📝 Wstęp: gdy zdałem sobie sprawę, że jestem tylko ziarnkiem kurzu na szachownicy.
Wczoraj znowu nie mogłem zasnąć.
Patrząc na przeplatające się czerwono-zielone wykresy K, nagle przypomniałem sobie to zdanie: nawet jeśli masz talent, czy przewyższysz gołębia Powella, zlecenia Trumpa, manipulacje Muska, tweety Zhao Changpenga, spadki na Wall Street, bezmyślne zakupy Microstrategy, wystąpienia He Yi, działania instytucji, sprzedaż gigantów, rysowanie własnych wykresów K, wysysanie krwi na giełdzie, awarie na blockchainie, publikacje trzech ministerstw, a także słowa Sun'a "duży nadchodzi"?
To nie jest żart, to wgląd, który zdobyłem po trzech latach zmagań na rynku kryptowalut, wymieniając prawdziwe pieniądze na mądrość.
💼 Chwilowy moment jastrzębia Powella: twoja analiza techniczna to żart.
Rekonstrukcja scenariusza.
W pewną noc w 2024 roku, właśnie zakończyłem doskonałą analizę techniczną: formacja potrójnego dna, złote przecięcie MACD, odbicie RSI z poziomu wyprzedania, umiarkowane zwiększenie wolumenu - podręcznikowy sygnał wzrostowy.
Z pełnym zaufaniem otworzyłem 5-krotne lewarowanie na długiej pozycji, ustawiając stop-loss 2% poniżej poziomu wsparcia.
O drugiej w nocy, Powell powiedział na konferencji w Jackson Hole: "Będziemy utrzymywać stopy procentowe na wysokim poziomie przez dłuższy czas."
W ciągu 15 minut BTC spadł z 29500 do 27800.
Moja pozycja została natychmiast zlikwidowana.
💭 Dylemat małych inwestorów
Badasz formacje wykresów K? Jedno zdanie może zmienić całe nastroje na rynku.
Widok na RSI z oversold? Zmiana polityki przez Fed może sprawić, że wszystkie wskaźniki techniczne przestaną działać.
Myślisz, że rozumiesz zasady rynku? Przykro mi, zasady wymagają "pozostałych warunków niezmiennych" - ale na rynku kryptowalut, inne warunki nigdy nie są stałe.
🎤 "Strategiczne rezerwy" Trumpa: polityka jest cenniejsza niż konsensus.
Ta noc, która szalała wszystkich.
Czy pamiętasz, jak Trump powiedział w Nashville na konferencji Bitcoin: "Musimy stworzyć strategiczne rezerwy bitcoina"?
W tamtym czasie wahałem się, czy zrealizować zysk - w końcu wzrosło o 20%, technicznie jest presja na korektę.
A potem powiedział to zdanie.
Rynek nagle eksplodował. BTC wzrosło z 62000 do 68000, patrzyłem, jak 20% zysku, które powinienem zrealizować, zamienia się w 50%, a potem z powodu chciwości nie sprzedałem, a na koniec w korekcie zostało tylko 15%.
🎭 Magia politycznej narracji.
Trump nie ogłasza, bo rozumie technologię, ale dlatego, że reprezentuje "władzę".
Kiedy politycy wspierają kryptowaluty, nie przynoszą postępu technologicznego, ale legalizację narracji - co jest cenniejsze niż jakakolwiek biała księga.
Ale problem polega na tym: ta narracja może się w każdej chwili odwrócić. Dziś mówi, że chce stworzyć rezerwy, jutro może zmienić zdanie na podstawie sugestii jakiegoś doradcy. A my, nowicjusze, zawsze jesteśmy ostatnimi, którzy się o tym dowiadują.
🚀 Imperium Twittera Muska: zarządzanie wartością w 280 znakach.
Zjazd DOGE
W 2021 roku Musk napisał tweet: zdjęcie mema z psem Shiba.
Dogecoin skoczył o 40%.
A potem powiedział na (Saturday Night Live), że DOGE to "hustle" (oszustwo), po czym rynek natychmiast spadł o 35%.
Widziałem zbyt wielu ludzi, którzy zbankrutowali przez jeden tweet Muska, a także zbyt wielu, którzy przegapili możliwość wolności finansowej, bo spóźnili się o 5 sekund na wiadomości.
⚡ Zawsze jesteś krok za
Kiedy Musk tweetuje, algorytmy Wall Street już zakończyły budowanie pozycji.
Kiedy widzisz wiadomości i szykujesz się do ataku, mądre pieniądze już przygotowują się do sprzedaży.
Myślisz, że surfujesz, a tak naprawdę jesteś tylko plażą uderzaną przez fale.
🔑 Tweet Zhao Changpeng'a: wpływ imperium Binance.
"SAFU" - podwójny miecz
Każde słowo CZ na Twitterze jest warte złota.
Powiedział, że jakiś projekt jest "interesujący", a token tego projektu może wzrosnąć o 30%.
Powiedział, że "zbuduje", a nastroje na rynku natychmiast się ociepliły.
Ale może również jednym zdaniem "Usuniemy" zrujnować cały projekt.
🏛️ Władza scentralizowanej giełdy
Mówimy o "decentralizacji", ale na końcu i tak musimy patrzeć na Binance.
Dodanie coina? Patrz na Binance.
Płynność? Patrz na Binance.
Zaufanie rynkowe? Nadal patrz na Binance.
To największa ironia w świecie kryptowalut: handlujemy zdecentralizowanymi aktywami na scentralizowanej platformie.
💰 Sztuka wyprzedaży na Wall Street: podręcznikowy krótki sprzedaż
Czas diabła na kontraktach CME.
Za każdym razem przed wygaśnięciem kontraktów futures CME rynek zawsze przeżywa magiczny spadek.
Przypadek? Wolę wierzyć, że to systematyczna manipulacja.
Wall Street przekształciła rynek kryptowalut w swoją maszynę do zarabiania pieniędzy:
Tworzenie olbrzymich pozycji krótkich na rynku futures.
Duża sprzedaż na rynku spot, wywołując panikę.
Wywołanie stop-lossów małych inwestorów, prowadząc do łańcuchowej likwidacji.
Odkupienie na niskich poziomach, idealne zbiory.
📊 Twój stop-loss jest ich zdobyczą.
Ustawiłeś stop-loss, aby zarządzać ryzykiem?
Przykro mi, twoje poziomy stop-loss zostały już przeanalizowane przez big data.
Duże fundusze najchętniej robią to, co polega na precyzyjnym zbijaniu cen do strefy stop-lossów małych inwestorów, co wywołuje masowe zamknięcia pozycji, a następnie w panice kupują na niskich poziomach.
🧠 "Wzmacnianie wiary" w MicroStrategy: bezmyślne obstawianie Saylor'a
Ten szalony człowiek.
Michael Saylor może być najbardziej szalonym wyznawcą bitcoina na świecie.
Przekształcił firmę w maszynę do kupowania bitcoinów, zaciągał pożyczki na zakup coinów, emitował długi na zakup coinów, zastawiał na zakup coinów - wszystkie podręczniki powiedzą ci, że to jest samobójstwo.
Ale mu się udało.
💎 Siła wiary.
Za każdym razem, gdy rynek jest w panice, Saylor wychodzi i ogłasza "kupiłem znowu 2000 BTC".
To daje sygnał rynkowi: instytucje nadal dokupują, a mali inwestorzy, czemu się denerwujesz?
Ale problem polega na tym: co się stanie, gdy Saylor nie kupuje? Lub co gorsza, gdy zacznie sprzedawać?
My, mali inwestorzy, musimy czekać kilka dni, aby zobaczyć ich ogłoszenia operacyjne w raportach finansowych.
👑 Platforma He Yi: wartość poparcia Binance Princess.
Siła jednego zdania.
He Yi napisał na Weibo: "Ten zespół projektowy jest bardzo wiarygodny."
Następnego dnia projekt trafił na Binance.
Cena coina wzrosła o 500%.
🎪 Paradoks centralnego wsparcia.
Nienawidzimy centralizacji, ale potrzebujemy centralizacji jako wsparcia, aby zbudować zaufanie.
Platforma He Yi jest w zasadzie przedłużeniem kredytu Binance - a ten kredyt, w zdecentralizowanym świecie, stał się najrzadszym zasobem.
Ale to też oznacza: gdyby coś się stało z Binance, cały ekosystem by upadł.
🐋 Przypadek z instytucjonalnego wzrostu i wyprzedaży wielorybów: zawsze jesteś na końcu łańcucha pokarmowego.
Idealna współpraca
Widziałem już zbyt wiele razy, jak instytucje prowadzą swoje sztuczki:
Faza akumulacji: konsolidacja na niskich poziomach, mali inwestorzy panikują i sprzedają.
Faza wzrostu: szybki wzrost, tworzenie FOMO.
Faza sprzedaży: wahania na wysokich poziomach, aby mali inwestorzy mogli przejąć.
Faza wyprzedaży: szybki spadek, zbieranie długów lewarowych.
A my nowicjusze:
W fazie akumulacji sprzedają.
W fazie wzrostu gonią szczyty.
W fazie sprzedaży "trwają przy swoich decyzjach".
W fazie wyprzedaży są zmuszeni do likwidacji.
📉 Prawda na podstawie danych on-chain
Czy adres wieloryba zaczyna transferować coiny?
Kiedy zobaczysz tę wiadomość, oni już skończyli sprzedaż.
Czy instytucje zaczęły budować pozycje?
Kiedy usłyszysz tę wiadomość, cena już wzrosła o 30%.
Asymetria informacji to zawsze największy wróg nowicjuszy.
🎨 Rysuj wykresy K samodzielnie: sztuka zarządzania wartością.
Te "cudowne" ruchy
Czy widziałeś tego rodzaju wykresy K?
Poranny wzrost o 3%, przyciągając uwagę.
Popołudniowa konsolidacja, tworzenie atmosfery "gotowości do skoku".
Na koniec dnia znowu 3%, tworząc formację "wybicia".
Następnego dnia otwarcie na wysokim poziomie, a potem spadek, zaczynają sprzedawać.
To nie jest naturalnie uformowany rynek, to jest zaprojektowane przez profesjonalny zespół.
🖌️ Pułapka analizy technicznej
Kiedy badałeś "główka i ramiona", "podwójne dno", gracze badali "jakie formacje lubią widzieć mali inwestorzy".
A potem pokazują ci to.
Myślisz, że używasz analizy technicznej do przewidywania rynku, a tak naprawdę tylko obserwujesz występ graczy.
💸 Amerykański rynek akcji wysysa: łańcuchowa reakcja przepływu kapitału.
Powiązania między rynkami.
Nasdaq spadł o 2%, Bitcoin spadł o 5%.
S&P 500 spadł o 1%, altcoiny spadły o 10%.
To nie jest przypadek, to jest efekt powiązań aktywów ryzykownych.
🌍 Gra globalnej płynności.
Rynek kryptowalut nie jest już niezależnym rynkiem.
Gdy akcje spadają, kapitał wycofuje się z rynku kryptowalut.
Gdy rentowność obligacji wzrasta, BTC traci atrakcyjność.
Kiedy dolar się umacnia, wszystkie aktywa ryzykowne cierpią.
Myślisz, że handlujesz kryptowalutami, a tak naprawdę grasz w politykę Fed.
⚠️ Usterka on-chain: czarny humor technologicznego załamania
Te "przypadkowe" awarie.
Za każdym razem, gdy rynek gwałtownie rośnie lub spada, giełdy zawsze "przypadkowo" się zawieszają.
Chcesz ustawić stop-loss? Przykro mi, serwis jest w trakcie konserwacji.
Chcesz kupić na dnie? Przykro mi, sieć jest przeciążona.
Chcesz wypłacić swoje coiny? Przykro mi, jest usterka on-chain.
🔧 Wrażliwość centralizacji
Zdecentralizowany blockchain działa na scentralizowanej giełdzie.
To tak, jakby włożyć silnik Ferrari w podwozie ciągnika - wygląda efektownie, ale gdy zaczynasz jeździć, dostrzegasz problem.
📜 Trzy ministerstwa opublikowały dokument: miecz Damoklesa ryzyka politycznego
Ogłoszenie z tamtej nocy.
18 maja 2021 roku trzy ministerstwa opublikowały dokumenty dotyczące walki z handlem wirtualnymi walutami.
Z dnia na dzień wszystkie giełdy wykluczyły użytkowników z kontynentu.
Majątek niezliczonych ludzi został zamrożony na giełdach.
🏛️ Ryzyko polityczne zawsze istnieje
Myślisz, że VPN może rozwiązać problem?
Myślisz, że zagraniczne giełdy są bezpieczne?
Ryzyko polityczne jest fundamentalnym ryzykiem rynku kryptowalut - a to ryzyko, żadne analizy techniczne ani fundamenty nie mogą przewidzieć.
🎭 "Wielkie nadchodzi" Sun Yuchen: najwyższy poziom oszustwa dla nowicjuszy.
Klasyczny język
Za każdym razem, gdy rynek jest w dołku, Sun Yuchen mówi: "Wielkie nadchodzi."
A potem:
Albo jest to współpraca, która nikogo nie obchodzi
Albo jest to projekt, który już dawno upadł, a teraz jest wznawiany
Albo po prostu nic nie ma
Ale nowicjusze zawsze wierzą.
🎪 Skrajna asymetria informacji.
Najsilniejszą stroną Sun Yuchena nie jest to, że potrafi podnieść ceny, ale że potrafi kontrolować oczekiwania.
Daje ci nadzieję, przez co nie chcesz sprzedawać.
Tworzy napięcie, które sprawia, że nie chcesz odejść.
A potem w momencie, gdy najbardzie się tego spodziewasz, delikatnie cię ucinają.
🌅 Epilog: Sposób przetrwania nowicjuszy.
Pisząc to, być może zapytasz: czy nadal gramy?
Moja odpowiedź brzmi: graj, ale bądź świadomy rzeczywistości.
💡 Kilka sugestii
Nie zadzieraj z wielkimi graczami: gdy widzisz tweet Muska, najpierw zwróć uwagę na kierunek, nie myśl, że "to jest fałszywe wybicie".
Akceptuj asymetrię informacyjną: nigdy nie będziesz szybszy od instytucji, więc nie myśl o wyprzedzeniu.
Kontroluj swoje pozycje: nigdy nie bądź w pełni zajęty, nigdy nie korzystaj z wysokiego lewarowania - przetrwanie jest najważniejsze.
Naucz się sprzedawać: przyznanie się do błędu nie jest wstydem, wstydem jest trzymanie pozycji aż do bankructwa.
Bądź przyjacielem czasu: krótkoterminowo to kasyno, długoterminowo to inwestycja.
🎯 Najważniejsze: rozpoznaj swoją pozycję.
Nie jesteśmy wielorybami, nie mamy możliwości manipulacji rynkiem.
Nie jesteśmy instytucją, nie mamy przewagi informacyjnej.
Nie jesteśmy decydentami politycznymi, nie mamy prawa interpretacji reguł.
Jesteśmy tylko zwykłymi nowicjuszami, którzy walczą o przetrwanie w grze wielkich.
Ale to nie znaczy, że powinniśmy się poddać.
Wręcz przeciwnie, to właśnie dzięki wiedzy o swoich ograniczeniach możemy przetrwać dłużej.
✍️ Na koniec
Nie ważne jak bardzo jesteś utalentowany, nie dorównasz tym wielkim graczom.
Ale poziom talentu nie jest jedynym standardem przetrwania w świecie kryptowalut.
Przetrwanie jest ważniejsze niż cokolwiek innego.
Kiedy inni bankrutują przez ślepą pewność siebie, ty nadal jesteś na rynku.
Gdy nadejdzie następna hossa, będziesz mieć jeszcze monety.
To wystarczy.
Rynek kryptowalut nie wierzy w łzy, tylko w przetrwanie.
Źródło | Autor: @wang_xiaolou
