Jeśli jesteś aktywnym traderem, prawdopodobnie wiesz, że wejście w transakcję jest łatwiejsze niż wyjście z niej. Lub gdy pozycja przynosi zysk, a kieruje tobą chciwość i chcesz zarobić więcej. lub gdy transakcja przynosi straty i trudno jest ją zamknąć.
W tym artykule przyjrzymy się różnym czynnikom, które należy wziąć pod uwagę przy zawieraniu i wychodzeniu z transakcji. Pomoże Ci to w handlu.
Możesz uznać to za kontynuację artykułu o zarządzaniu ryzykiem, więc koniecznie go przeczytaj, jeśli go jeszcze nie czytałeś.
Jak wspomniałem wcześniej, wejście w transakcję jest często najłatwiejszą częścią, a możliwość terminowego wyjścia z pozycji odróżnia tych, którzy zarabiają na handlu, od tych, którzy tego nie robią.
Załóżmy, że znalazłeś idealny punkt wejścia i zawarłeś transakcję, skąd cena uległa odwróceniu. Jeśli jednak nie jesteś w stanie zarządzać swoimi transakcjami, nadal możesz stracić pieniądze lub zbyt wcześnie zakończyć transakcję z obawy przed utratą potencjalnych zysków.
W tym artykule założymy, że handlujesz ze stop-lossem i realizujesz zysk.
Czy można handlować bez nich?
Tak, ale jeśli handlujesz bez stop lossa, grasz w dość niebezpieczną grę i sprawy mogą szybko się pogorszyć.
Handel bez przystanków jest zdecydowanie dla traderów sezonowych, którzy zazwyczaj skalują swoje pozycje i wiedzą, co robią.
Istnieją dwie główne korzyści wynikające ze stosowania zleceń Stop Loss przy każdej zawieranej transakcji.
Po pierwsze, gdy koncentrujesz się na niższych ramach czasowych, zwykle otwierasz większe pozycje ze względu na dźwignię, ponieważ chcesz uchwycić niewielkie ruchy cen.
To tylko kwestia czasu, zanim podejmiesz transakcję, która odbija się bardzo mocno przeciwko Tobie zaraz po jej zawarciu.
Nagle ponosisz znaczną stratę, mając nadzieję, że rynek powróci do pozycji początkowej, dzięki czemu będziesz mógł przynajmniej wyjść na zero.
W tym miejscu doświadczeni inwestorzy, którzy nie korzystają ze stop-loss, powinni przyjąć uderzenie i zamknąć pozycję.
Niedoświadczeni inwestorzy często zaczynają skalować, ryzykując znacznie więcej, niż pierwotnie planowali. Zwłaszcza w przypadku ważnych wiadomości cena może przesunąć się w jedną stronę i zakończyć się likwidacją całego konta.
Są sytuacje, gdy stop loss nie jest tak znaczący. Często jednak opierają się na bardziej fundamentalnych przekonaniach związanych z inwestowaniem lub stosowaniem strategii takich jak uśrednianie kosztu dolara, co zasadniczo jest rodzajem handlu, w którym masz całkowitą pewność co do danego aktywa i chcesz budować pozycję przez dłuższy okres, a Twoja transakcja jest nieważna tylko kiedy to podstawowe przekonanie nie jest już aktualne.
Drugim powodem, dla którego zawsze jestem zwolennikiem stosowania stop lossów, jest to, że możesz od razu określić, ile pieniędzy stracisz, jeśli transakcja pójdzie przeciwko Tobie, i ile zarobisz, jeśli osiągnie Twój zysk.
Poziom realizacji zysków nie jest tak ważny dla konfiguracji, ponieważ wiele strategii podążania za trendem działa w oparciu o trailing stop, a nie na jednym z góry określonym poziomie.
Chociaż jest to bardzo uproszczony sposób patrzenia na rynek, jeśli spojrzysz na wykres nad konfiguracją, proces powinien wyglądać mniej więcej tak:
Bitcoin wygląda bardzo dobrze, przebija strefę podaży i konsoliduje się nad nią. Następnie widzę konfigurację, w której cena powinna dokonać niewielkiej korekty w stosunku do lokalnej strefy popytu. Następnie widzę z góry, że mamy saldo w przeszłości i kilka stref, takich jak val 18700 i poc 19150. Jeśli cena spadnie poniżej strefy popytu, to mój pomysł jest błędny. W tym przypadku ponoszę stratę w wysokości 1% rachunku handlowego (1000 USD), ale jeśli mam rację, stosunek ryzyka do zysku wynosi 10RR. Oznacza to, że gdy tylko cena osiągnie mój zysk, zarobię 10 000 USD.
Nawet jeśli nie używasz stałego poziomu zysku i zdecydujesz się śledzić stop loss na podstawie zmian cen, średnich kroczących lub czegokolwiek innego, wchodzisz do transakcji z ustalonym pomysłem i najważniejsze jest to, że wiesz, który pozycji, w której się znajdujesz, bardziej nie chcesz tam być.
W listopadzie 2021 r. na Twitterze panował ogólny konsensus, że Bitcoin to najlepsza rzecz, jaka kiedykolwiek istniała, i jest w drodze do 75 tys., 100 tys., 250 tys. itd.
Często prowadzi to do tego, że niedoświadczeni ludzie postrzegają kryptowalutę jako inwestycję i zaczynają kupować, nie myśląc o jakiejkolwiek nieważności.
W chwili pisania tego tekstu Bitcoin spadł o około 77% w stosunku do swojego najwyższego poziomu w historii.
Nawet jeśli unikałeś handlu dźwignią i nie zostałeś zlikwidowany, Twoja inwestycja o wartości 10 000 USD jest obecnie warta 2300 USD i może minąć kilka lat, zanim zobaczysz jakikolwiek zysk, jeśli w ogóle.
Jeśli chodzi o rynki, ludziom wydaje się, że wiedzą wszystko, ale im dłużej pozostajesz na pozycji, tym bardziej jesteś narażony na niepewność ze względu na wszystkie wydarzenia i wiadomości geopolityczne, które nadchodzą.
Dlatego zarządzanie ryzykiem powinno zawsze być Twoim głównym celem w handlu.
Korelacja
Inną częścią konwencjonalnej mądrości jest to, że potrzebujesz dywersyfikacji.
Zasadniczo jest tak samo, niezależnie od tego, na jakim rynku handlujesz. Kryptowaluty, akcje, metale i forex mają najwyższe korelacje międzyrynkowe.
Jeśli spojrzysz na powyższy wykres, różne kolorowe linie reprezentują inne kryptowaluty.
Nie widząc ich imion, nie możesz stwierdzić, na co patrzysz, tylko dlatego, że wszyscy podążają bardzo podobnymi ścieżkami.
Jak widać w macierzy korelacji, korelacje w kryptowalutach zawsze zbliżają się do jedności, co oznacza korelację niemal 100%.
Jeśli więc „dywersyfikujesz” w ramach różnych projektów, nadal handlujesz tym samym rynkiem z niewielką różnicą, co oznacza, że procent zmian wynika z dostępnej płynności na rynku.
Teoretycznie, jeśli kupisz Bitcoin i Solanę, a Bitcoin wzrośnie o 50%, Solana może wzrosnąć o 100%.
Nie dlatego, że Sol jest lepszy pod jakąkolwiek postacią; oznacza to po prostu mniejszą płynność na rynku. Dlatego łatwiej jest przenieść go wyżej.
To samo dotyczy drugiej strony; 10% spadek wartości Bitcoina spowodowałby dwukrotny lub większy spadek wartości altcoinów.
Ponownie wynika to z dostępnej płynności na rynku.
Oczywiście nie jest to jedyny przypadek w kryptowalutach; jeśli spojrzysz na główne waluty Forex, zobaczysz, że wszystkie są przedmiotem obrotu w stosunku do dolara amerykańskiego.
Korelacja pomiędzy EURUSD i GBPUSD wynosi niemal 100%.
Jeśli zajmiesz długą pozycję na obu tych rynkach, wyrażasz pogląd, że dolar amerykański będzie słabszy; jeśli pojawią się jakieś wieści, które spowodują umocnienie dolara amerykańskiego, istnieje duże prawdopodobieństwo, że oba te stanowiska obrócą się przeciwko Tobie.
Zrozumienie korelacji na rynkach, na których handlujesz, jest kluczem do zarządzania ryzykiem, dzięki czemu nie stracisz więcej pieniędzy, niż się spodziewałeś.
Oczekiwania handlowe i ramy czasowe
Częstym błędem popełnianym przez ludzi jest zawieranie transakcji ze złymi oczekiwaniami co do okresu utrzymywania pozycji.
Możesz zobaczyć jak testujemy strefę poc i czekamy na reakcję, aż cena spadnie.
Większość traderów, którzy zwróciliby uwagę na ten poziom, otworzy krótką pozycję, ale po kilku godzinach, gdy cena nie spadnie, zamknie transakcję.
Dzieje się tak dlatego, że rozpoczynają handel z niewłaściwymi oczekiwaniami.
Musisz zrozumieć, że cena jest fraktalna; to samo zachowanie na wykresie miesięcznym będzie miało miejsce również na wykresie tygodniowym, dziennym, 4-godzinnym i 1-minutowym.
Główną różnicą między wyższymi i niższymi interwałami czasowymi są ruchy rynkowe.
W niższych interwałach rynkiem kierują głównie spekulanci i uznani gracze; dlatego ważniejsze jest zwrócenie szczególnej uwagi na takie rzeczy, jak ruch cen, przepływ zamówień i tak dalej.
Wykracza to poza zakres tego artykułu, ale szczegółowo omawiam te kwestie w szkoleniu.
Z drugiej strony wyższe ramy czasowe wyznaczane są przez czynniki fundamentalne i wydarzenia makroekonomiczne.
Planuj utrzymać transakcję przez dłuższy okres. Poza poziomami powinieneś dokładnie zrozumieć podstawy, czy to wzrost gospodarczy w USA, czy nadchodzący halving Bitcoina.
Ale bez względu na ramy czasowe, w których handlujesz, zawsze musisz wiedzieć, kiedy zakończyć transakcję, jeśli jest ona przeciwko Tobie.
Otwarcie pozycji na wykresie 5-minutowym powinno być również zarządzane na wykresie 5-minutowym; jeśli otwierasz transakcję w oparciu o wykres dzienny, powinieneś zarządzać nią również na wykresie dziennym.
Wiele osób podkreśla konkretne ramy czasowe, ale tak naprawdę nie ma to znaczenia i wyjaśniłem dlaczego w artykule dotyczącym akcji cenowej.
Najważniejsze jest, aby znaleźć to, co działa dla Ciebie i trzymać się tego.
Powiedzmy, że otwierasz transakcję na wykresie dziennym po osiągnięciu niewielkiego zysku i zaczynasz się bać tego, co widzisz na wykresie 15-minutowym, jest to tak samo złe, jak wejście na wykres 1-minutowy i natychmiastowe przejście do wykresu 4-godzinnego wykresie i próbujesz wybrać opcję take-profit z nierealistycznym celem.
Zabezpieczenie
Jak wspomniałem, wiele obiegowych opinii na temat kryptowalut mówi, aby za wszelką cenę trzymać się z daleka od dźwigni finansowej i instrumentów pochodnych.
Prawidłowo stosowane instrumenty pochodne mogą być doskonałymi produktami nie tylko do handlu kierunkowego, ale także do zabezpieczania.
Jeśli nie wiesz, czym jest hedging, jest to otwarcie nowej pozycji w celu zrównoważenia potencjalnych strat w istniejącej transakcji.
Kryptowaluta przeżywa obecnie trudne czasy w głębi bessy i jest notowana na poziomie około 20 000 dolarów.
Niektórzy inwestorzy mogą pomyśleć, że jest to świetne miejsce na zakup Bitcoina, a ponieważ handlują na rynku kasowym, nie martwią się o ustawienie jakichkolwiek stop lossów lub ochronę swojego kapitału.
Zobaczmy, czy możesz podejść do tej sytuacji trochę mądrzej.
Kupiłeś 1 BTC za 20 000 $ i chcesz chronić swoją transakcję, nie używając stop-loss, aby uniknąć strat na zmienności.
To, co możesz zrobić, to opcja long put na 1BTC, która wygasa z końcem roku, co oznacza, że Twoja pozycja jest chroniona przez następne cztery miesiące.
Przyjrzyjmy się dwóm scenariuszom, w których Bitcoin wzrósł o 50% z 20 000 dolarów w ciągu tych czterech miesięcy.
W pierwszym przykładzie Bitcoin jest notowany na koniec roku po cenie 10 000 dolarów, co oznacza, że myliłeś się w swoim pierwotnym pomyśle zakupu 1BTC za 20 tys.
Ale zakup opcji sprzedaży oznacza, że zarabiasz pieniądze, dopóki cena bazowa spada.
Mimo że Twój początkowy pomysł na handel był błędny, Bitcoin spadł o 50% i straciłeś 10 000 USD, ale Twoja opcja 1BTC przyniosła 7450 USD, co oznacza, że Twoja całkowita strata wynosi 2550 USD.
To o wiele lepsze niż strata 10 000 dolarów.
Jeśli Bitcoin osiągnie 30 000 USD, Twoja opcja sprzedaży straci około 7500 USD.
Zwiększy to Twój całkowity zysk do 4000 USD zamiast 10 000 USD.
Oczywiście zarobienie 4000 dolarów zamiast 10 000 dolarów nie jest czymś wspaniałym, ale w porównaniu do sytuacji, gdy cena jest przeciwko tobie i po prostu cieszysz się, że jesteś zabezpieczony, gdy transakcja idzie na twoją korzyść, inwestorzy mają tendencję do zamykania opcji znacznie wcześniej lub zmniejszania rozmiar.
Opcje są świetnymi produktami zabezpieczającymi, dlatego mogę podać prosty przykład.
Pionowe i poziome spready opcji to wirusowe strategie hedgingowe. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej na ich temat, w Internecie znajdziesz wiele zasobów.
Zarządzanie pozycjami
Otwarcie transakcji jest stosunkowo łatwe; po prostu naciskasz kilka przycisków i nagle jesteś w transakcji.
Prawdziwa praca zaczyna się, gdy handlujesz.
Kiedykolwiek angażujesz się w handel, Twoim pierwszym priorytetem powinna być ochrona swoich niedociągnięć.
Przewaga w dowolnym systemie handlowym nie zależy od wyniku handlowego, ale od dużej serii prac.
Po raz kolejny można to łatwo wykazać za pomocą symulatora krzywej kapitału własnego.
Jeśli przyjmiemy prostą strategię z 50% współczynnikiem wygranych i stosunkiem nagrody do ryzyka 2:1, możesz zauważyć, że kapitał własny po dziesięciu transakcjach jest dość losowy.
Niektóre symulacje kończą się zyskiem, inne stratą.
Jeśli zbudujemy tę samą strategię dla 100 transakcji, wyniki będą bardzo różne i wszystkie symulacje akcji zakończą się zyskiem.
Jak wspomniałem, handel ze stop-lossem nie jest obowiązkowy, ale jest wysoce zalecany dla większości ludzi.
W artykule na temat zarządzania ryzykiem mówiłem o podstawowych aspektach zarządzania handlem, takich jak stosowanie stop loss, ewolucja R, próg rentowności i częściowa realizacja zysków.
Coś, czego nie wziąłem pod uwagę, to piramidowanie.
Piramida
Piramidowanie to proces zwiększania rozmiaru udanych transakcji.
Należy to dobrze przemyśleć. Jeśli zrobisz to prawidłowo, możesz zwiększyć swoje wygrane w trendowych warunkach.
Kluczem do prawidłowego piramidowania jest nie dodawanie ryzyka do ogólnej pozycji i wykorzystywanie zysków jedynie jako dodatkowego ryzyka.
Jeśli spojrzymy na przykład na tę transakcję bitcoinem, zobaczysz, że zysk z ryzyka w tej transakcji wynosi 6:1.
Jeśli zaryzykujesz 1000 dolarów, a transakcja osiągnie swój cel, zarobisz 6000 dolarów.
Przyjrzyjmy się teraz, jak piramidowanie może wpłynąć na tę pozycję.
Gdy transakcja przełamie pierwszy poziom wsparcia i oporu, osiągniesz zysk w wysokości 2R, czyli innymi słowy 2000 dolarów. Możesz teraz dodać do swojej pozycji i przesunąć stop loss na nowy poziom nieważności zaznaczony na wykresie. Jeśli rynek osiągnie Twój stop loss (17200), stracisz 2000 $ z niezrealizowanego PnL. W miarę postępu transakcji osiągasz kolejny zysk w wysokości 1R, a więc kolejne 2000 USD. Po ponownym teście ponownie otworzysz nową transakcję, ryzykując 4000 $ od uPnL. Kiedy transakcja osiągnie cel, pozycja końcowa osiąga 5R, czyli innymi słowy 19 000 dolarów. To ogromna różnica w stosunku do początkowego zysku wynoszącego 6000 dolarów. Oczywiście był to idealny scenariusz, w którym wszystko toczy się normalnie. W wielu przypadkach rynek osiągnie Twój stop i stracisz cały swój potencjalny zysk; nie można piramidować każdej transakcji.
Piramidę należy przeprowadzać wyłącznie w przypadku transakcji o wysokim poziomie pewności, popartych swoim dziennikiem handlowym i doświadczeniem. Jak już wspomniano, piramidując, nigdy nie powinieneś ryzykować więcej niż początkowa jednostka ryzyka.
Wniosek
Wiele osób wchodzi na rynki finansowe, widząc szybkie i łatwe zyski; bardzo szybko przekonają się, jak bardzo się mylili. Zarządzanie transakcjami i ochrona kapitału powinny zawsze być Twoim najwyższym priorytetem podczas spekulacji na rynkach finansowych. Zawsze zabezpiecz swoje ryzyko, mając realistyczne oczekiwania w stosunku do każdego stanowiska. Jeśli potrafisz poprawnie zarządzać swoimi transakcjami, będziesz stale rozwijać swoje konto, ale będziesz także w stanie złapać dużo pieniędzy, gdy będą odpowiednie warunki.
#szkolenia #zarządzanie ryzykiem #zarządzanie#ryzykami#piramida#zabezpieczanie#korelacja