Główne

  • To krótki przegląd niedawnego raportu Binance Research, który omawia kluczowe wydarzenia na rynku kryptowalut w ostatnim miesiącu.

  • W lipcu kapitalizacja rynku kryptowalut wzrosła o 13,3% dzięki nowym historycznym szczytom (ATH) bitcoina i trendowi na tokenizowane akcje, przypominającym wczesny boom DeFi.

  • W USA wzmacnia się korzystne regulowanie kryptowalut, co oznacza postęp kluczowych projektów ustaw, które obiecują wprowadzenie większej klarowności w kwestiach stablecoinów i nadzoru regulacyjnego.

Platforma Binance Research oferuje branżową analizę procesów wpływających na kształtowanie świata Web3. Przedstawiamy naszemu społeczeństwu aktualną wiedzę z zakresu badań kryptowalut.

Dziś przyjrzymy się głównym wydarzeniom w branży Web3 za lipiec 2025 roku i porozmawiamy o obecnym stanie ekosystemu. Przeanalizujemy wskaźniki kryptowalut, DeFi i NFT, a także dowiemy się, czego można się spodziewać w sierpniu.

Wskaźniki rynku kryptowalut w lipcu 2025 roku

W lipcu całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut wzrosła o 13,3% dzięki temu, że BTC osiągnął nowy historyczny szczyt (ATH) — ponad 123 000$, a także udanym wynikom Ether w obliczu rosnącego korporacyjnego wdrożenia ETH w skarbce. Ten byczy impuls uzyskał dodatkowe wsparcie dzięki 'Kryptotygodniowi' w USA, w trakcie którego wprowadzono trzy kluczowe projekty ustaw, które potencjalnie zapewniają klarowność regulacyjną w odniesieniu do stablecoinów (ustawa GENIUS, już podpisana) i nadzoru nad rynkiem. Podczas gdy cena bitcoina wzrosła, jego dominacja na rynku spadła do 60%, podczas gdy udział Ether wzrósł powyżej 11,8%, co odzwierciedla zmianę skupienia inwestorów. Spotowe ETF na ETH również osiągnęły nowy kamień milowy — 19 dni z rzędu obserwowano netto napływ środków.

Pomimo ogólnie pozytywnego miesiąca, pod koniec lipca zaczęły pojawiać się znaki niepewności. Do czynników wpływających należy odbudowa taryf przez administrację Trumpa oraz ostrożna postawa Federal Reserve, utrzymująca stopy na dotychczasowym poziomie bez sygnałów o przyszłym poluzowaniu polityki.

Miesięczna kapitalizacja rynku kryptowalut w lipcu wzrosła o 13,3%

Źródło: CoinGecko
Od 31 lipca 2025 r.

Miesięczna dynamika cen 10 monet o najwyższej kapitalizacji rynkowej

Źródło: CoinMarketCap
Na dzień 31 lipca 2025 r.

Ether (ETH) przewodził lipcowemu rajdowi z imponującym wzrostem o 51%, co wynikało z znacznych napływów do ETF oraz rosnącego zainteresowania korporacyjnymi skarbcami, szczególnie dzięki zyskom ze stakingu. Wzrost został wzmocniony poprawą klarowności regulacyjnej dotyczącej stablecoinów i rosnącym zaufaniem do tokenizacji i DeFi. SUI również wykazał znaczący wzrost o 34,6%, ponieważ całkowita zablokowana wartość w sieci osiągnęła 2,2 mld USD po ogłoszeniu planów stworzenia korporacyjnego skarbca SUI. ADA podążył za nim z wzrostem o 33,8% w oczekiwaniu na aktualizację Starstream, która pozwoli na generowanie dowodów ZK w przeglądarkach. DOGE wzrósł o 30% w obliczu powrotu zainteresowania memecoinami, podczas gdy BNB zyskał 22,1%, osiągając nowy historyczny szczyt (ATH) na poziomie 858 USD, co było wynikiem zainteresowania ze strony korporacyjnych skarbców oraz wzrostu ekosystemu.

Wśród innych znaczących liderów wzrostu znalazł się TRX, który wzrósł o 18,8% dzięki swojemu dominującemu udziałowi w transakcjach USDT oraz korzystnemu regulacyjnemu tłu związanym z przyjęciem ustawy GENIUS. SOL wzrósł o 16,4% po netto napływie 100 mln USD do nowego ETF REX-Osprey dla SOL, chociaż jego zyski były ograniczone decyzją SEC o odłożeniu rozpatrzenia wniosku Grayscale Solana Trust. Bitcoin kontynuował pewny wzrost, zyskując 8,9% i osiągając nowy historyczny szczyt (ATH) w odpowiedzi na popyt na ETF oraz bycze nastroje na rynku. HYPE wykazał skromniejszy wzrost o 7,8%, co było wynikiem notowań na nowych giełdach i włączenia do ulubionych Grayscale.

Wśród nielicznych słabiej radzących sobie aktywów szczególnie zauważalny spadek odnotował XRP. Pomimo początkowego wzrostu do nowych szczytów, pod koniec lipca token doświadczył nagłego spadku z powodu silnej presji sprzedażowej oraz obaw dotyczących dużych transferów tokenów na giełdy. Ta utrata impetu wywołała znaczną realizację zysków, co podkreśla wysoką wrażliwość niektórych aktywów na zmiany nastrojów rynku i płynności.

Ogólny wniosek: lipiec oznaczał znaczący napływ środków instytucjonalnych, wznowienie optymizmu w zakresie DeFi oraz pierwsze oznaki przepływu kapitału z BTC do altcoinów.

Zdecentralizowane finanse (DeFi)


Udziały TVL wiodących blockchainów

Źródło: DeFiLlama
Na dzień 31 lipca 2025 roku

W lipcu 2025 roku całkowita zablokowana wartość (TVL) w DeFi wzrosła o 23,63% w porównaniu z poprzednim miesiącem, co odzwierciedla ogólny wzrost aktywności na rynku kryptowalut oraz powrót skłonności do ryzyka w obliczu optymistycznych perspektyw regulacyjnych. Ethereum przewodziło odbiciu DeFi, znacząco zwiększając swój udział w rynku, podczas gdy BNB Chain, Solana i Arbitrum wykazały niewielki spadek. Po czerwcowym spadku Tron odzyskał pozycje, co świadczy o wznowieniu aktywności użytkowników.

Aktywność stablecoinów również wzrosła — cały rynek wzrósł o 5,1%. Rozszerzenie to było w dużej mierze spowodowane pozytywną dynamiką w obszarze regulacji, w tym przyjęciem trzech ważnych projektów ustaw dotyczących kryptowalut, które zwiększyły zaufanie uczestników rynku i wprowadziły większą klarowność. USDC wykazał umiarkowany wzrost, jednak USDT zachował dominującą pozycję, jeszcze bardziej umacniając swoje przywództwo jako najbardziej pożądany stablecoin na większości platform.

Niezastępowalne tokeny (NFT)


Miesięczny wolumen obrotu NFT

Źródło: CryptoSlam
Na dzień 31 lipca 2025 roku

W lipcu 2025 roku rynek NFT wykazał odbicie: całkowity wolumen sprzedaży wzrósł o 49,9%. Głównym katalizatorem była zakup przez jednego wita 45 CryptoPunks, co wywołało nową falę zainteresowania i podniosło minimalne ceny we wszystkich kluczowych kolekcjach. Ethereum ponownie potwierdziło swoje przywództwo wśród blockchainów dla NFT, pokazując wzrost sprzedaży o 58%, podczas gdy NFT na Bitcoinie wykazały wzrost o 28,1%. Z drugiej strony, sprzedaż NFT na Polygon spadła o 51,5%. Wśród wiodących kolekcji pierwsze miejsce zajmuje CryptoPunks na Ethereum z wzrostem sprzedaży o 393%, następnie znajdują się Pudgy Penguins (+371%) i Moonbirds (+296%). Platforma Courtyard w sieci Polygon zachowała swoją pozycję, ale wykazała spadek o 16%.

Ogólnie sektor NFT wydaje się wchodzić w fazę odbicia: kapitalizacja rynkowa prawie podwoiła się od czerwca, chociaż wciąż pozostaje poniżej poprzednich szczytów. Rośnie przypuszczenie o integracji NFT w struktury ETF, co może zwiększyć zainteresowanie instytucjonalne i uczynić NFT bardziej dostępnymi dla masowych inwestorów, potencjalnie tworząc podstawy dla szerszej akceptacji.

Nadchodzące wydarzenia i odblokowanie tokenów

Bądź na bieżąco z wiadomościami ze świata Web3 — w tym pomoże Ci podsumowanie ważnych wydarzeń na najbliższy miesiąc, przygotowane przez zespół Binance Research. Zapoznaj się z nadchodzącymi wydarzeniami w obszarze blockchainu poniżej.

Ważne wydarzenia w sierpniu 2025 roku

Źródło: Cryptoevents, Binance Research

Największe odblokowania tokenów w wartości dolarowej

Źródło: CryptoRank, Binance Research

Binance Research

Zespół Binance Research oferuje obiektywną, niezależną i wszechstronną analizę świata kryptowalut. Publikujemy szczegółowe materiały na tematy związane z Web3, w tym ekosystemem kryptowalut, zastosowaniem blockchainu oraz najnowszymi wydarzeniami na rynku.

Ten artykuł to tylko fragment pełnego raportu, który zawiera szczegółową analizę najważniejszych wskaźników z minionego miesiąca. W pełnym raporcie dokładniej opisano trend wzrostu inwestycji korporacyjnych w Ethereum, omawia się, jak stablecoiny umacniają swoje pozycje jako narzędzia płatnicze oraz jak rynek tokenizowanych akcji powtarza wczesny trend boomu DeFi.

Zapoznaj się z pełną wersją raportu Binance Research pod tym linkiem.

Dodatkowe materiały

Zastrzeżenie. Materiał ten został przygotowany przez Binance Research i nie jest przeznaczony do prognozowania ani używania jako porady inwestycyjnej, ani nie stanowi rekomendacji, oferty ani wezwania do zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, kryptowalut ani stosowania jakiejkolwiek strategii inwestycyjnej. Użyte terminy i dostarczone informacje mają na celu zwiększenie świadomości i odpowiedzialny rozwój tego sektora i nie powinny być interpretowane jako ostateczne poglądy Binance. Wyrażone opinie odnoszą się do wskazanej daty, są osobistą opinią autora i mogą się zmieniać w miarę zmiany warunków w przyszłości. Informacje i opinie zawarte w tym materiale pochodzą z własnych i zewnętrznych źródeł, które Binance Research uważa za wiarygodne. Dostarczone dane niekoniecznie są wyczerpujące i nie gwarantują dokładności. Binance nie udziela żadnych gwarancji dokładności ani wiarygodności i nie ponosi odpowiedzialności za błędy i uchybienia (w tym odpowiedzialność wobec jakiejkolwiek osoby za niedbalstwo). Materiał ten może zawierać informacje o przyszłości, które niekoniecznie opierają się na danych historycznych i mogą obejmować, oprócz innych, prognozy i przewidywania. Nie ma żadnej gwarancji, że jakiekolwiek z tych prognoz się spełnią. Poleganie na dostarczonych w tym materiale informacjach można wyłącznie na własne ryzyko. Materiał ten jest dostarczany w celach informacyjnych i nie stanowi porady inwestycyjnej, oferty ani wezwania do zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, kryptowalut ani stosowania jakiejkolwiek strategii inwestycyjnej, ani nie ma na celu oferowania ani promowania jakichkolwiek papierów wartościowych lub kryptowalut jakiejkolwiek osobie w jakiejkolwiek jurysdykcji, w której oferta, wezwanie, zakup lub sprzedaż byłyby nielegalne zgodnie z prawodawstwem tej jurysdykcji. Inwestycje wiążą się z ryzykiem.