Od zmuszania ludzi do wydawania pieniędzy po zmuszanie ich do oszczędzania – banki centralne na całym świecie mogą wkrótce wykorzystać CBDC do stworzenia dystopijnego koszmaru.

Podczas kryzysu finansowego w latach 2007-2008 wiele osób straciło zaufanie do tradycyjnych instytucji finansowych i zwróciło się ku alternatywnym formom waluty, takim jak kryptowaluty. Jest to sposób na zachowanie wolności finansowej i prywatności w systemie, który ich zawodzi. Jednak wzrost liczby walut cyfrowych banków centralnych (CBDC) wzbudził poważne obawy dotyczące prywatności i wolności.

Jedną z najważniejszych obaw związanych z CBDC jest śmierć anonimowości. Obecnie transakcje gotówkowe zapewniają poufność i anonimowość niezbędną do wolności finansowej. Możliwość dokonywania transakcji przy użyciu gotówki bez pozostawiania śladu na papierze jest podstawowym prawem w społeczeństwie demokratycznym. Jednak wprowadzenie CBDC może to zmienić.

CBDC będzie w pełni identyfikowalne, co oznacza, że ​​każda transakcja będzie rejestrowana i monitorowana przez bank centralny. Umożliwiłoby to bankom centralnym monitorowanie i kontrolowanie transakcji finansowych w sposób, który wcześniej był niemożliwy. Choć brzmi to jak pozytywna zmiana, budzi poważne obawy dotyczące prywatności i swobód obywatelskich.

Potencjalne negatywne skutki CBDC można również zrozumieć, analizując reakcje rządów na światowy kryzys finansowy. Na przykład w następstwie kryzysu rządy na całym świecie opracowały polityki mające na celu powstrzymanie finansowania terroryzmu i zwalczanie prania pieniędzy. Niestety, regulacje te często odbywają się kosztem wolności i prywatności ludzi.

Na przykład rząd rosyjski umiejętnie wykorzystuje ramy przeciwdziałania praniu pieniędzy do realizacji celów niezwiązanych ze zwalczaniem terroryzmu i przestępczości zorganizowanej. Z badań wynika jednak, że reżim przeciwdziałający praniu pieniędzy jest wykorzystywany przez rosyjski rząd do poszerzania swoich strategicznych wpływów na wewnętrzną politykę i biznes oraz do prób restrukturyzacji systemu bankowego. Nieskuteczność przepisów dotyczących przeciwdziałania praniu pieniędzy i ich wykorzystywanie do ukrytych celów podważa ogólną legitymację systemu.

Patriot Act z 2001 r. doprowadziła do nadużyć władzy i pogwałceń swobód obywatelskich w Stanach Zjednoczonych. Według Centrum Informacji o Prywatności Elektronicznej Biuro Radcy Prawnego FBI odkryło 13 przypadków domniemanych niewłaściwych zachowań FBI podczas operacji wywiadowczych tylko w latach 2002–2004.

Ponadto część polityk wdrożonych w odpowiedzi na kryzys skutkowała ograniczeniami w zakresie osobistej działalności finansowej. Na przykład niektóre kraje nakładają kontrolę kapitału, aby ograniczyć transgraniczne przepływy funduszy i ustabilizować swoje systemy finansowe. Na przykład Bank Rozrachunków Międzynarodowych odnotował w raporcie z listopada 2022 r., że „portfele osobiste i handlowe dla eNaira” – CBDC w Nigerii – „różnią się pod względem dziennych limitów transakcji i kwoty eNaira, którą można w nich przechowywać, w zależności na poziomie należytej staranności wobec klienta”.

Możliwość nakładania ograniczeń na codzienne zasoby finansowe i wydatki ludzi może poważnie ograniczyć prywatność i wolności oraz mieć efekt mrożący na wolność słowa i sprzeciw polityczny.

Ponadto banki centralne mogłyby wykorzystać CBDC do wprowadzenia ujemnych stóp procentowych, co zachęciłoby ludzi do wydawania pieniędzy zamiast ich oszczędzania. Może to doprowadzić do gwałtownego wzrostu konsumpcji i inflacji, destabilizując gospodarkę. Będzie to również prowadzić do pewnych wyzwań technicznych. Na przykład ograniczenie zasobów CBDC danej osoby może ograniczyć kwotę lub wolumen płatności, ponieważ w celu zrealizowania płatności konieczna byłaby znajomość zasobów CBDC odbiorcy.

Oprócz tych obaw CBDC mogą pogłębić istniejące nierówności. Na przykład osoby nieposiadające dostępu do Internetu i gadżetów cyfrowych zostaną wykluczone z systemu finansowego. Może to dotyczyć grup niedostatecznie reprezentowanych, takich jak osoby starsze, biedni i mieszkańcy obszarów wiejskich. CBDC może prowadzić do nowych rodzajów wykluczenia finansowego, ponieważ banki centralne mogą odmówić prowadzenia interesów z podmiotami uznanymi za osoby wysokiego ryzyka.

Na przykład Bahamy wdrożyły dolara piaskowego, aby rozwiązać podstawowy problem wykluczenia finansowego. Jednak od stycznia 2021 r. do czerwca 2022 r. saldo dolara piaskowego wzrosło o niecałe 300 000 dolarów, podczas gdy wartość banknotów wzrosła o 42 mln dolarów, co wskazuje, że dolar piaskowy ledwo kwalifikuje się jako środek płatniczy.

Banki centralne powinny dokładnie rozważyć konsekwencje CBDC dla prywatności, wolności i stabilności finansowej. Aby mieć pewność, że centra CBDC tworzone są z poszanowaniem praw i wolności jednostki, muszą one również uwzględniać częste konsultacje z zainteresowanymi stronami, takimi jak przedsiębiorstwa, organizacje społeczeństwa obywatelskiego i osoby fizyczne.

Ostatecznie rozwój CBDC może być mieczem obosiecznym. Waluty cyfrowe wspierane przez rząd mogą prowadzić do szybszych, tańszych i bezpieczniejszych transakcji, ale wiążą się również z ważnymi kwestiami związanymi z wolnością, prywatnością i stabilnością finansową. Jak widzieliśmy podczas światowego kryzysu finansowego, osiągnięcie stabilności finansowej może się wiązać ze znacznymi kosztami w postaci wolności osobistej i prywatności. Banki centralne powinny uczynić obronę wolności i praw jednostki najwyższym priorytetem przy rozważaniu swojego podejścia do CBDC.

Wskazówka C3: Wyrażone tutaj poglądy, przemyślenia i opinie są wyłącznie poglądami autora. Ten artykuł nie zawiera opinii ani rekomendacji inwestycyjnych. Każda inwestycja i transakcja wiąże się z ryzykiem.