Balancer to potężny zautomatyzowany menedżer portfela, platforma handlowa i inwestycyjna oraz narzędzie do eksploracji kryptowalut. Giełda nie tylko zapewnia przyjemną atmosferę dla traderów, ale także daje wszystkim użytkownikom proste, praktyczne i atrakcyjne opcje. Umożliwia użytkownikom tworzenie pul i uruchamianie własnych monet w sieci.

Platforma oferuje również kilka fajnych opcji inwestycyjnych. Użytkownicy mogą zarabiać, uczestnicząc w jednym z dziesiątek puli płynności z szerokim zakresem aktywów lub po prostu blokując określone aktywa, aby uzyskać bezpłatne korzyści, takie jak natywne tokeny do zarządzania i uzyskiwania praw głosu. Balancer to jednak coś więcej.

Poznajmy tę platformę dzięki Coincu.

Czym jest Balancer?

Balancer to zdecentralizowana giełda (DEX) działająca w oparciu o technologię Automatic Market Maker (AMM).

Balancer, który jest w fazie rozwoju od 2018 r., został uruchomiony w marcu 2020 r. i szybko znalazł się na szczycie sektora kryptowalut. Szybko znalazł się na szczycie rankingów platform DEX pod względem wolumenu obrotu i zablokowanej wartości, między innymi.

Balancer to coś więcej niż zwykła giełda kryptowalut, ponieważ pozwala użytkownikom inwestować swoje aktywa, rebalansować portfele i zarabiać pieniądze za pośrednictwem strony.

Balancer obsługuje trzy sieci kryptowalut: Ethereum, Polygon i Arbitrum. Balancer w szczególności pozwala każdemu wymieniać aktywa Ether i ERC-20 w ekosystemie bez zaufania i bez uprawnień.

Umożliwia to traderom uzyskanie najlepszych potencjalnych cen dla aktywów giełdowych, którymi można handlować. Balancer to zdecentralizowana giełda bez zezwoleń, w której użytkownicy mają pełną kontrolę nad swoimi aktywami i nie muszą się martwić o ich utratę na rzecz osób trzecich.

Ponadto Balancer, podobnie jak wiele innych współczesnych programów DeFi, ma swój własny natywny token użytkowy (BAL) o nazwie Balancer.

Potencjalni konsumenci Balancera dzielą się na następujące kategorie:

  • Dostawcy płynności: Stakując token Balancer w puli, będą mogli generować dodatkowe przychody z opłat transakcyjnych w systemie, jednocześnie dostarczając i zapewniając płynność w pulach płynności.

  • Traderzy i inwestorzy: Mają możliwość osiągnięcia dużych zysków, jeśli wybiorą odpowiednie tokeny i potencjalne waluty. Wymaga to jednak konieczności handlu, kupna i sprzedaży oraz wymiany pieniędzy i aktywów cyfrowych. Te wymagania zostaną uwzględnione przez produkt wymiany ekosystemu Balancer, zwłaszcza że projekt zintegrował inteligentne kontrakty w celu zwiększenia jakości przetwarzania transakcji na parkiecie.

  • DEV-y: Potencjał DEV-ów w Balancerze polega na tym, że muszą one monitorować, zarządzać i rozwiązywać problemy techniczne, które pojawiają się podczas działania Balancera. Algorytmy i inteligentne kontrakty są szczególnie istotne w tym kontekście.

Główne produkty

Sklepienie

Vault jest głównym komponentem Balancer. Jest to inteligentny kontrakt, który przechowuje i kontroluje wszystkie tokeny w każdej puli Balancer. Oprócz tego, że jest niezbędnym komponentem Balancer, Vault działa również jako brama, przez którą wykonuje się większość operacji Balancer (zamiany, dołączenia i wyjścia).

Vault oddziela księgowość i zarządzanie tokenami od logiki puli. Kontrakty puli stają się łatwiejsze, ponieważ nie muszą już aktywnie utrzymywać aktywów; muszą jedynie obliczać swapy, połączenia i wyjścia.

Skonsolidowana płynność w Vault nie ma wpływu na ustalanie cen dla poszczególnych puli; niemniej jednak pozwala Balancer Protocol wykorzystać tę łączną płynność poprzez udzielanie pożyczek błyskawicznych.

Pożyczki Flash to pożyczki niezabezpieczone, które muszą zostać spłacone (plus odsetki) w tej samej transakcji, w której zostały otrzymane. Ponieważ wszystko musi zostać wykonane w ramach jednej transakcji, sformalizowane gwarancje uniemożliwiają pożyczkobiorcom ucieczkę z tokenami.

Jeśli ceny dwóch Balancer Pools się nie zgadzają, każdy może wykonać Flash Swap. Arbiter Flash Swap nie musi posiadać żadnych tokenów wejściowych potrzebnych do ukończenia transakcji. Zamiast tego trader odkrywa nierównowagę i zleca Vault wykonanie wymiany i zysk.

Baseny równoważące

Podstawowymi elementami protokołu są inteligentne kontrakty, które zachowują swoją wartość, składając się z dwóch lub więcej tokenów ERC20 zwanych pulami. Regulują one sposób, w jaki traderzy mogą wymieniać tokeny na platformie. Pule Balancer wyróżniają się spośród innych systemów swoją adaptowalnością.

Balancer, w przeciwieństwie do innych giełd, zezwala na pule o dowolnym składzie i matematyce bazowej. Ze względu na otwartą architekturę Balancer każdy może ustanowić swój własny typ puli, zapewniając zmienne opcje cenowe i funkcjonalności.

Pule są stale aktualizowane i rebalansowane, aby zapewnić, że wartość każdego tokena jest równa i proporcjonalna do wartości całej puli. Właściciele puli otrzymują rekompensatę za transakcje, które mają miejsce w puli.

Każda pula musi zawierać co najmniej dwa tokeny, opłatę swapową wynoszącą od 0,0001% do 10% i wyłącznie tokeny ERC20.

Ponadto zarówno WeightedPool2Tokens, jak i MetaStable Pools mają opcjonalną obsługę Oracle, co pozwala na ich wykorzystanie jako źródeł danych o cenach w łańcuchu.

Protokół ma różne opcje puli, które są wymienione poniżej:

  • Pule ważone: przeznaczone do powszechnego użytku, obejmujące tokeny bez powiązania cenowego.

  • Pule stabilne: Pule te są odpowiednie dla tokenów o miękkim powiązaniu i wysokim współczynniku korelacji.

  • Pule MetaStable: przeznaczone do obsługi tokenów niepowiązanych ze sobą, takich jak instrumenty pochodne, które zachowują korelację, ale z czasem mogą się różnić.

  • Pule bootstrappingu płynności: Przydatne do konwersji płynności jednego tokena na inny.

  • Zarządzane pule: zaprojektowane, aby zapewnić największą elastyczność w zarządzaniu dynamicznym funduszem. Przenoszenie ciężaru na rebalansowanie, przerwy w swapach i koszty administracyjne są uwzględnione.

Inteligentny router zamówień

Smart Order Router (SOR) pomaga traderom Balancer w określaniu optymalnej ceny. SOR znajduje optymalne transakcje dla danego zestawu tokenów wejściowych i wyjściowych, niezależnie od tego, czy są to proste swapy w jednym puli, czy też kombinacja transakcji w wielu pulach.

SOR rośnie w tym samym tempie co dywersyfikacja Balancer Pools. Ponadto SOR rozszerza się, gdy wprowadzane są nowe typy pooli z unikalną matematyką.

W związku z tym wszystkie pule w ekosystemie Balancer mogą wykonywać transakcje. Każda niestandardowa pula opracowana w Balancer może uzyskać dostęp do płynności Balancer poprzez połączenie i integrację z SOR.

Sad Merkle'a

Kontrakt Merkle Orchard służy do ubiegania się o tygodniowe wypłaty Liquidity Mining. Kontrakt umożliwia dostawcom Liquidity Providers ubieganie się o tokeny z niego.

Roszczenia te są testowane w odniesieniu do korzenia Merkle'a zebranych kwot tokenów. Ponadto, roszczenie poprzez Merkle Orchard pozwala zaoszczędzić znaczną ilość gazu, zwłaszcza przy roszczeniu wielu tygodni zachęt i wielu tokenów.

W przypadku bardziej złożonych przypadków użycia, takich jak bezpośrednie wpłacanie tokenów do puli płynności, kontrakt pozwala na roszczenia do kontraktów callback. Na koniec społeczność Balancer jest aktywnie zachęcana do tworzenia oryginalnych interfejsów użytkownika, aby pomóc w tym procesie.

Tokeny może odebrać każdy użytkownik, który przekaże je Merkle Orchard.

Merkle Orchard służy do dystrybucji BAL i innych tokenów generowanych przez różne projekty, których celem jest zwiększenie płynności puli w sieci.

Protokół równoważenia Gnosis (BGP)

BGP jest domyślnym interfejsem handlowym platformy.

BGP realizuje transakcje w partiach, wykorzystując Gnosis Solvers i Balancer Vault, a traderzy przesyłają swapy, wykorzystując Gnosis Solvers, po prostu podpisując wiadomość, aby rozpocząć transakcję bez użycia gazu.

Aby chronić traderów przed wartością ekstrakcyjną górników (MEV), osoby rozwiązujące transakcje dopasowują je najpierw, korzystając z płynności łańcucha, co pozwala im korzystać z efektu Coincidence of Wants (CoWs), zjawiska ekonomicznego, w którym transakcje peer-to-peer są rozliczane bezpośrednio między uczestnikami bez konieczności stosowania AMM, co pozwala uniknąć poślizgów i opłat.

BGP korzysta z dużej liczby zdecentralizowanych giełd, aby zapewnić traderom zawsze najlepszą cenę. Z drugiej strony, jego doskonałe połączenie z Balancer’s Vault umożliwia dokonywanie wyrafinowanych transakcji multi-hop z minimalnymi transferami tokenów, co znacznie obniża koszty transakcji.

Ponadto, ponieważ BGP agreguje transakcje bez użycia gazu, nieudane transakcje nie skutkują utratą opłat.

Jak to działa?

Balancer tworzy stałą funkcję matematyczną stosunku wolumenu między parami aktywów w Liquidity Pool. Stosunek cena*ilość jest używany do obliczenia stosunku.

Nawet jeśli w puli jest kilka par aktywów o różnych stawkach, ta funkcja znacznie zminimalizuje współczynnik poślizgu aktywów, a także należną opłatę za gaz. Ten protokół jest również używany przez Uniswap i kilka obecnych systemów DeFi.

Główne cechy i zalety

W porównaniu do większości innych zdecentralizowanych giełd w branży, platforma oferuje podstawową architekturę giełdową. Platforma została podzielona na odrębne części, aby ułatwić użytkownikom odkrywanie funkcji, których szukają, i zapobiec marnowaniu czasu.

W sekcji inwestycyjnej swojej witryny Balancer oferuje szeroki zakres pul płynności. Dostarczone pule płynności są wieloaktywowe, co oznacza, że ​​niektóre z nich mogą zawierać więcej niż trzy lub cztery aktywa.

Kolejną rzeczą, o której należy pamiętać, jest to, że niektóre pule płynności na Balancer mają APR do 80%. Nawet jeśli grasz bezpiecznie i inwestujesz swoje pieniądze w bezpieczniejsze pule płynności, możesz zarobić do 20% przy mniejszym ryzyku w porównaniu do swoich konkurentów w sektorze. Oznacza to, że użytkownicy otrzymują dość wysokie oprocentowanie, podczas gdy większość kont odsetkowych kryptowalut wypłaca inwestorom tylko 10%.

Użytkownicy mogą po prostu połączyć się z różnymi głównymi portfelami kryptowalut Balancer, takimi jak Metamask, Coinbase, Tally i kilkoma innymi. Te linki umożliwiają klientom łatwy dostęp do gotówki za pośrednictwem różnych portfeli kryptowalutowych, aby rozpocząć inwestowanie i handel na giełdzie. Ponieważ giełda akceptuje wiele popularnych portfeli kryptowalutowych, klienci nie będą musieli tworzyć i zasilać nowego, aby po prostu rozpocząć korzystanie z giełdy.

Inwestorzy Balancer mogą mieć swoje portfele zbalansowane za darmo przez traderów szukających możliwości arbitrażu. Rebalansowanie odbywa się automatycznie i zgodnie z Twoimi ustalonymi celami. Inwestując w pule płynności, będziesz w stanie zachować swoje podejście do alokacji aktywów i styl inwestycyjny. Pozwala to również zaoszczędzić znaczną ilość pieniędzy, ponieważ menedżerowie portfeli mogą być dość kosztowni. Użytkownicy w rzeczywistości otrzymują opłaty od traderów, którzy rebalansują ich portfele.

Żeton BAL

Zgodnie ze standardem ERC-20, BAL jest tokenem zarządzania Balancer Finance na Ethereum. Funkcje Liquidity Mining, głosowania nad zarządzaniem i stakingu to wszystko.

  • Zarządzanie: Posiadacze tokenów BAL mogą głosować nad takimi decyzjami, jak dodawanie/usuwanie funkcji protokołu, dostosowywanie opłat itd.

  • Nagrody: BAL jest wykorzystywany jako zachęta dla dostawców płynności (LP) w niektórych pulach.

Informacje o tokenie

  • Nazwa: Token zarządzania modułem równoważenia.

  • Symbol giełdowy: BAL.

  • Umowa: 0xba100000625a3754423978a60c9317c58a424e3d

  • Liczby dziesiętne: 18.

  • Łańcuch bloków: Ethereum.

  • Standard tokena: ERC-20.

  • Typ tokena: Token zarządzania.

  • Całkowita podaż: 100 000 000 BAL.

  • Podaż w obiegu: 10 799 858 BAL.

Przydział tokenów

Maksymalna całkowita podaż wynosi 100 000 000 BAL, a obecnie całkowita podaż przekracza 35 000 000 BAL i jest rozdzielana w następujący sposób:

  • Wydobycie płynności: 65%

  • Zespół i założyciel: 25%

  • Ekosystem: 5%

  • Runda przedsiewna i zalążkowa: 5%

Opłaty Opłaty handlowe

Każda opłata transakcyjna na Balancer jest ustalana przez sieć kryptowalut i jej warunki.

Niewielki procent każdej transakcji jest płacony przez traderów do pool LPs, co jest ustalane przez twórcę poolu lub dynamicznie optymalizowane przez Gauntlet. Ponadto, zarządzanie Balancer może zdecydować się na nałożenie opłaty Protocol Trade Charge, która stanowi procent opłaty handlowej.

Opłaty za wymianę tokenów z funduszami są pobierane i następnie wykorzystywane do nagradzania LP. Opłaty różnią się w zależności od puli, w której się handluje lub inwestuje, i są ustalane przez twórcę puli. Opłaty są obliczane jako proporcja wartości transakcji wejściowej. Z drugiej strony opłaty swapowe muszą wynosić od 0,0001% do 10%. Umiarkowane opłaty protokołowe są również pobierane w V2 Balancer, co stanowi proporcję opłaty za wymianę.

Wielką zaletą korzystania z platformy Balancer jest to, że traderzy mogą otrzymać zwrot do 90% swoich wydatków na gaz (opłaty za energię obliczeniową wymaganą do przetworzenia transakcji na blockchainie Ethereum). Obrót zarówno w regularnych, jak i stabilnych pulach będzie wiązał się z opłatami nieco przekraczającymi 100 000 USD, co jest tym samym, co Uniswap V2. Jeśli wykorzystywane są salda wewnętrzne, opłaty będą znacznie niższe.

Opłaty za wypłatę

Gdy użytkownicy przesyłają tokeny do zewnętrznego portfela w V2, protokół nałoży opłatę za wypłatę. Jeśli aktywa pozostają wewnętrzne w Balancer, użytkownik nie ponosi żadnych opłat za wypłatę.

V2 opracował również dynamiczne pule opłat, które maksymalizują dochody LP. Governance reguluje dynamiczne opłaty swap, które są ustalane przez komercyjnego partnera giełdy, Gauntlet.

W przypadku całkowitego usunięcia tokenów z protokołu pobierane są opłaty za wypłatę, a także opłata za pożyczki błyskawiczne.

Bezpieczeństwo

Consensys Diligence, Trail of Bits i Open Zeppelin przeprowadziły dokładne audyty Balancer. Na stronie znajdują się również linki do szczegółów każdego audytu, co dowodzi wyjątkowej otwartości.

Protokół Balancer nie ma kluczy administracyjnych ani tylnych drzwi, co czyni go całkowicie niewiarygodnym i nie można aktualizować pul. Nie obsługuje tokenów, które nie są zgodne ze standardem ERC-20, pomimo faktu, że są używane w niektórych pulach.

Ponadto platforma nie ma żadnej władzy nad monetami przechowywanymi w pulach, które są zamiast tego inteligentnymi kontraktami. Niestety, nie eliminuje to nieodłącznych ryzyk inteligentnych kontraktów.

Konfigurowalne pule praw (CRP) są stosowane w celu zapewnienia, że ​​tokeny ze znanymi błędami nie są używane w pulach. Zapewnia to, że wszystkie inne tokeny mogą bezpiecznie współdziałać z protokołem.

Gdy zostanie uruchomiona brązowa wersja Balancer core, będzie ona również obsługiwać ciągły program bounty. Powaga podatności/ataku określi wypłatę programu bounty.

Chociaż bezpieczeństwo protokołu jest dość dobre, nie okazało się, że jest odporny na hakerów. Doświadczony haker kryptowalutowy skutecznie oszukał go, aby uwolnił około 500 000 USD w wartości tokena w czerwcu 2020 r. Płatności użytkowników nie zostały zwrócone, co rodzi pytania o bezpieczeństwo Balancera.

Od tego czasu podjęli zdecydowane kroki w celu poprawy bezpieczeństwa protokołu.

Wniosek

Balancer to naprawdę wyjątkowa inicjatywa, będąca przykładem decentralizacji i wynosząca ideę funduszy indeksowych na nowy poziom.

Oferuje inwestorom DeFi szereg alternatyw, w tym handel tokenami, pooling płynności, usługi stakingowe i arbitraż. Balancer, w przeciwieństwie do swoich głównych rywali, zezwala na więcej niż jeden typ tokena w każdej puli.

Platforma jest znaną zdecentralizowaną platformą wymiany, która szybko zyskuje popularność jako nowa generacja interfejsów do handlu kryptowalutami, całkowicie eliminujących konta i księgi zleceń.

W przeciwieństwie do giełd kontrolowanych, automatyczny animator rynku zapewnia przejrzystą i łatwo dostępną alternatywę. Niemniej jednak należy ponownie rozważyć jego obawy dotyczące bezpieczeństwa.

ZASTRZEŻENIE: Informacje na tej stronie internetowej są udostępniane jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. Zachęcamy do przeprowadzenia własnych badań przed zainwestowaniem.

Dołącz do nas, aby śledzić aktualności: https://linktr.ee/coincu

Harold

Wiadomości Coincu