Nie jest tajemnicą, że handel kryptowalutami może być ryzykowną inwestycją. Spadki na rynku są nieuniknione. Jako przedsiębiorca musisz znaleźć sposoby na ochronę swojej inwestycji przed ryzykiem i tu właśnie pojawiają się strategie zabezpieczające przed kryptowalutami. Zabezpieczanie obejmuje otwieranie pozycji w przeciwnych kierunkach rynkowych w celu zmniejszenia ryzyka i skutków wahań rynkowych.
Czym jednak jest strategia zabezpieczająca? Jakie są zagrożenia związane z kryptowalutami? Jak zastosować strategie zabezpieczające przed ryzykiem w kryptowalutach? Czy zabezpieczenie jest w 100% wolne od ryzyka? Jeśli te pytania wydają się kłopotliwe, trafiłeś we właściwe miejsce. W tym artykule omówimy wszystko, co musisz wiedzieć o hedgingu. Ponadto pokażemy Ci cztery strategie hedgingu kryptowalut, które możesz łatwo zastosować.
W rzeczywistości wprowadzenie zabezpieczeń kryptowalutowych okiełznało bańkę kryptowalutową w 2018 roku.
Zagłębmy się w to.
Czym jest strategia zabezpieczająca?
Zgodnie z Investopedia, zabezpieczenie to inwestycja, która ma na celu zmniejszenie ryzyka niekorzystnych ruchów cenowych w aktywie. Strategie zabezpieczające pozwalają traderom na wykorzystanie więcej niż jednego zakładu w przeciwnych kierunkach, aby zminimalizować ryzyko drastycznych strat.
Zabezpieczanie jest od dawna strategią na rynkach finansowych jako forma techniki zarządzania ryzykiem dla traderów kryptowalut. Pozwala utrzymać stabilną wartość dla twoich inwestycji (bez znacznych zysków) w niekorzystnych warunkach rynkowych.
Chociaż zabezpieczanie kryptowalut chroni twoje aktywa przed niekorzystnymi zmianami na rynku, ogranicza również potencjalne zyski z inwestycji w kryptowaluty. Jednak dla traderów kryptowalut, którzy unikają ryzyka, to lepsza opcja niż utrata wszystkich aktywów z powodu niekorzystnych wahań cenowych na rynku kryptowalut.
Rodzaje ryzyk związanych z kryptowalutami
Podobnie jak na rynku forex, rynek kryptowalut ma podobne formy ryzyka: ryzyko zmienności, ryzyko regulacyjne, ryzyko transakcyjne i ryzyko dźwigni.
Ryzyka związane z kryptowalutami (podobnie jak w przypadku większości instrumentów finansowych) generalnie wynikają z niestabilnej natury tych walut. Handel kryptowalutami jest głównie spekulacyjny. Dlatego musisz zrozumieć te ryzyka, zanim zaczniesz handlować.
Kryptowaluty są niestabilne
Ponieważ kryptowaluty są bardzo zmienne, ostre i nagłe ruchy cenowe często występują, gdy zmieniają się nastroje rynkowe. Powszechnym zjawiskiem jest szybkie wahanie wartości kryptowalut, nawet o setki lub tysiące dolarów na raz.
W styczniu 2021 roku Dogecoin wzrósł o ponad 800% w ciągu 24 godzin, a następnego dnia jego cena spadła o ponad 500%.
Są nieregulowane
Ani rządy, ani banki centralne nie regulują kryptowalut. Chociaż rządy i instytucje finansowe zaczynają zwracać uwagę, wciąż istnieje niepewność co do kwestii, takich jak klasyfikacja ich jako towaru lub waluty wirtualnej.
Brak regulacji ogranicza ochronę sprzedających i kupujących, pozostawiając inwestorów polegających na wydarzeniach, osobach i osobistym doświadczeniu przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Ryzyko transakcyjne
Błędy w komunikacji i opóźnienia w realizacji zleceń traderów mogą prowadzić do ogromnych strat dla traderów kryptowalut. Dlatego ważne jest, aby wybrać giełdę, która może obsługiwać dużą liczbę transakcji na sekundę (TPS). Na przykład Bybit prowadzi branżę kryptowalut, przetwarzając do 100 000 TPS. Oferuje również metody odwołania dla traderów kryptowalut.
Ryzyko dźwigni
Dzięki niskim depozytom marginowym i zabezpieczeniom, traderzy mogą cieszyć się wysokim poziomem dźwigni. Traderzy muszą być ostrożni w używaniu agresywnej dźwigni, która może zwiększyć straty w niekorzystnych warunkach.
Teraz, gdy omówiliśmy negatywne ryzyko związane z kryptowalutami, zanurzymy się w zabezpieczanie ryzyk kryptowalutowych.
Złote zasady zabezpieczania
Jeśli jesteś zbyt zmartwiony o ryzyko związane z twoją pozycją, całkowite zamknięcie jej lub zmniejszenie jej rozmiaru jest bezpieczniejszą opcją. Zabezpieczanie może być pomocną strategią, jeśli chcesz utrzymać swoje kryptowaluty i stworzyć neutralne narażenie. Oto kilka zasad, które powinieneś mieć na uwadze przed zastosowaniem strategii zabezpieczających:
Przeciwną pozycję: Zasada jest prosta. Trader powinien zająć pozycję przeciwną do swojej obecnej pozycji. Na przykład, jeśli przewidujesz wzrost ceny kryptowaluty, powinieneś zająć długą pozycję.
Ocena płynności: Traderzy i inwestorzy dokładnie analizują płynność nowego aktywa, aby określić integralność rynku, szybkość transakcji i płynność rynku, aby umożliwić traderom szybkie wymienianie swoich aktywów na gotówkę bez zbyt dużego poślizgu cenowego.
Dywersyfikacja: To otwarta tajemnica, że dywersyfikacja jest jedną z najlepszych technik zarządzania pieniędzmi dostępnych dla traderów i inwestorów. Możesz otworzyć wiele pozycji w Bitcoinie (BTC), Ethereum (ETH), Chainlink (LINK) i wielu innych tokenach, aby stworzyć dobrze zdywersyfikowane portfolio składające się z pochodnych.
Rodzaje strategii zabezpieczających
Możesz wprowadzać strategie zabezpieczające kryptowaluty na różne sposoby. Oto cztery najpopularniejsze metody.
1. Krótka sprzedaż
Krótka sprzedaż oznacza zajęcie pozycji w celu sprzedaży aktywa, gdy trader uważa, że inwestycja spadnie na wartości. Ty jako trader możesz liczyć na zysk, odkupuąc po niższej cenie - lub czerpiąc korzyści z różnicy. Krótka sprzedaż w kryptowalutach chroni przed długoterminowym narażeniem.
Zgodnie z Investopedia, krótka sprzedaż pozwala inwestorom zabezpieczyć się przed ryzykiem spadku wartości długiej pozycji w tym samym papierze wartościowym lub powiązanym.
Krótka sprzedaż zazwyczaj dodaje złożoności do kryptowalut. Dlatego bądź ostrożny z tą taktyką, czy to krótkoterminowo sprzedajesz kryptowaluty w celu zabezpieczenia, czy spekulacji. Możesz sprzedawać kryptowaluty na różne sposoby, w tym:
Handel na marży, w którym możesz pożyczyć od brokera, aby dokonać transakcji. Giełdy, które pozwalają na handel na marży, oferują również dźwignię, co może zwiększyć potencjalne zyski lub straty.
Tradycyjna krótka sprzedaż, gdzie pożyczasz od brokera, platformy kredytowej lub strony trzeciej, a następnie sprzedajesz kryptowalutę i odkupywasz ją po lepszej cenie.
Wady krótkiej sprzedaży
Potencjalna strata jest nieskończona podczas krótkiej sprzedaży. Możesz długoterminowo inwestować w kryptowalutę, która może spaść do ceny 0 $, co prowadzi do całkowitej straty. Aby uniknąć katastrofalnych strat, trader ustawi limit stop-loss na swoją początkową inwestycję.
2. Kontrakty terminowe
W finansach termin 'kontrakty terminowe' odnosi się do umowy na sprzedaż lub zakup aktywów w określonym przyszłym terminie po ustalonej cenie. Ponieważ mają własny rynek wtórny, kontrakty terminowe mogą być sprzedawane przed uzgodnioną datą. Zwiększa to płynność inwestorów i właścicieli firm. Kontrakty terminowe są częścią dużej kategorii instrumentów handlowych znanych jako pochodne, w tym Kontrakty na Różnicę (CFD), Opcje i Swap.
Kontrakty terminowe na kryptowaluty działają na podobnej zasadzie. Z powodu zmienności kryptowalut, większość traderów kupuje, gdy ceny są niskie i sprzedaje, gdy ceny są wysokie. Jednak takie sprzedaże i zakupy mogą spowodować, że inwestorzy przegapią potencjalne zyski.
Kontrakty terminowe na kryptowaluty pozwalają na pozostawienie pozycji otwartej, maksymalizując tym samym zyski z inwestycji w kryptowaluty. Dziś CME oferuje kilka kontraktów terminowych na Bitcoin z różnymi datami wygaśnięcia, na przykład w swoim Kalendarzu Kontraktów Terminowych na Bitcoin. Wszystkie kontrakty są rozliczane w dolarach amerykańskich w dniu wygaśnięcia.
Kontrakty terminowe zabezpieczają twoje inwestycje lub blokują twoje zyski na zmiennym rynku, takim jak kryptowaluty. Są idealne dla inwestorów, którzy chcą zabezpieczyć swoje narażenie na rynku kryptowalut przez rozsądny okres.
Korzyści z kontraktów terminowych to:
Minimalizowanie ryzyka spadku cen poprzez zajęcie krótkiej pozycji terminowej oraz korzystanie z rosnących cen poprzez zajęcie długiej pozycji terminowej.
Kontrakty terminowe pozwalają spekulować na kierunek rynku.
Kontrakty terminowe pomagają wygładzić twoje narażenie i ustabilizować wahania cen.
Ryzyko zabezpieczania poprzez kontrakty terminowe obejmuje ryzyko dźwigni, jak omówiono powyżej. Jednak ryzyko dźwigni pozostaje jednym z popularnych opcji zabezpieczania kryptowalut.
3. Wieczne Swapy
Wieczne swapy to pochodne, które pozwalają na zakup lub sprzedaż wartości aktywa bazowego bez ustalania daty wygaśnięcia dla zajmowanej pozycji (możesz wybrać, kiedy zająć lub wyjść z pozycji w dowolnym momencie).
Wieczne swapy oferują ci większą siłę nabywczą niż miałbyś podczas handlu na rynku spot. Dzięki temu jesteś w lepszej pozycji, aby skorzystać z wahań cen. Wieczne swapy działają na mechanizmie stawki finansowania, w którym płacisz opłatę lub rabat, aby kontynuować posiadanie swojej pozycji.
Przed użyciem wiecznych swapów jako strategii zabezpieczającej musisz określić mechanizm stawki finansowania swojego zabezpieczenia i potencjalne zwroty. Musisz także zrozumieć, jaką dźwignię pozwala wybrana przez ciebie giełda (pochodne mogą pozwalać na dźwignię do 100x).
Ta strategia szybko zyskała rozgłos na rynku kryptowalut. Umożliwia traderom wykorzystanie pozycji bez daty wygaśnięcia. Kluczowa różnica polega na tym, że wieczny swap jest handlowany blisko ceny indeksu aktywa bazowego.
Wieczny swap również pobiera stawki finansowania. To zachęca traderów do kupowania wiecznych swapów, gdy cena indeksu jest wzrostowa. Stawki finansowania są zazwyczaj zaprojektowane w celu zapewnienia stabilności cen.
Ponieważ nie polegają na dacie wygaśnięcia, wieczne kontrakty szybko zyskały popularność na BitMEX. Wkrótce mają być przyjęte przez główne giełdy kryptowalut, w tym Bybit i Binance.
Wieczne swapy jako strategia zabezpieczająca mają swoje zalety:
Oferują większą płynność, co ułatwia udział większej liczby traderów.
Wyższa dźwignia oznacza, że możesz zarobić więcej przy mniejszych nakładach.
Są idealne dla krótkoterminowych zabezpieczeń.
Jednak z powodu wahań w stawce finansowania, wieczny swap może sprawić, że koszty zabezpieczenia będą nieprzewidywalne. Straty z wysokich stóp dźwigni mogą być również większe.
4. Opcje
Opcje to inny rodzaj pochodnych w kryptowalutach. Dają inwestorom prawo - ale nie obowiązek - do zakupu lub sprzedaży aktywa bazowego po określonej cenie, lub przed określoną datą. Możesz używać opcji jako sposobu na zabezpieczenie kryptowalut, ograniczając straty w spadającym rynku.
Opcje put zwiększają swoją wartość, gdy aktywo bazowe spada poniżej ceny wykonania opcji, podczas gdy opcje call będą maleć. To prowadzi do znacznego poziomu ochrony zabezpieczającej przy stosunkowo niższych kosztach.
Możesz również używać opcji do spekulacji na kierunek kryptowaluty. Opcje występują jako opcje call lub put. Opcja call daje ci prawo do zakupu akcji, podczas gdy opcja put pozwala ci na sprzedaż akcji.
Zalety zabezpieczania ryzyk kryptowalutowych za pomocą opcji obejmują:
Ograniczone ryzyko, z nieograniczonym zyskiem.
Większa przewidywalność.
Wady opcji.
Główną wadą używania opcji jest data wygaśnięcia. Opcje długoterminowe mogą być drogie, podczas gdy opcja krótkoterminowa może skutkować wygaśnięciem opcji przed ich zapewnieniem pożądanej ochrony zabezpieczającej.
Czy zabezpieczanie jest w 100% wolne od ryzyka?
Zabezpieczanie nie jest w 100% wolne od ryzyka. Chociaż inwestorzy używają zabezpieczeń, aby chronić się przed wahaniami na rynku, zabezpieczenia również wiążą się z ryzykiem. Nie gwarantuje to sukcesu twojej inwestycji. Ani nie zapewnia, że twoje inwestycje zminimalizują ryzyka.
Wybierając strategię zabezpieczającą kryptowaluty, najlepszym podejściem jest rozważenie zalet i wad zabezpieczania konkretnego aktywa kryptowalutowego. Powinieneś także określić, czy korzyści z wybranej strategii zabezpieczającej przewyższają koszty związane z zabezpieczeniem.
W niektórych przypadkach zabezpieczanie może być nieproduktywne, zwłaszcza gdy rynek pozostaje neutralny (wciąż musisz płacić koszty zabezpieczenia).
Podsumowanie
Kryptowaluty są rzeczywiście niestabilnymi instrumentami finansowymi, które wiążą się z określonym ryzykiem dla inwestorów. Traderzy kryptowalut powinni być świadomi strategii finansowych, takich jak zabezpieczenie, które minimalizują potencjalne straty i chronią ich pozycje, niezależnie od warunków rynkowych.
Zabezpieczanie chroni cię przed ogromnymi stratami, które mogą wystąpić na wysoce niestabilnym rynku kryptowalut. Innym powodem, dla którego zabezpieczanie kryptowalut jest istotne, jest to, że chroni twoje zyski w przypadku krachu lub korekty cen podczas handlu na #Binance