Raport po dwuletnim dochodzeniu przeprowadzonym przez Hindenburg Research wykazał, że firma Block, zajmująca się płatnościami cyfrowymi, „systematycznie wykorzystywała grupę demograficzną, której rzekomo pomagała”, zarzucając firmie zawyżanie danych dotyczących użytkowników i ułatwianie oszustw.

Według raportu z 23 marca Hindenburg Research stwierdził, że praktyki Blocka pozwalały użytkownikom na zakładanie fałszywych kont, co służyło wielu przestępcom, którzy wykorzystywali platformę do kradzieży funduszy. Raport sugerował, że osoby z wewnątrz Blocka, w tym współzałożyciele Jack Dorsey i James McKelvey, dyrektor finansowy Amrita Ahuja i menedżer Cash App Brian Grassadonia, sprzedali akcje firmy o wartości ponad 1 miliarda dolarów, których cena wzrosła „w związku z ułatwianiem oszustw”.

„Magia” stojąca za działalnością Block nie polegała na przełomowej innowacji, ale raczej na gotowości firmy do ułatwiania oszustw wobec konsumentów i rządu, unikania regulacji, przedstawiania drapieżnych pożyczek i opłat jako rewolucyjnej technologii oraz wprowadzania inwestorów w błąd zawyżonymi metrykami” — powiedział Hindenburg. „Nawet gdy użytkownicy zostali przyłapani na oszustwie lub innej zabronionej działalności, Block umieszczał konto na czarnej liście bez blokowania użytkownika”.

NOWOŚĆ OD NAS:Block — Jak zawyżone wskaźniki użytkowników i „bezproblemowe” ułatwianie oszustw pozwoliły osobom z wewnątrz wypłacić ponad 1 miliard dolarówhttps://t.co/pScGE5QMnX $SQ (1/n)

— Hindenburg Research (@HindenburgRes) 23 marca 2023 r.

Raport wskazał na zmianę w działalności Blocka, która zaczęła się na początku pandemii w 2020 r., kiedy wiele osób aktywowało konta Cash App, aby otrzymywać bodźce i zasiłki dla bezrobotnych od rządu Stanów Zjednoczonych. Wywiady z byłymi pracownikami przeprowadzone przez Hindenburga sugerowały, że około 40% do 75% sprawdzonych kont było fałszywych, zaangażowanych w oszustwo lub powiązanych z jedną osobą.

„Podobnie jak tradycyjne firmy świadczące usługi finansowe, [Block] koncentruje się na przedstawianiu drapieżnych pożyczek i opłat jako rewolucyjnych produktów, unikaniu regulacji i przyjmowaniu najgorszych w swojej klasie zasad zgodności, aby czerpać zyski z ułatwiania oszustw wobec konsumentów i rządu” — powiedział Hindenburg. „Firma wydaje się obstawiać, że konsekwencje będą albo „kosztem prowadzenia działalności”, albo przynajmniej przyjdą później”.

Hindenburg ogłosił, że zajął krótką pozycję w Block w ramach swojego raportu. W momencie publikacji cena akcji Block spadła o ponad 13% w ciągu ostatnich 24 godzin do 63,38 USD.

Magazyn: Fałszywi pracownicy i ataki społeczne: Rekrutacja kryptowalut to pole minowe