Bitcoin (BTC) handluje poniżej 69 000 USD we wtorek, potwierdzając pogląd, że konsolidacja cenowa jest najbardziej prawdopodobnym kierunkiem w krótkim okresie. Spadek do 60 000 USD i późniejsze odbicie do 72 000 USD spowodowały, że wiele wskaźników cenowych BTC wpadło w to, co analitycy uważają za strefę głębokiej wartości, ale czy nabywcy dojdą do tego samego wniosku?
Kluczowe wnioski:
Zrealizowane pasma cenowe Bitcoina zgrały się z długoletnią strefą akumulacji, która poprzedzała nowe szczyty BTC.
Modele kwantylowe Prawa Mocy umieszczają BTC blisko dolnych 15% jego długoterminowego korytarza cenowego log-log, strefy, która konsekwentnie pojawiała się po wcześniejszych szczytach cykli.
Metryki wyceny i momentum gromadzą się wokół regionu 40 000–55 000 USD, oznaczając statystycznie istotny obszar wsparcia strukturalnego.
Przedziały realizowanej ceny BTC wyznaczają długoterminowe strefy DCA
Realizowana cena Bitcoina i przesunięta realizowana cena skutecznie zidentyfikowały strefy akumulacji długoterminowej od 2015 roku.
Realizowana cena odzwierciedla średnią podstawę kosztową wszystkich BTC, które ostatnio były przenoszone w blockchainie, podczas gdy przesunięta realizowana cena wygładza tę metrykę w czasie, uchwycając strefy głębszej wartości podczas silniejszych spadków.
Obecnie realizowana cena Bitcoina znajduje się blisko 55 000 USD, podczas gdy przesunięta realizowana cena wynosi około 42 000 USD.
Miesięczne strefy cenowe BTC oparte na realizowanych przedziałach cenowych. Źródło: Cointelegraph/TradingView
Wielokrotne lata danych historycznych pokazują, że wzrosty po ponownym teście tych stref przyniosły duże zyski, jak pokazano na powyższym wykresie. Chociaż zwroty zmniejszyły się z czasem, struktura nadal sugeruje potencjał wzrostu na poziomie 170% do 220%, co jest zgodne z celami powyżej 150 000 USD w następnym okresie byka.
Bitcoin zazwyczaj konsolidował się przez sześć do ośmiu miesięcy po przetestowaniu realizowanych przedziałów cenowych, zanim wznowił trend wzrostowy i osiągnął nowe maksima.
Model prawa mocy sygnalizuje względne niedowartościowanie BTC
Zpopularyzowany przez badacza BTC Giovanni Santostasi, zaktualizowany model kwantylowy prawa mocy umieszcza BTC blisko 14. percentyla swojego długoterminowego log-log przedziału cenowego, sugerując tymczasowe niedowartościowanie po szczycie cyklu, który nie osiągnął przewidywanego przez model maksymalnego poziomu 210 000 USD w 2025 roku.
Projekcje Bitcoina oparte na modelu kwantylowym prawa mocy. Źródło: X
Zbieżność między ceną handlową bliską realizowanym przedziałom cenowym a niższymi percentylami prawa mocy poprzedzała większe odbicia.
Piąty percentyl modelu (0,05) wcześniej oznaczał długoterminowe dno cyklu i obecnie znajduje się między 50 000 a 62 000 USD, pokrywając się z zakresem akumulacji definiowanym przez realizowane przedziały cenowe.
Powiązane: Pos holdersi Bitcoina sprzedali 245K BTC w trudnych warunkach makroekonomicznych: Czy rynek osiągnął dno?
Analitycy twierdzą, że Bitcoin może się sprzedać, zanim nastąpi następna wielka hossa
Inwestor Bitcoina Jelle zauważył, że cena BTC obecnie spadła o około 31% od pierwszego przełamania tygodniowego RSI 37, poziomu, który poprzedzał dno cyklu od 2014 roku.
Spadki wahały się między 17% a 55%, przy czym ostatnie cykle osiągały dno bliżej 40–43%, co sugeruje potencjalny spadek w kierunku 52 000 USD, zanim uformuje się trwałe dno.
Analityk kryptowalut Sherlock podkreślił spadek w stosunku BTC/Złoto (XAU) poniżej poziomu 15–16, co wcześniej oznaczało przejścia w okres bessy.
Analiza stosunku BTC/Złoto według Sherlocka. Źródło: X
Na podstawie tego frameworka, Sherlock ostrzega, że BTC może nadal zobaczyć głębszą korektę w kierunku regionu 38 000 do 40 000 USD, jeśli historia się powtórzy.
Powiązane: Cena Bitcoina karze traderów, gdy 24-godzinne likwidacje kryptowalut przekraczają 250M USD
