Każdy ruch K-line ETH porusza nerwami 5,8 miliona kont z otwartymi pozycjami na całym świecie. Obecna cena oscyluje wokół 4386 USD, zaledwie o krok od środkowej wstęgi Bollingera na poziomie 4472 USD, ale nie udało się jej przebić przez 12 kolejnych 4-godzinnych K-line - ten rodzaj presji wystąpił tylko 3 razy w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, a każdemu z nich towarzyszyła ukierunkowana zmienność wynosząca co najmniej 8%.

Napięta sytuacja na froncie technicznym

Otwierając wykres 4-godzinny, można wyraźnie zobaczyć, że wstęgi Bollingera kurczą się w tempie 0,7% dziennie, a obecny dystans między wstęgami (górna wstęga 4680 USD i dolna wstęga 4263 USD) zmniejszył się do 417 USD, co stanowi spadek o 23% w porównaniu z poprzednim tygodniem. Ten poziom skurczu wystąpił łącznie 6 razy w 2024 roku, z czego 5 razy wywołał ruch cenowy o ponad 15% w ciągu tygodnia, ostatni raz 12 marca, po skurczeniu się do dystansu 380 USD, ETH wystrzelił z 3980 USD do 4560 USD w ciągu trzech dni.

Co ważniejsze, cena spadła poniżej linii wododziału BBI dla byków i niedźwiedzi (4406 USD), a jednocześnie 5-dniowa i 10-dniowa średnia krocząca utworzyły krzyż śmierci od 72 godzin, a 10-dniowa średnia krocząca spada w tempie 1,2 USD na godzinę. Jeśli chodzi o wolumen obrotu, wolumen obrotu w ciągu ostatnich 24 godzin wyniósł 3,26 miliarda USD, co stanowi spadek o 18% w porównaniu ze średnią z poprzednich trzech dni, a ta cecha "kurczącej się konsolidacji" jest bardzo zbliżona do formacji przed zmianą trendu z 21 listopada 2023 r. - wtedy po 48 godzinach kurczenia się wolumenu obrotu, dzienny wolumen obrotu wzrósł 3-krotnie w stosunku do dnia powszedniego, a cena gwałtownie spadła o 9,3%.

Ukryte ruchy głównego kapitału

Patrząc na rynek instrumentów pochodnych, współczynnik długich do krótkich pozycji dla kontraktów perpetualnych ETH sygnalizuje niebezpieczeństwo. Współczynnik długich do krótkich pozycji na platformie Binance spadł z 1,12 wczoraj do 0,97, co jest pierwszym spadkiem poniżej 1,0 od prawie dwóch tygodni, co wskazuje, że krótkoterminowy kapitał przechodzi na pozycje krótkie. Co ważniejsze, na rynku opcji ETH na OKX pojawiły się anomalie: liczba otwartych pozycji put z ceną wykonania 4400 USD wzrosła gwałtownie o 2300, podwajając się w stosunku do dnia poprzedniego, podczas gdy opcje call z ceną wykonania 4500 USD odnotowały 1500 zamkniętych pozycji. Taka kombinacja "wzrostu otwartych pozycji put + redukcji otwartych pozycji call" pojawiła się również przed poprzednim dużym spadkiem z 15 września.

Dane on-chain pokazują, że konta wielorybów z otwartymi pozycjami przekraczającymi 100 000 ETH wypłaciły netto 32 000 w ciągu ostatnich 48 godzin, co odpowiada 140 milionom USD, z czego konta oznaczone jako "Fundusz Grayscale" skoncentrowały się na wypłacie 18 000 wczoraj w godzinach 14:00-16:00, co jest bardzo podobne do tempa wycofywania kapitału z szczytu na poziomie 4700 USD w lutym 2024 roku.

Logika ataku i obrony kluczowych punktów

Przedział 4406-4472 USD powyżej jest nie tylko technicznym poziomem oporu, ale także gęstym obszarem kapitału. Dane on-chain pokazują, że w tym przedziale skumulowało się 187 000 ETH zablokowanych w stratnych pozycjach, co odpowiada kapitalizacji rynkowej około 830 milionów USD, a przebicie tego poziomu wymaga współpracy wolumenu obrotu wynoszącego co najmniej 500 milionów USD - co odpowiada 1,5-krotności obecnego średniego dziennego wolumenu obrotu. Poniżej poziomu wsparcia 4300 USD znajdują się zlecenia kupna na 124 000 ETH, z czego zlecenia limit po cenie w przedziale 4280-4300 USD stanowią 63%, tworząc krótkoterminową strefę obrony.

Dane historyczne pokazują, że jeśli podczas kurczenia się wstęg Bollingera 3 kolejne 4-godzinne świece ustabilizują się powyżej środkowej wstęgi, prawdopodobieństwo wzrostu ETH w ciągu następnych 5 dni wynosi 78%; odwrotnie, jeśli spadnie poniżej dolnej wstęgi i towarzyszy temu wzrost wolumenu obrotu (ponad 1,2-krotność średniego wolumenu z 20 dni), prawdopodobieństwo spadku wzrasta do 83%. Obecnie dolna wstęga na poziomie 4263 USD pokrywa się z 20-dniową średnią kroczącą, a ta "podwójna strefa wsparcia" z powodzeniem powstrzymała spadki dwukrotnie w marcu i maju.

Dynamiczna regulacja strategii operacyjnej

Traderzy krótkoterminowi powinni pamiętać: w pobliżu 4420 USD znajdują się zlecenia sprzedaży na 23 000 ETH (na podstawie danych monitoringu Whale Alert), a podczas zajmowania krótkich pozycji w tym przedziale stop-loss można ustawić na 4480 USD, a nie na stałe 4500 USD, ponieważ po przebiciu środkowej wstęgi 4472 USD kupujący mogą szybko napłynąć. Do wczoraj średni punkt zamknięcia zysków dla krótkich pozycji w tym przedziale wynosił 4350 USD, więc zaleca się stopniowe realizowanie zysków w pobliżu tego poziomu.

Inwestorzy średnioterminowi mogą zwrócić uwagę na dwa sygnały: po pierwsze, kombinację "długiego dolnego cienia + gwałtowny spadek wolumenu obrotu" pojawiającą się w pobliżu 4263 USD, odniesienie do formacji z 18 marca - wówczas długość dolnego cienia była 3 razy większa od korpusu, a następnie odbiła się o 4,2% w ciągu 3 dni; po drugie, przebicie 4472 USD musi potwierdzić, że wolumen obrotu na poziomie godzinowym przekracza 120 milionów USD przez 3 kolejne świece, a skuteczność takiego "przebicia ze wzrostem wolumenu obrotu" jest 2,3 razy wyższa niż przebicia z kurczącym się wolumenem obrotu (na podstawie statystyk z 2024 r.).

Aktualny indeks zmienności ETH (30-dniowy) wzrósł do 68%, co jest najwyższym poziomem od prawie trzech miesięcy, co oznacza, że dzienna zmienność po zmianie trendu może przekroczyć 150 USD. Zaleca się, aby zwykli inwestorzy kontrolowali swoje pozycje w wysokości do 15% kapitału początkowego, a jednocześnie ustawiali dynamiczny stop-loss: w przypadku pozycji długich można zrealizować 30% zysku przy 4550 USD, a w przypadku pozycji krótkich zablokować część zysków przy 4200 USD.

Kluczowe okno tej bitwy między bykami i niedźwiedziami zamknie się w ciągu najbliższych 12 godzin - zgodnie z historycznymi wzorcami, po skurczeniu się wstęg Bollingera do poziomu poniżej 400 USD, 90% ruchów cenowych wybucha w ciągu 24 godzin. Każda transakcja w tej chwili pisze kod kierunku ETH.

Jeśli nadal jesteś zagubiony w świecie kryptowalut, brakuje Ci informacji z pierwszej ręki i profesjonalnego doradztwa, możesz kliknąć w mój awatar, aby śledzić Minga. Ming jest głęboko zakorzeniony w świecie kryptowalut od wielu lat i codziennie dzieli się bogatym doświadczeniem i prawdziwymi spostrzeżeniami operacyjnymi!
#ETH