Kiedy ludzie zaczynają uczyć się handlu, zarządzanie ryzykiem handlowym jest ostatnią rzeczą, o której myślą. Może to być również powód, dla którego ponad 90% traderów traci pieniądze.
Ponadto wiele osób mówi o zarządzaniu ryzykiem w dość niejasny sposób.
Nie ryzykuj więcej niż x% na transakcję
Chociaż może to być dobra rada, każdy handluje inaczej: częstotliwość transakcji, rynki, ramy czasowe itp.
Dlatego też rzadko istnieje uniwersalna odpowiedź na pytanie dotyczące właściwego zarządzania ryzykiem, a temat wymaga nieco głębszego zgłębienia.
Oprócz zarządzania ryzykiem opowiem także o zarządzaniu handlem i przygotowaniu do handlu.
Po co zarządzać ryzykiem?
Kiedy zaczynasz handlować, uczysz się wszelkiego rodzaju strategii i bardzo łatwo jest poczuć, że znasz rynek.
Rynki finansowe to miejsce, na którym będziesz musiał konkurować z najmądrzejszymi traderami i algorytmami, więc prawdopodobieństwo, że jedna strategia, której nauczyłeś się na YouTube, znacznie przewyższy rynek, jest bardzo niskie.
Nigdy nie można powiedzieć, że rynek osiągnął pewien poziom, ponieważ zrobił to wskaźnik x, lub przeszedł do tego oporu, ponieważ wcześniej testował to wsparcie.
Szczególnie ci, którzy skupiają się na handlu wahadłowym, częściej wchodzą w transakcje oparte na podstawach, a nie na skrzyżowaniu dwóch średnich kroczących, których używają do uzasadnienia ruchu.
Rajd Bitcoina z 10 000 dolarów do 60 000 dolarów w wyniku przecięcia średniej ruchomej lub przecięcia MACD?
Oczywiście nie. Jednak umiejętność dostrzeżenia tych wzorców może dać ci przewagę na rynku.
Twoja przewaga może być dowolna: możesz używać prostych lub bardziej złożonych wskaźników, akcji cenowych, analizy łańcucha opcji, handlu w oparciu o publikacje makroekonomiczne i tak dalej.
Rzecz w tym, że Twoja przewaga daje Ci dodatnią wartość oczekiwaną (EV+).
Oczekiwana wartość reprezentuje po prostu średnią wyników z serii transakcji.
Jeśli spojrzysz na wykres Bitcoina w ciągu ostatnich kilku tygodni, zobaczysz, że rynek zareagował na dotknięcie POC (punktu kontroli wolumenu) z poprzednich sesji.
Oczywiście może to być na Twoją korzyść; Nie użyłbym tego tak łatwo, ale widać, że jest to powtarzający się wzór i rynek ma tendencję do reagowania, gdy tak się dzieje.
Ponadto, jeśli nie wiesz, czym jest „POC”, koniecznie przeczytaj ten artykuł na temat handlu profilami wolumenowymi.
Chociaż nie możesz „rozgryźć” rynku, możesz opracować strategię wykorzystującą pewne zachowania, które działają najczęściej.
Połączenie tej strategii z właściwym zarządzaniem ryzykiem pozwoli Ci pozostać w grze handlowej na dłuższą metę.
Podstawy zarządzania ryzykiem
Za podstawę zarządzania ryzykiem uważa się dwa czynniki. Ryzyko na transakcję i R.
Ryzyko na transakcję to po prostu kwota $ lub%, jaką ryzykujesz w każdej transakcji.
Stosunek ryzyka do zysku informuje Cię, jakie ryzyko podejmujesz w porównaniu do zysku.
Na przykład strategia ryzyko/nagroda 1:2 (znana również jako 2R) mówi, że za 1 jednostkę ryzyka otrzymasz 2 jednostki nagrody. W praktycznym przykładzie otwarcie długiej pozycji na Bitcoinie na 19 200 USD ze stop loss na 19 000 USD i take zysk na 19 600 USD spowoduje transakcję ze stosunkiem ryzyka do zysku 1:2, ponieważ stop loss znajduje się w odległości 1% od ceny wejścia, a take zysk jest w odległości 2% od ceny wejścia.
Konwencjonalna mądrość głosi, że nie powinieneś ryzykować więcej niż 2-5% całego salda konta w ramach jednej transakcji. Chociaż nie jest to prawdą, jest to znacznie bardziej skomplikowane i opowiem o tym szerzej w tym artykule. Załóżmy, że masz 10 000 dolarów na koncie handlowym i masz do czynienia z serią 8 kolejnych strat. Jeśli uważasz, że osiem strat z rzędu jest nierealne, spójrzmy na tabelę, która pokazuje prawdopodobieństwo poniesienia straty z rzędu na 50 transakcjach w oparciu o % prawdopodobieństwa.
Jak widać, strategia z 50% współczynnikiem wygranych ma około 50% szans na osiem porażek z rzędu. Choć osiem porażek z rzędu wydaje się dużo i może wiązać się z pewnym stresem psychicznym, nie oznacza to jednak, że strategia ta nie jest opłacalna.
Jak widać z tej symulacji akcji, spośród 50 losowych symulacji ze 100 transakcjami przy użyciu strategii wygranej 50% i stałej stopy 2R na transakcję, nie ma ani jednej symulacji, która zakończyłaby się stratą przy zastosowaniu stałego ryzyka na poziomie 2% handel.
Teraz spójrz na tę samą symulację z 10% ryzykiem na transakcję. Ryzykowanie 10% na transakcję jest rzeczą prawie nie do wymówienia w branży tradingowej, ponieważ każdy mentor/edukator powie Ci, że to po prostu za dużo, ale czy to prawda? Jak widać, niektóre krzywe kapitału własnego osiągają wartości astronomiczne, ale jest też 11 maksymalnych kolejnych strat; uderzenie w nie na początku biegu zniweczyłoby Twój wynik.
Jak widzisz, ryzykując na początek 10% swojego konta, otrzymasz 52% wypłaty i osiem kolejnych strat. Jest to coś, czego wiele osób nie będzie w stanie znieść, ale dla niektórych traderów ryzyko 10% na transakcję jest nadal realną opcją.
Różne podejście dla różnych stylów handlu
Każdy z nas handluje inaczej w zależności od naszych strategii, przekonań i wyczucia czasu. Niektórzy ludzie dokonują 50 transakcji dziennie, skalpując znaczniki na DOM, a niektórzy nie dokonują 50 transakcji w ciągu całego roku. Dokonuję średnio około 1-3 transakcji każdego dnia, co uważam za śróddzienny handel wahadłowy. Czy ma sens ryzykowanie 10% na transakcję? Niezupełnie, ponieważ osiągnięcie dziennego limitu strat, który ustalam na trzy straty z rzędu, nie jest wykluczone przynajmniej raz na tydzień lub dwa. Odejście od stołu ze spadkiem wyniku o 30% nie jest zbyt przyjemne w porównaniu ze spadkiem o 3-6%; Oczywiście to też nie jest zbyt dobre, ale o wiele łatwiejsze do zniesienia. Dlatego ważne jest, aby znać swoją strategię i znać liczbę transakcji, które będziesz przeprowadzać średnio każdego dnia/tygodnia/miesiąca itd. Jeśli handlujesz wahadłowo, wykonuj od jednej do trzech transakcji tygodniowo; ryzykowanie 2-3% na transakcję jest całkowicie normalne. Jeśli dokonujesz tylko jednej do trzech transakcji miesięcznie, możesz bez problemu zaryzykować 5-10%. Z tego powodu podążanie za konwencjonalną mądrością, o której czytasz w Internecie, może być trudne: nigdy nie ryzykuj więcej niż 2% w transakcji itp.e. Powinieneś znać swoje oczekiwania co do rynku, swoją aktywność i to, jak bardzo jesteś skłonny zaryzykować w porównaniu do tego, jak często będziesz handlować. Załóżmy na przykład, że masz 100 000 dolarów na swoim koncie handlowym, ale średnio przeprowadzasz tylko trzy transakcje miesięcznie. Czy ma sens ścisłe trzymanie się ryzyka 1% na transakcję, czy też lepiej przyjrzeć się wynikom i dostosować ryzyko do 3-5% w oparciu o dane z modelowania akcji? Myślę, że ten ostatni będzie najlepszym wyborem. Przeciwieństwem tego byłby ktoś, kto handluje codziennie i szybko wchodzi i wychodzi z transakcji. Traderzy jednodniowi i skalperzy muszą wziąć pod uwagę dodatkowe koszty, takie jak prowizje i znacznie większe ryzyko poślizgu. W związku z tym nie ma powodu, aby szaleć z ryzykiem, ponieważ 0,5-2% na transakcję jest więcej niż wystarczające.
Korzystanie ze stop-lossa
Stop loss jest najlepszym przyjacielem tradera; zawsze powinieneś używać stop-loss
Często się to słyszy, ale nie jest to też do końca prawda.
Stop-loss wycofuje Cię z transakcji po ustalonej z góry cenie; po osiągnięciu tego poziomu ceny, Twoja transakcja zostanie zrealizowana ze stratą. Często prowadzi to do następujących sytuacji
Ale jak się tego pozbyć? Dużą zaletą stosowania twardego stop-loss jest to, że możesz łatwo obliczyć wielkość pozycji zgodnie z parametrami ryzyka, a także uzyskać przejrzyste dane podczas rejestrowania swoich transakcji. Dlatego zawsze zalecam, aby nowi inwestorzy korzystali z wąskich przystanków. W miarę zdobywania doświadczenia napotkasz dwa scenariusze, w których możesz nie chcieć używać twardego zatrzymania. Przede wszystkim uważam, że należy jeszcze raz wspomnieć, że trzeba mieć doświadczenie na rynku i w handlu; jeśli dopiero zaczynasz handlować, po prostu przejdź do następnego rozdziału. Z mojego doświadczenia wynika, że handel bez twardego stopu zwykle odbywa się przy użyciu transakcji wahadłowych/pozycyjnych.
Jeśli z jakiegoś powodu byłeś nastawiony na byki i chciałeś zbudować pozycję w szarym polu, bardzo trudno będzie ci znaleźć czas, aby rynek osiągnął dokładny dół na tym tygodniowym wykresie. Zwłaszcza po pierwszej cotygodniowej świecy przełamania, która wskazywała na dalszy wzrost, ale zamiast tego doprowadziła do spadku cen i najprawdopodobniej uruchomiony został stop loss. Wielu traderów/inwestorów robi średnią w ramach swojej pozycji i kontynuuje zakupy, dopóki cena nie osiągnie z góry określonego poziomu, przy którym wiedzą, że źle przeprowadzili transakcję. Chociaż mogą nie mieć twardego zatrzymania, mogą zacząć wycofywać się z transakcji i likwidować pozycję. Można to zrobić na wiele sposobów, ale takie podejście jest zazwyczaj spotykane wśród traderów, którzy nie przejmują się zbytnio wyczuciem rynku i wolą skalować swoje pozycje za pomocą wielu zleceń. Drugą praktyką jest stosowanie miękkiego i twardego stop-loss, który jest bardziej odpowiedni do handlu krótkoterminowego. Ja też to robię od czasu do czasu, zazwyczaj gdy jestem nastawiony na wyższe ramy czasowe i realizuję transakcję na niższych ramach czasowych.
Jak widać na tym 1-godzinnym wykresie Bitcoina, możesz chcieć zająć krótką pozycję, jeśli rynek dokona fałszywego wybicia (knot wyżej, zamknięcie wyżej) poprzedniego szczytu wahadłowego przy wsparciu. Kiedy zawierasz transakcję, nie chcesz widzieć nowych szczytów, które unieważnią twoją transakcję, ale chcesz także mieć trochę wolnego miejsca do poruszania się. Jeśli spojrzysz wyżej, możesz zidentyfikować inny poziom struktury, który może być około dwa razy dalej od pierwotnego przystanku. Jeśli ustawisz stop loss na poziomie twardego stopu, stosunek ryzyka do zysku w tej transakcji wyniesie trzy, jeśli rynek osiągnie nowe minimum. Jeśli umieścisz stop loss na poziomie miękkiego stopu, stosunek ryzyka do zysku będzie większy niż 5,5. Załóżmy, że masz wystarczające doświadczenie i wiesz, że rynek nie powinien osiągnąć Twojego stop-lossa, ale w 20% przypadków może on przeskoczyć jeszcze raz, zanim spadnie. W takim przypadku możesz przejść do niższych przedziałów czasowych, w których możesz ustawić ręczną regułę wyjścia przy miękkim przystanku.
Dlatego muszą obowiązywać pewne zasady. Przede wszystkim jest odpowiedni tylko dla tych, którzy mają pewne doświadczenie i znają swoją konfigurację poprzez obserwację lub dziennikowanie oraz wiedzę o rynkach, na których handlują. Stosując to podejście, kieruję się prostą zasadą, że twardy przystanek nie może znajdować się w odległości większej niż dwukrotność od miękkiego przystanku. Innymi słowy, jeśli zazwyczaj ryzykuję 1% na transakcję, a rynek szybko dochodzi do mojego twardego zatrzymania, nie mogę stracić więcej niż 2% na transakcji.
Powtórzę: nie robię tego przy każdej transakcji, tylko przy tych, w przypadku których albo mam wyższe ramy czasowe podatne na większe ruchy, albo wchodzę w czasie o niższej płynności, więc można spodziewać się pewnych wstrząsów.
Jak powiedziałem, osoby nowe w handlu powinny od razu o tym zapomnieć i wrócić do tych koncepcji dopiero wtedy, gdy mają wystarczające doświadczenie/dane na poparcie swojej decyzji.
Częściowe utrwalenie stanowisk
Zamknięto połowę tutaj, przesuwając stop do progu rentowności i pozwalając reszcie działać bez ryzyka!
Jestem pewien, że już gdzieś o tym czytałeś. Ludzie lubią czerpać częściowe zyski, ponieważ mają poczucie, że zabrali coś z rynku i nie są teraz narażeni na żadne ryzyko.
Korzystając z tej samej transakcji, co w poprzednim przykładzie, możesz zobaczyć, że realizacja zysków jest podzielona na dwie części. Pierwsza część będzie zamknięta przy 2,5R, a druga przy 3,5R. Rozbijmy to trochę. Przede wszystkim weźmy pod uwagę, że nie będziesz korzystać z częściowych zysków i zamkniesz transakcję całkowicie na poziomie 3R. Gdybyś zaryzykował 1% w tej transakcji, osiągnąłbyś zysk w wysokości 3,5%. Ale jeśli podzielisz swój zysk na dwie części, otrzymasz tylko 2,%. Można to potraktować jako dwie oddzielne pozycje z ryzykiem 0,5%. Pierwsza zamyka się zyskiem 2,5% (2,5R), a druga zyskiem 3,5% (3,5R). Oczywiście, jeśli zamknąłbyś tylko połowę pozycji i wtedy rynek zwróciłby się przeciwko Tobie, skutkowałoby to mniejszą stratą, jednak najczęściej realizacja częściowych zysków przynosi nam jedynie komfort i nie przynosi nam korzyści na dłuższą metę.
Ustawianie ustawień ryzyka
Inną rzeczą, którą często robią traderzy, jest zmniejszanie rozmiaru podczas serii porażek i zwiększanie rozmiaru podczas passy zwycięstw. Jeśli pamiętasz przyglądanie się różnym krzywym akcji, być może zdałeś sobie sprawę, że rynki generują losowy rozkład zwycięzców i przegranych. Dlatego właśnie najważniejsze jest trzymanie się swojej strategii, ponieważ możesz uzyskać złe wyniki w 10 transakcjach, ale świetne wyniki w 500 transakcjach. W każdym razie, powiedzmy, że oto losowy rozkład na 10 transakcji. Ryzykujesz stałą kwotę 100 USD na transakcję przy R 2:1. Podział zysków i strat będzie następujący. 200 $ 200 $ 200 - 100 $ - 100 $ - 100 $ - 100 $ 200 $ 200 $ 200 Dałoby to całkowity zysk w wysokości 800 $. Jak zapewne zauważyłeś, w tym okresie zanotowałeś cztery porażki z rzędu. Wielu traderów nie czułoby się co do tego pewnie i zmniejszyłoby swój rozmiar o połowę, aż na przykład osiągnęliby co najmniej dwie wygrane. Podział zysków i strat będzie następujący. 200 $ 200 - 100 $ - 100 $ - 100 $ - 100 $ 100 $ 100 $ 200 $ 200 Twój całkowity zysk wyniesie 600 $. Podobnie jak w przypadku częściowych zysków, to podejście nie jest korzystne dla Twojego handlu. Zamiast tego zalecam podzielenie strategii na różne konfiguracje i śledzenie wydajności każdej konfiguracji indywidualnie, jednocześnie ustawiając „wyzwalacz zatrzymania handlu” dla każdej indywidualnej konfiguracji, którą handlujesz. Na przykład możesz powiedzieć, że jeśli Twoja konfiguracja crossovera ze średnią ruchomą poniesie dziesięć strat z rzędu, przestaniesz na niej handlować, przeanalizujesz dotychczasowe wyniki i spróbujesz ją poprawić lub całkowicie się jej pozbyć. Jest to o wiele mądrzejsze niż ciągłe dostosowywanie rozmiaru pozycji, gdy trafisz na wyboistą drogę. Chociaż zwiększanie rozmiaru pozycji podczas zwycięskiej passy również nie ma większego sensu, możesz wpaść w sytuację, w której będziesz handlował dwoma setupami w pewnym stopniu systematycznie, ponieważ zawsze wyglądają tak samo, podlegają tym samym zasadom i tak dalej. Konfiguracja A może mieć 40% współczynnika wygranych przy 2,5R i powtarzać się średnio pięć razy w tygodniu. Konfiguracja B ma 80% współczynnik wygranych przy 3R i występuje średnio dwa razy w miesiącu. Czy przy tych ustawieniach ryzyko powinno być takie samo% lub kwota w dolarach? Nie bardzo. Oczywiście nie powinieneś stawiać na setup B, ale jeśli stwierdzisz, że setup B występuje w bardzo sprzyjających warunkach rynkowych, gdzie możesz śmiało wejść na rynek, powinieneś podjąć większe ryzyko. Tylko nie zwariuj.
Próg rentowności
Większość z nas to inwestorzy techniczni. Używamy akcji cenowych, przepływu zamówień, wskaźników itp. aby określić nasze wejścia, zatrzymania i realizację zysków. Cała ta wiedza techniczna zostaje wyrzucona, gdy tylko przesuniemy nasz stop loss na najniższy techniczny poziom w transakcji, który jest po prostu przypadkowym punktem ceny wejścia i nie ma nic wspólnego z unieważnieniem naszej transakcji. Próg rentowności to to samo, co częściowy zysk; to psychologiczny koc, który utwierdza nas w przekonaniu, że „pokonaliśmy” dziś rynek i nie odejdziemy od biurka wściekli po stracie pieniędzy.
Jest to jeden z najczęstszych przykładów zrujnowanego handlu, który, jestem w 100% pewien, przydarzył Ci się w przeszłości. Uderzyłeś w poziom wsparcia, celując w kolejny poziom oporu; nic skomplikowanego.
Po wejściu w transakcję rynek natychmiast wywiera na Ciebie presję; Po pewnym czasie spędzonym na remisie i zdenerwowaniu możliwymi stratami, w końcu wznosimy się wyżej. W tym momencie przesuwasz stop loss na próg rentowności, ponieważ nie chcesz ponownie doświadczać dyskomfortu związanego z utratą pieniędzy.
Rynek natychmiast powraca do Twojego wejścia, doprowadzając Cię do progu rentowności i pędząc w stronę celu. Czy Twoja transakcja była nieważna, ponieważ osiągnąłeś próg rentowności? Nie, po prostu bałeś się utraty pieniędzy. Zamiast tego powinieneś przesunąć stop loss zgodnie ze swoją strategią i unieważnić transakcję.
Wpływ
W branży handlowej, gdy coś pójdzie nie tak, winę zawsze ponosi dźwignia finansowa. Inwestorzy detaliczni dmuchają w konta na lewo i prawo, a dzieje się tak zawsze z powodu dźwigni, a nie złego zarządzania ryzykiem lub chciwości. Czym zatem jest dźwignia finansowa? Dźwignia jest powiązana z marżą. Depozyt zabezpieczający to pieniądze, które pożyczasz od swojego brokera w celu otwarcia większych pozycji. Często można znaleźć dźwignię 1:10, 1:30, 1:100. Jeśli użyjesz dźwigni 1:100, będziesz potrzebować tylko 1000 USD, aby otworzyć pozycję o wartości 100 000 USD w Bitcoinie. Problem pojawia się, gdy cena Bitcoina zaczyna działać przeciwko Tobie. Załóżmy, że cena Bitcoina wynosi 50 000 USD i stawiasz 2BTC (100 000 USD) przy marży 1000 USD. Jeśli Bitcoin spadnie o 1% do 49 500 USD, Twoja pozycja zostanie zlikwidowana i stracisz 1000 USD. Oczywiście ruch Bitcoina do 1%. nic niezwykłego. Te masowe likwidacje detaliczne były w ostatnich latach przedmiotem wielu regulacji i dyskusji, nie tylko na rynku kryptowalut, ale także na rynkach tradycyjnych, gdzie wszystkie produkty charakteryzują się dużą dźwignią finansową. Z drugiej strony, jeśli Twoje komórki mózgowe działają, wiesz, jak zarządzać ryzykiem i prawidłowo pozycjonować swoje transakcje, nie będąc zachłannym, nigdy nie będziesz mieć takich problemów i możesz zacząć wykorzystywać dźwignię na swoją korzyść. Giełdy robią wszystko, co w ich mocy, aby być Twoim najlepszym przyjacielem, szczególnie w przypadku kryptowalut, gdzie dyrektorzy generalni spotykają się ze zwykłymi ludźmi, wpływowi ludzie wspierają współpracę i ogólnie robią wszystko, co w ich mocy, aby mieć pewność, że to właśnie tam handlujesz. A dlaczego nie, skoro ponad 80% traderów detalicznych traci pieniądze, a giełda na tym zarabia? Tutaj możesz wykorzystać dźwignię finansową na swoją korzyść. Nigdy nie należy zapominać, że giełdy mogą w jednej chwili zbankrutować, szczególnie te, które mają mniej przepisów i oferują wątpliwe narzędzia handlowe.
Co więcej, możesz oczywiście zostać zhakowany, ukraść fundusze i tak dalej. Ale jeśli możesz zastosować dźwignię 1:30, nie musisz mieć tak dużo pieniędzy na giełdzie. Załóżmy, że handlujesz z kontem o wartości 100 000 USD. Jeśli handlujesz na rynku Forex, gdzie jeden standardowy lot jest równy 100 000 USD z dźwignią 1:30, będziesz potrzebować jedynie depozytu zabezpieczającego w wysokości 3333 USD, aby otworzyć jeden lot. Dzięki temu możesz trzymać na giełdzie stosunkowo niewielką ilość pieniędzy. Zwykle trzymam na giełdzie około 20% salda konta; jest to więcej niż wystarczające, aby pokryć wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego i chociaż w oczach giełdy ryzykujesz 10-20% w przypadku każdej transakcji, nie ma to znaczenia. Jeśli oczywiście załamie się giełda, szkoda będzie stracić 20 000 dolarów, ale jest to o wiele lepsze niż strata 100 000 dolarów.
Dziennik transakcji
W całym artykule być może zauważyłeś, jak ważne jest poleganie na statystykach jako wskazówkach dotyczących właściwej alokacji ryzyka. W tym artykule mówiłem o moich ulubionych czasopismach. Pozwólcie, że krótko przypomnę, jakie wskaźniki są ważne dla dzienników: Konfiguracja handlu narzędziami Ceny wejścia/wyjścia/stopu/R: R i PnL Maksymalne niekorzystne odchylenie (MAE) Maksymalne korzystne odchylenie (MFE) Zrzut ekranu przedstawiający konfigurację handlu Prowadzenie dziennika nie jest zbyt łatwe zabawa, zwłaszcza w dni przegrane. Ostatnią rzeczą, którą chcesz zrobić, to usiąść i przeżyć chwile, które schrzaniłeś, ale warto. Jedną z moich ulubionych rzeczy do zrobienia w złych okresach jest przeglądanie dziennika i przeglądanie moich zwycięskich transakcji, porównywanie ich z moimi obecnymi stratnymi transakcjami, aby sprawdzić, czy popełniam jakieś błędy, czy też po prostu znajduję się w niesprzyjających warunkach rynkowych . Ponadto logowanie nie będzie takie samo dla wszystkich. Jeśli jesteś skalperem i wykonasz więcej niż dziesięć transakcji w jednej sesji, oszalejesz, jeśli zapiszesz je wszystkie. Jedną z ogromnych zalet niektórych czasopism, o których wspomniałem w artykule, jest automatyczny import transakcji poprzez API lub wyciągi brokerskie; w ten sposób będziesz zbierać dane bez ręcznego wprowadzania transakcji. Jeśli dokonujesz skalpowania, zalecałbym nagrywanie ekranu podczas handlu i ogólne pisanie dziennika, w którym opisujesz swoje wyniki, samopoczucie itd., ponieważ skalpowanie śróddzienne jest zwykle podejściem bardziej uznaniowym. Spraw, aby prowadzenie dziennika stało się rutyną, zrób zrzut ekranu każdej transakcji po jej zakończeniu z adnotacjami i zarejestruj ją. Rejestruję swoje transakcje w środę i sobotę, ale możesz wybrać dowolny termin, który Ci odpowiada.
Zacznij od małego konta
Więc teraz wiesz już większość rzeczy na temat zarządzania ryzykiem i jesteś gotowy do handlu, ale nie masz dużo pieniędzy. Kiedy ludzie mnie pytają, zwykle odpowiadam, że nie warto handlować przy odpowiednim zarządzaniu ryzykiem, jeśli masz konto o wartości mniejszej niż 10 000 USD lub ryzyko wynoszące co najmniej 100 USD na transakcję. Może to być brutalna prawda, ponieważ większość ludzi może sobie pozwolić na rozpoczęcie handlu wahadłowego jedynie za 2000 lub 5000 dolarów, pracując na co dzień. Ryzyko 3% w przypadku 2000 USD wynosi 60 USD na transakcję; doprowadzi to do tendencji do nadmiernego ryzyka, ponieważ zobaczysz pewne rezultaty, ale one po prostu nie wystarczą. Chociaż w Internecie często pojawiają się szalone historie, założenie konta ze stałym i konserwatywnym procentowym ryzykiem na transakcję wymaga czasu. Zamiast tego musisz zaryzykować stałą kwotę w wysokości $ lub wielkość kontraktu na transakcję, która jest nieco wyższa. Ponownie, wszystko to musi być poparte pewnym doświadczeniem; jeśli jesteś początkujący, możesz przeprowadzić transakcję demonstracyjną lub po prostu wpłacić naprawdę niewielką kwotę pieniędzy i ryzykować 1-2% na transakcję przez kilka miesięcy, aby zebrać dane. Zbieranie danych jest bardzo ważną częścią, ponieważ będziesz znać swoje statystyki, ile strat z rzędu możesz ponieść i jakie jest ryzyko zrujnowania konta. Jeśli masz takie dane, optymalny okres rentowności wynosi od 3 do 6 miesięcy; możesz zastosować zarządzanie ryzykiem ze stałym współczynnikiem. Krótko mówiąc, ustalasz stałą kwotę $ lub kwotę kontraktu jako ryzyko dla każdej transakcji i zwiększasz ją, gdy zwiększasz swoje konto o określoną kwotę. Zastosujmy to w praktyce: załóżmy, że rozpoczynasz dzienny handel kontraktami terminowymi Emini S&P500 z kontem o wartości 5000 USD i handlujesz jednym kontraktem. Twój średni rozmiar zatrzymania wynosi 3 pipsy, co równa się 150 USD lub 3%. Oczywiście jest to trochę za dużo w przypadku handlu jednodniowego, ale ponieważ masz wsparcie w postaci danych i prowadzisz dziennik swoich transakcji, wiesz, że ryzyko wyzerowania tego konta jest bardzo małe. Jeśli uda Ci się to uruchomić, będziesz potrzebować tylko 3-4R, aby uzyskać 10% wzrost wyniku. W ten sposób możesz dość szybko podwoić swoje konto. Kiedy podwoisz swoje konto, podwoisz także wielkość transakcji do 2 kontraktów. Zatem teraz ryzykujesz 300 dolarów na transakcję na koncie o wartości 10 000 dolarów, co wciąż jest trochę wysokie jak na dzienny handel, ale nie jest szalone i opiera się na tym, co zyskałeś, co poprawi twoją psychikę, gdy zarobisz te pieniądze. Możesz to kontynuować, dopóki nie poczujesz, że masz wystarczający kapitał, aby zaryzykować tylko pożądane 1-2% na transakcję. Nie mogę wystarczająco podkreślić, jak ważne jest, aby wiedzieć, co robisz i mieć 100% pewności w swoich transakcjach. Można to osiągnąć za pomocą testów historycznych, ale zazwyczaj wyniki testów historycznych są zbyt obiecujące w porównaniu z prawdziwym handlem.
Psychologia handlu
Czuję, że ten post nie byłby kompletny bez kilku słów na temat psychologii tradingu, ponieważ na niej polega wiele osób i za co zwykle obwiniają się, gdy tracą pieniądze. Jako ludzie potrafimy być dość skomplikowani i nie mogę wypowiadać się w imieniu wszystkich, bazując wyłącznie na osobistym doświadczeniu. Ponieważ robię to już od jakiegoś czasu, przeszedłem przez okres, w którym czytałem kilka książek o psychologii handlu, słuchałem podcastów, medytowałem itp. Bez wątpienia wszystkie te rzeczy mogą być przydatne, ale nigdy nie znalazłem żadnej prawdziwej pomocy w handlu. Jeśli obudzisz się i medytujesz przez 20 minut każdego dnia, być może staniesz się mniej utrapieniem dla swojej szafy, ale handel polega na naciskaniu guzików, a nie na siedzeniu w kącie. Wszystko, co uważasz za winę za słabą psychikę, zwykle wynika z niewystarczającego czasu przed ekranem i niewystarczającego doświadczenia. Żyjemy w szalonych czasach, w których każdy jest internetowym milionerem (więcej na ten temat w tym artykule), ale handel wymaga ciężkiej pracy, czasu przed ekranem i trzymania się zasad, bez względu na to, co mówią Ci ludzie w Internecie. Ponieważ nie chcę zbytnio oceniać psychologii handlu, wiem, że większość nowych traderów skłania się ku niej, zamiast patrzeć na wykresy i handlować. Moim zdaniem jest to ogromny błąd, ponieważ najwięcej doświadczenia można zdobyć handlując na rynkach, a nie z kursów, książek czy podcastów.
Przygotowanie do handlu
Jedną z najlepszych rzeczy, jakie kiedykolwiek przeczytałem na temat handlu, jest to:
Każdego dnia zaczynasz od zera.
Nie ma znaczenia, czy wczoraj straciłeś, czy zarobiłeś pieniądze, to nowy dzień i powinieneś skupić się na nim, a nie na swoich poprzednich zwycięstwach lub porażkach. Bardzo mi pomaga przygotowanie rano lub wieczorem.
Dzienny przedział czasowy
Dzienne strefy podaży i popytu
Sprawdzanie niższych przedziałów czasowych
TPO
Nieprawidłowości
Co się wydarzyło podczas ostatniej sesji
Początek sesji amerykańskiej
Wewnątrz planu dnia i scenariuszy
Ostatecznie nie ma znaczenia, jak to zrobisz, ale gdy stanie się to nawykiem, zaczniesz pamiętać, co robią rynki i będziesz dobrze przygotowany na każdą sesję handlową. Ponownie, może to być bardziej odpowiednie dla handlu dziennego; jeśli jesteś inwestorem typu swing trader i przeprowadzasz tylko kilka transakcji w tygodniu/miesiącu, Twoje przygotowania mogą być bardziej skupione na ustawianiu alertów/składaniu zleceń z limitem i tak dalej.
Wniosek
Zarządzanie ryzykiem jest rzeczą prostą, ale może być bardzo uznaniowe i złożone. Mam nadzieję, że opisałem podstawowe pojęcia i to, czego nie znajdziesz w konwencjonalnej mądrości. Wszyscy jesteśmy inni pod względem stylu życia, salda konta i podejścia do handlu. Dlatego nie ma dobrej ani złej odpowiedzi na pytanie, jak właściwie zarządzać ryzykiem. Bardzo często można usłyszeć, że trading to nie sprint, a maraton. To prawda, ale powiedziałbym raczej, że handel polega na gromadzeniu danych i budowaniu pewności co do tego, co robisz, podczas czasu przed ekranem. Twoim zadaniem jako tradera jest pojawić się jutro; jutro może nie być, jeśli postawisz na dom.
#szkolenia#ryzyko#zarządzanie #zarządzanie ryzykiem