Strach tak intensywny jak ten nie jest uczuciem na wydruku, lecz raczej kwestią struktury rynku. Wysoki poziom strachu prowadzi do zwiększenia rozrzedzenia płynności, zwiększonych spreadów i kosztownej realizacji. To wtedy czas jest źle wyceniany: mali sprzedawcy wykonują super ruchy, a zmuszeni sprzedawcy sprzedają zapasy tolerancyjnym nabywcom ze zniżką.

Przestań pytać, "Czy strach jest wysoki?" Zacznij pytać, czy rynek nadal uzyskuje tę samą cenę, gdy słyszy złe wiadomości, czy presja sprzedaży zaczyna słabnąć? Dna nie są uczuciami, przekształcają się w reżimy przepływu.

Moja pozycja: Ekstremalny strach może być działany tylko wtedy, gdy odpowiedź na przepływ jest lepsza niż narracja.

Zgodnie z Twoimi notatkami: Indeks Strachu i Chciwości Kryptowalut Alternatywnych wynosi 10/100. Według Matrixport, jego $BTC wskaźnik strachu/chciwości jest na najniższym poziomie w historii i zaczyna rosnąć, co jest historycznie dokładną prognozą, ponieważ wskazuje na wyczerpanie, a nie jednodniowy skok. Twój sygnał kontekstowy reżimu również został podniesiony: pięć kolejnych czerwonych w lutym zasygnalizuje, że ogólnie jest to wymuszone de-riskingowe środowisko, a nie zdrowy rynek dwukierunkowy.

Wnioskowane (wymaga weryfikacji/retrospekcji): Warunek Bollingera w stanie wyprzedania jest typu -2 odchyleń standardowych od 20-dniowej średniej. Częstotliwość tylko 3 razy w ciągu 5 lat jest zależna od danych i metody i będzie określana jako hipoteza, aż do udowodnienia.

Kompromis: Możesz być zbyt przerażony, aby wydać swój budżet ryzyka. W przypadku dalszego pogorszenia płynności lub nawet uderzeń makro, wyprzedanie może stać się niepłynne zanim stanie się tanie.

Co obserwuję: przepływy pieniędzy/baza stają się znormalizowane, a nie niższe; likwidacja ma tendencję do zmniejszania się z saldem otwartego zainteresowania; cena nie osiąga nowych minimów na złych wiadomościach; odzyskanie/utrzymanie 20D średniej/netto przepływu spot staje się nie ciągle negatywne, ale neutralne/pozytywne.