Główny punkt:

• W Binance Futures inwestorzy cieszą się jedną z najniższych opłat za taker.

• Silnik dopasowujący może obsłużyć do 100 000 zamówień na sekundę przy średnim opóźnieniu wynoszącym 5 milisekund.

• Rozpiętość cen ofertowych na platformie zawęziła się do średnio 0,3% w jednodniowym horyzoncie czasowym.

Hedging to strategia zarządzania ryzykiem stosowana w celu zmniejszenia ryzyka w portfelu kryptowalut. Jedną z najpopularniejszych opcji zabezpieczenia ryzyka jest rynek kontraktów terminowych, na którym inwestorzy mogą zajmować długie i krótkie pozycje na niestabilnych rynkach.

Giełdy kryptowalutowych instrumentów pochodnych aktywnie poszerzają swoją ofertę wieczystych kontraktów futures, aby użytkownicy mogli zabezpieczać istniejące pozycje i lepiej zarządzać ryzykiem. Na przykład Binance Futures szybko się rozwinęło, stając się doskonałym miejscem dla traderów do zabezpieczania się przed ryzykiem. 

W następnym artykule ujawniamy trzy powody, dla których inwestorzy wolą Binance Futures.

1. Najniższe opłaty takerowe w branży

Ogólnie rzecz biorąc, opłaty transakcyjne na giełdach kryptowalut są pobierane w zależności od rodzaju zlecenia wysłanego na rynek. Opłaty te nazywane są również opłatami „taker” i „maker”. 

Opłaty Taker są pobierane w przypadku złożenia zlecenia rynkowego, niezależnie od tego, czy jest ono częściowo, czy całkowicie wypełnione.  Opłaty te są droższe niż opłaty makera, ponieważ zlecenia są realizowane natychmiast, co powoduje utratę płynności w księdze zleceń. Opłaty transakcyjne mogą się różnić w zależności od aktywności handlowej i wolumenu obrotu.  

W Binance Futures inwestorzy cieszą się jedną z najniższych opłat za taker. Podstawowa struktura opłat pobieranych przez Binance Futures wygląda następująco:

Tabela 1 – Struktura opłat dla przyjmujących Binance Futures

Temat: Binance Futures

Tabela 2 – Porównanie opłat takerowych na giełdach kryptowalutowych instrumentów pochodnych

Temat: Binance Futures

W porównaniu do innych platform instrumentów pochodnych na kryptowaluty, Binance Futures oferuje dynamiczną strukturę opłat, która pozwala aktywnym inwestorom cieszyć się niskimi opłatami za taker. Binance Futures zapewnia zniżki w ramach różnych kampanii marketingowych. Na przykład Binance Futures oferuje 10% zniżki dla traderów posiadających BNB.

Dzięki połączeniu niskich opłat takerowych i danych rynkowych w czasie rzeczywistym, wspieranych przez giełdę, użytkownicy mogą bardzo szybko wykryć zmiany cen. W rezultacie inwestorzy mogą skorzystać z możliwości hedgingu lub arbitrażu. 

Dzięki danym rynkowym tick-by-tick Binance Futures rozpowszechnia nowe dane po każdej transakcji na platformie, zamiast gromadzić dane co 100 milisekund. Dlatego też inwestorzy na Binance Futures mogą szybciej reagować na zmiany cen niż na innych platformach.

Poniższy wykres przedstawia rozkład średniego dziennego wolumenu odbiorców na podstawie aktywności handlowej: 

Kategoria A (CAT A) – rachunki, na których dokonuje się transakcji poniżej 10 000 BTC miesięcznie. Kategoria B (CAT B) – rachunki, na których dokonuje się transakcji od 10 000 do 50 000 BTC miesięcznie. Kategoria C (CAT C) – rachunki, na których dokonuje się transakcji od 50 000 do 200 000 BTC miesięcznie. Kategoria D (CAT D) - konta z obrotem powyżej 200 000 BTC miesięcznie

Wykres 1 – Średni dzienny rozkład wolumenu odbiorców na poziomach wolumenu

Źródło: Binance Futures, dane od 4 listopada 2019 r. do 10 lutego 2020 r. 

Wykres 1 przedstawia średni dzienny wolumen odbiorców transakcji na różnych poziomach wolumenu. Większość wolumenu takerów jest generowana specjalnie przez traderów z CAT C & D. Na Binance Futures najwięksi są inwestorzy CAT D, ponieważ generują 42,9% średniego dziennego wolumenu.

Dzięki naszej dynamicznej strukturze opłat, która nagradza traderów na podstawie aktywności handlowej, duzi inwestorzy na CAT D korzystają z jednej z najniższych opłat za taker w branży. 

Podczas bessy ci duzi inwestorzy mają tendencję do ochrony swoich portfeli poprzez zabezpieczenie na rynku kontraktów terminowych. Aby przeanalizować wzorce zabezpieczania ryzyka u tych dużych traderów, zbadaliśmy liczbę chętnych do makerów w stosunku do ruchów cen na rynku BTC.

Wykres 2 – Stosunek objętości przyjmującego do producenta w CAT D

Źródło: Binance Futures, dane od 4 listopada 2019 r. do 10 lutego 2020 r. 

Z wykresu 2 widzimy, że stosunek wolumenu takerów do producentów wzrósł aż dwukrotnie w okresie niedźwiedzia w grudniu 2019 r. Wcześniej stosunek wolumenu takerów do producentów rósł stopniowo, gdy cena BTC spadła z 9 000 do 6 000 dolarów. Zamiast tego wskaźnik spadł poniżej 1, gdy cena BTC umocniła się i przekroczyła 8 000 dolarów.

Gwałtowny wzrost wolumenu takerów wskazuje, że duzi inwestorzy aktywnie zabezpieczają swoje portfele zgodnie ze zmieniającymi się trendami cenowymi. I odwrotnie, gdy rynek się wzmacnia, inwestorzy rozluźniają swoje pozycje.

Koszty transakcji stanowią dużą część handlu kontraktami terminowymi na kryptowaluty, szczególnie jeśli jesteś aktywnym traderem. Zrozumienie różnych struktur opłat na giełdach kryptowalut może pomóc zaoszczędzić pieniądze na prowizjach handlowych.

Dowiedz się więcej o naszych opłatach typu make i taker tutaj.

2. Stabilny i szybki silnik dopasowujący

Jak dotąd silnik dopasowujący Binance Futures nie ma sobie równych – posiada najbardziej stabilny i najszybszy silnik dopasowujący na świecie.

Silnik dopasowujący jest podstawowym elementem każdej giełdy kryptowalut, ponieważ pozwala użytkownikom efektywnie przeprowadzać transakcje.

Dlatego Binance Futures dążyło do zbudowania wiodącego na świecie silnika dopasowującego. Dzięki temu możemy zaoferować stabilne i płynne doświadczenie handlowe, ponieważ platforma osiągnęła najwyższy w historii dzienny wolumen (ATH) o wartości nominalnej ponad 3,5 miliarda dolarów.

Silnik dopasowujący Binance Futures może obsłużyć do 100 000 zamówień na sekundę przy średnim opóźnieniu wynoszącym 5 milisekund. Natomiast inne wyszukiwarki dopasowujące mogą obsłużyć tylko 100 lub mniej zamówień w tym samym okresie. 

Od momentu uruchomienia silnik dopasowujący Binance Futures był testowany w różnych zmiennych warunkach rynkowych i nieregularnych ruchach cen. Jak dotąd platforma kilkakrotnie nie doświadczyła nagłych skoków głośności i działała sprawnie i bez żadnych opóźnień.

W rezultacie klienci są ogólnie zadowoleni ze stabilności i wydajności swojej platformy transakcyjnej. Jego zdolność do radzenia sobie z ekstremalną zmiennością rynku okazała się platformą, do której można udać się w przypadku kontraktów futures na kryptowaluty, zarówno dla inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych. 

3. Głęboka płynność 

Oprócz zalet technologicznych, inwestorzy preferują także Binance Futures ze względu na dużą płynność na rynku wieczystym, która pozwala inwestorom na łatwy handel. Płynność rynku jest ważna dla traderów, ponieważ wpływa na koszty transakcji i de facto miarę płynności rynku, a mianowicie różnicę między ceną sprzedaży a ceną kupna.

Spread bid-ask to różnica ceny pomiędzy najwyższą ofertą i najniższą ofertą. Szeroki spread oznacza, że ​​odbiorca ceny poniesie wyższe koszty transakcyjne, natomiast wąski spread oznacza, że ​​odbiorca ceny może przeprowadzić transakcję po niższej cenie. 

Od początku roku Binance Futures odnotowało większą płynność na rynku wieczystym BTCUSDT w związku z otwartymi pozycjami i codziennym wzrostem wolumenu. Wykres 3 pokazuje spread bid-ask na rynku wieczystym BTC Binance Futures.

Wykres 3 – Średni dzienny spread między ofertami a cenami sprzedaży w ujęciu procentowym 

Źródło: Skew.com

Pod względem płynności rynku Binance Futures szybko dogania Bitmex. Od początku stycznia rozpiętość cen ofertowych i cen sprzedaży zmniejszyła się o połowę w ciągu zaledwie dwóch miesięcy, z 1% do 0,5%. Zawężający się spread wskazuje na zwiększoną płynność na rynku wieczystym Binance Futures. W ten sposób handlowcy mogą skuteczniej przeprowadzać transakcje, mając niewielki lub żaden wpływ na ceny. 

Ostatnio rozpiętość cen ofertowych i cen ofertowych zawęziła się do średnio 0,3% w ciągu jednego dnia. To zawężenie spreadów wynika w dużej mierze ze wzrostu liczby otwartych pozycji bazy użytkowników i dziennego wolumenu. Wzrost liczby uczestników rynku wskazuje na większą głębokość księgi zleceń i węższe spready. Dzięki lepszej płynności użytkownicy chętniej pozostaną przy platformie jako wybranej przez siebie giełdzie.

Wykres 4 - Średni 5-minutowy spread Bid-Ask w ujęciu procentowym

Źródło: Skew.com

Binance Futures umożliwia inwestorom łatwe i szybkie przejście z rynków spot na rynki kontraktów futures. W ten sposób inwestorom łatwiej jest realizować wyrafinowane strategie handlowe, takie jak zabezpieczanie ryzyka i arbitraż. W czasach dużej zmienności inwestorzy ci przestawią się z transakcji spot na kontrakty futures, aby skorzystać z ruchów rynkowych. W ten sposób użytkownicy mogą handlować z optymalną efektywnością na obu rynkach ze względu na dużą płynność i łatwość przenoszenia kapitału pomiędzy kontraktami spot i futures.

Wniosek

Binance Futures pozycjonuje się jako świetne miejsce do zabezpieczania ryzyka. Platforma stała się preferowanym wyborem dla wielu traderów, nawet w okresach bessy, gdy liczba chętnych na dużych kontach gwałtownie wzrosła. 

Aktywny udział chętnych przyciąga również więcej twórców na platformę, zwiększając płynność rynku wieczystego Binance Futures. Dzięki szybkiemu i stabilnemu silnikowi dopasowującemu, Binance Futures oferuje płynne doświadczenie handlowe inwestorom detalicznym i instytucjonalnym. 

Przeczytaj następujące artykuły pomocy, aby uzyskać więcej informacji na temat Binance Futures:

• (Blog) Handel kontraktami terminowymi na kryptowaluty: rzeczy, które musisz wiedzieć, zanim zaczniesz.

• (Blog) Zarządzanie ryzykiem i pieniędzmi w kontraktach terminowych na kryptowaluty: 5 rzeczy, które możesz zrobić, aby lepiej zarządzać ryzykiem handlowym.

• (Wsparcie) Przegląd produktów i funkcji Binance Futures.

• I wiele innych tematów FAQ dotyczących Binance Futures...