruchomienie programu dotacji, który zapewnia wsparcie finansowe innowacyjnym zdecentralizowanym aplikacjom (dApps) za pomocą 20 milionów tokenów NTRN, co stanowi 2% ich całkowitej podaży. Strategia ta ma na celu stymulowanie innowacji i rozwoju w sieci.
Na platformie Neutron rozpoczęło się już tworzenie kilku znanych aplikacji dApp z silną bazą użytkowników i efektami sieciowymi. Obejmują one:
●Lido: Twórcy Lido opublikowali innowacyjną platformę mającą na celu wprowadzenie protokołu stakowania płynności do ekosystemu Cosmos za pośrednictwem Neutron. Posunięcie to stanowi ważny krok dla Lido w rozszerzaniu jego możliwości międzyłańcuchowych.
●Protokół Mars: Jest to rynek walutowy obejmujący wiele łańcuchów, a współpraca z firmą Neutron pokazuje ich wspólne wysiłki na rzecz promowania decentralizacji finansowej.
Ponadto Neutron współpracuje z wieloma projektami w strefie ekonomicznej Cosmos, w tym Catalyst, Pulsar Finance, Amulet Finance, Duality, Astroport i Shogun. Partnerstwa te nie tylko wzmacniają pozycję Neutron w ekosystemie Cosmos, ale także zapewniają solidne podstawy dla jego wpływu i skalowalności w szerszej przestrzeni blockchain.
Ekonomia tokenów:
Kapitalizacja rynkowa i ranking: Obecna kapitalizacja rynkowa Neutron wynosi około 385 milionów dolarów, co plasuje się na 150. miejscu na światowym rynku kryptowalut.
W pełni rozwodniona wycena (FDV): Zakładając, że wszystkie tokeny są w obiegu, jej w pełni rozwodniona wycena sięga 1,3 miliarda dolarów.
Całkowita wartość zablokowana (TVL): Według DeFiLlama całkowita wartość Neutron zamknięta w przestrzeni zdecentralizowanych finansów (DeFi) wynosi 50 milionów dolarów.
Podaż w obiegu i podaż maksymalna: Obecna liczba tokenów NTRN w obiegu wynosi 278,68 miliona, co stanowi 27,87% maksymalnej podaży (1 miliard).
Jeśli chodzi o sytuację w zakresie odblokowania tokenów, według stanu na czerwiec 2024 r. nie ma znaczących planów odblokowania tokenów od kluczowych interesariuszy (w tym zespołu, inwestorów i doradców). 1,67 miliona tokenów (0,17% maksymalnej podaży) będzie odblokowywanych co miesiąc, przede wszystkim w celu zwiększenia płynności rynku. Ten okresowy mechanizm odblokowujący można uznać za „bycze odblokowanie”, ponieważ pomaga zwiększyć płynność rynku, przyciągając w ten sposób dużych inwestorów i instytucje do zakupu tokenów w większych ilościach.
Główne zastosowania Neutron Token (NTRN) obejmują:
●- Jako waluta paliwowa dla dApps: NTRN służy do aktywowania i uruchamiania zdecentralizowanych aplikacji w sieci.
● Udział w zarządzaniu: Posiadacze mogą powiązać tokeny NTRN ze skarbcem głosowania, aby uczestniczyć w zarządzaniu siecią i procesach decyzyjnych.
●Podstawowe zasoby DeFi:
Połącz z innymi tokenami w pulach płynności i skarbcach zysków, aby zwiększyć płynność.
Używany jako zabezpieczenie na rynku walutowym.
Jako waluta płatnicza w zdecentralizowanych organizacjach autonomicznych (DAO) w sieci.
Zarządzanie inflacją i płynnością tokenów:
Sieć Neutron zarządza przepływem tokenów z wielu kanałów za pośrednictwem modułu dystrybucji, w tym opłatami transakcyjnymi, ofertami MEV-Tendermint i podziałem przychodów dApp.
Sieć przydziela 25% przychodów z tokenów Cosmos Hub w ramach rekompensaty za replikację zabezpieczeń.
Pozostałe tokeny NTRN są niszczone, tworząc deflacyjny model aktywów.
Opłaty pobierane w walutach innych niż NTRN gromadzone są w rezerwach DAO i wykorzystywane na wsparcie rozwoju i funkcjonowania sieci.
Strategia alokacji tokenów:
Skarb: stanowiący 27,00% całkowitej podaży, jest aktywem płynnym i jest kontrolowany przez mechanizm zarządzania. Zarząd zdecydował, że 10% dostaw zostanie przekazane Fundacji.
Rezerwa: 24,00% całkowitej podaży, odblokowane na podstawie aktywności w łańcuchu, im większa aktywność, tym szybciej tokeny zostaną odblokowane i odwrotnie.
Zespół: 23,00% całkowitej podaży.
Inwestorzy: 11,00% całkowitej podaży.
Zrzut: 7,00% całkowitej podaży.
Zalecenia dotyczące płynności: 5,00% całkowitej podaży.
Pula startowa Binance: 2,00% całkowitej podaży.
Doradcy: 1,00% całkowitej podaży.
Plan odblokowania tokena:
Źródło: https://cryptorank.io/price/neutron-ntrn/vesting
Stan zbiórki:
●W zalążkowej rundzie finansowania, która odbyła się 21 czerwca 2023 r., Neutron zebrał 10 mln USD przy cenie emisyjnej tokena wynoszącej 0,09 USD i obecnie osiągnął zwrot z inwestycji wynoszący 15,39 razy.
●W tej rundzie finansowania sprzedano łącznie 110 milionów tokenów, co stanowi 11,00% całkowitej podaży.
●Ta runda finansowania była prowadzona przez wiele znanych instytucji inwestycyjnych, w tym Binance Labs, Delphi Digital (Delphi Labs), CoinFund, LongHash Ventures, Semantic Ventures i Nomad Capital.
●Ta kompleksowa struktura ekonomiczna tokenów nie tylko zapewnia Neutronowi solidne podstawy finansowe, ale także ustanawia jego wyjątkową pozycję na rynku kryptowalut dzięki ścisłemu powiązaniu z Cosmos Hub.
Czynniki bycze:
●W ekosystemie zdecentralizowanych finansów Cosmos (DeFi) Neutron odgrywa fundamentalną rolę. W porównaniu do swoich głównych konkurentów (ATOM, TIA, SEI i INJ), Neutron oferuje ciekawy zestaw funkcji, ale ma stosunkowo niską wycenę, co sugeruje, że może być niedoceniany przez rynek.
●Neutron wkrótce będzie świadczył usługi rozliczeniowe dla rollupów Celestia i będzie głównym pomostem dla płynności $TIA, co ma ogromne znaczenie w zakresie modularyzacji DeFi.
●W ciągu najbliższych sześciu miesięcy nie zaplanowano żadnych większych wydarzeń związanych z odblokowywaniem tokenów dla jakichkolwiek interesariuszy, co zapewnia gwarancję stabilności rynku.
●NTRN jest notowany na wielu głównych scentralizowanych giełdach (takich jak Binance), co zwiększa jego płynność i ekspozycję rynkową.
●NTRN ma atrakcyjne cechy ekonomii tokenowej.W systemie nie ma inflacji i jest aktywem deflacyjnym.75% opłat manipulacyjnych ulega zniszczeniu.
Czynniki niedźwiedzie:
●Wraz z pojawieniem się nowej fali modułowych protokołów blockchain, Neutron może stanąć w obliczu presji konkurencyjnej ze strony nowych protokołów, co może odwrócić uwagę od obecnego skupienia się na Neutron.
●Chociaż Neutron początkowo śledził ruchy cen TIA, zainteresowanie społeczności nim później osłabło, co spowodowało spadek jego wpływu na rynek.
●Działalność ekologiczna firmy Neutron w łańcuchu jest stosunkowo niska, z całkowitą zablokowaną wartością (TVL) wynoszącą 50 mln, skupioną głównie w Astroport, co wskazuje na jej ograniczony udział w polu DeFi.
