Co to jest analiza techniczna?
Najważniejszym czynnikiem w analizie technicznej jest „Cena”. Koniec. Cena jest wszystkim, a inne wskaźniki to tylko dodatki, które pomagają ludziom analizować ceny. Analiza techniczna nie jest narzędziem do przewidywania przyszłości, jest jedynie narzędziem do rozpoznawania możliwości. Pomaga także uczestnikom rynku odpowiednio zareagować, gdy taka możliwość się pojawi lub nie. Analiza techniczna nie jest narzędziem horoskopowym, więc nie może przewidzieć przyszłości.
To koniec. Możecie już wyjść, leniwi czytelnicy. Dla tych, którym zależy, przeczytaj wszystko, aby handlować.
Trend rynkowy
Kolejną ważną koncepcją, na którą należy zwrócić uwagę, jest trend rynkowy. Należy pamiętać o jednym: Większe jest prawdopodobieństwo kontynuacji trendu rynkowego niż jego odwrócenia. Jeśli rynek wykazuje tendencję wzrostową, prawdopodobieństwo, że będzie on nadal rósł, jest znacznie większe niż to, że spadnie. Jest to podobne do trendu spadkowego na rynku. Jeśli ceny spadają, istnieje duża szansa, że będą spadać nadal.
W tym blogu#theAlchemistbędę korzystać z różnych narzędzi, które naszym zdaniem będą pomocne w rozpoznawaniu trendów rynkowych i ewentualnych zmian. Narzędzia te obejmują wskaźniki dynamiki i nastrojów, a także identyfikację typowych wzorców wykresów. Jednak zmiany trendów rynkowych często zachodzą w procesie. Należy pamiętać, że na ceny duży wpływ mają zarządzający funduszami na dużą skalę, dysponujący dużymi marżami wejścia i wyjścia z rynku, sięgającymi miliardów dolarów dziennie (rekiny – lub wieloryby). Zatem zmiana trendów nie jest wydarzeniem, ale procesem. Zajmie to trochę czasu (w przypadku akcji) – w przypadku kryptowalut zwykle będzie to szybsze.
Te zmiany trendów odzwierciedlają zmiany czynników podaży i popytu – na oba wpływają ludzie. Terminy Strach i Chciwość to dwie skrajności w ludzkiej psychologii, które pomagają przenieść tę zmianę w kierunku równowagi między podażą a popytem. Oznacza to, że niezależnie od tego, czy dana osoba złoży zlecenie kupna czy sprzedaży, czy też algorytmy stworzone przez ludzi do kupna lub sprzedaży, działania te odzwierciedlają strach i chciwość w ludzkiej psychologii. Dlatego od setek lat takie zachowanie można wyrazić za pomocą wykresów cenowych.
Rynek może zmieniać się na przestrzeni lat w naszym sposobie zachowania lub może to wynikać z otoczenia gospodarczego lub politycznego na przestrzeni lat, ale ostatecznie to ludzie, ich zachowania i emocje napędzają zmiany cen. Dlatego zachowanie rynku pozostaje niezmienione. Z tego też powodu wzorce cen, które obserwujemy dzisiaj, mogły zostać zidentyfikowane na wykresach cenowych 100 lat temu. Mogę się założyć, że podobne tendencje cenowe utrzymają się przez następne kilkaset lat.
„Rynek to tak naprawdę zbiór ludzkiej nieświadomości, odzwierciedlający nadzieje, marzenia i lęki nas wszystkich” – Wujek Han z #theAlchemist
Analiza techniczna i analiza fundamentalna
Analiza techniczna skupia się na zachowaniu rynku. staramy się odpowiedzieć na pytania: „Co?”, „Kiedy?”, „Na jak długo?”. Natomiast analiza fundamentalna koncentruje się na odpowiedzi na pytanie „Dlaczego?”.
Obydwa typy analiz próbują odpowiedzieć na często zadawane pytanie: „W jakim kierunku pójdzie rynek, w górę czy w dół?”. Analitycy platformy zgromadzą wszystkie znane im informacje i obliczą informacje potrzebne do wyceny analizowanego aktywa. Jeśli aktualna cena jest niższa od ceny wyceny, należy kupić. Jeżeli cena będzie wyższa to po prostu sprzedaj.
Problem, jaki mam z tym podejściem, polega na tym, że potrzebujesz informacji. Przetworzenie wymaga dużej ilości informacji. Ale pomyśl o tym, informacje na tym świecie nigdy nie są dzielone równo, poprawnie i naprawdę pomiędzy wszystkich. Będziesz wiedział rzeczy, których inni nie wiedzą. A inni ludzie będą wiedzieć rzeczy, których ty nie wiesz. Zawsze będziesz mieć tylko częściowe informacje. W analizie fundamentalnej pominięto także jedną z najważniejszych informacji potrzebnych do ustalenia uczciwej ceny: „podaż i popyt” – czynniki wpływające na cenę.
Dlatego analitycy platform zawsze muszą przyjmować wiele założeń, aby połączyć elementy w swoim modelu analitycznym, a na tej podstawie obliczyć przedział cenowy i ruch na rynku.
W analizie fundamentalnej informacje wejściowe i założenia stanowią zarówno mocne, jak i słabe strony tej metody. Obliczenie „wyniku” będzie wymagało wielu kroków, ryzyko, jakie podejmiesz w zależności od informacji, założeń i metod obliczeń, jest duże. Tymczasem technikom zajmującym się analizą rynku potrzebny jest tylko 1 poprawny krok 😀
Innym problemem jest to, że na ceny rynkowe wpływają także nastroje uczestników rynku, zwane także strachem i chciwością. Przeprowadza się wiele analiz fundamentalnych w celu matematycznego ustalenia wartości godziwej, ale nie da się obliczyć dodatkowych czynników, aby określić moment, w którym sprzedający i kupujący zgadzają się na transakcję.
Analiza techniczna podchodzi do rynków w inny sposób. Zakładają, że wszystkie znane informacje, w tym te, które oferują analitycy platformy, informacje „poufne”, znajdują wówczas odzwierciedlenie w cenie. Rynek jest inteligentnym mechanizmem dyskontowym i dlatego analitycy techniczni skupiają się na analizie zachowań rynkowych, a nie na innych czynnikach, które mogą, ale nie muszą, wpływać na rynek. Jako trader, na czym chcesz się skupić, na przyczynie czy skutku? Analitycy fundamentalni spędzają czas, próbując znaleźć przyczynę, podczas gdy analitycy techniczni dysponują prawdziwymi dowodami i wykorzystują je, aby znaleźć możliwie najlepszy wynik. W przypadku techników rynkowych nie muszą znać przyczyny, aby móc przewidzieć wynik.
Jeśli więc musiałbyś wybierać pomiędzy dwoma rodzajami analiz, który byś wybrał? Czy będziesz technikiem analizującym ceny, czy też będziesz podążał ścieżką analizy fundamentalnej i skupiał się na zmiennych, które pomagają określić wartość aktywów, ignorując ważne szczegóły zachowań uczestników rynku i wahań cen? Zawsze pamiętaj o jednym: analiza fundamentalna nie uwzględnia zachowań cenowych.
Korzyści z analizy technicznej
Jedną z największych zalet analizy technicznej jest jej możliwość zastosowania do różnych typów rynków.
Analitycy platform często specjalizują się tylko w jednej części lub segmencie rynku. Wręcz przeciwnie, analitycy techniczni są zawsze gotowi na wszystko, na każdy płynny rynek.
Wybierając mądrze czas, technicy mogą zastosować swoje zasady do wszystkich ram czasowych. Rynek jest tym, co nazywamy „fraktalem”. Niezależnie od tego, czy patrzymy na wykresy w przedziałach czasowych tygodniowych, dziennych, czy nawet śróddziennych, dynamika podaży i popytu pozostaje taka sama. W rezultacie technicy mogą zastosować wiele różnych ram czasowych do analizy. Podejścia odgórne uwzględniają większe ramy czasowe, np. cotygodniowe, aby uzyskać jaśniejszy przegląd, a na tej podstawie technik będzie mógł stworzyć wykresy odpowiadające potrzebom klienta w zakresie wdrażania różnych taktyk. Panuje błędne przekonanie, że analiza fundamentalna ma charakter długoterminowy, a analiza techniczna krótkoterminowa. Prawda jest taka, że im dłuższy okres, tym dokładniejsza będzie analiza techniczna. Jeśli chodzi o krótki okres czasu, analiza może nie być zbyt dobra. (Dlatego wiele osób skarży się, że PTKT nie może być wykorzystywane na rynku kryptowalut)
Ukończyłem Business School, więc zrozumiałe jest, że byłem fanem i całkowicie wierzyłem w siłę Analizy Fundamentalnej. Ale odkąd dowiedziałem się więcej o analizie technicznej, zwracam większą uwagę na to, że też jestem człowiekiem. Ja też mam uczucia. Więc jeśli mogę uniknąć uprzedzeń wobec siebie tak bardzo, jak to możliwe. Analiza platformy może z łatwością skierować Cię w stronę określonego zestawu informacji.
Ta metoda analizy technicznej może nie być dla każdego. Myślę jednak, że wszyscy możemy się zgodzić, że analiza techniczna jest cennym narzędziem dla osób uczestniczących w rynku handlowym.
Na zakończenie chciałbym zacytować Josha Browna Analiza techniczna jest najcenniejszym sposobem patrzenia na rynki.
„Jeśli zależy nam przede wszystkim na cenie, to dlaczego nie zaczniemy i nie zakończymy naszych badań na temat ceny” – Josh Brown