Streszczenie

  • Czym jest zarządzanie ryzykiem?

  • Jak działa zarządzanie ryzykiem?

    • Zdefiniuj cele

    • Zidentyfikuj ryzyko

    • Ocena ryzyka

    • Zdefiniuj interwencje

    • Nadzór

  • Zarządzanie ryzykiem finansowym

  • Wniosek


Czym jest zarządzanie ryzykiem?

Nieustannie zarządzamy ryzykiem przez całe życie, czy to podczas prostych czynności (np. prowadzenie samochodu), czy też podczas zapisywania się na nowe plany ubezpieczeniowe lub medyczne. Zarządzanie ryzykiem polega zasadniczo na ocenie tego ryzyka i reagowaniu na nie.

Większość z nas zarządza nimi nieświadomie podczas codziennych czynności. Jednak w przypadku rynków finansowych i administracji biznesowej ocena ryzyka jest kluczową praktyką wymagającą uważności.

W ekonomii zarządzanie ryzykiem możemy opisać jako ramy definiujące, w jaki sposób firma lub inwestor zarządza ryzykiem finansowym, które jest nieodłącznym elementem każdego rodzaju przedsiębiorstw.

W przypadku traderów i inwestorów ramy mogą obejmować zarządzanie wieloma klasami aktywów, takimi jak kryptowaluty, rynek Forex, towary, akcje, indeksy i nieruchomości.

Istnieje wiele rodzajów ryzyka finansowego, które można klasyfikować na różne sposoby. Artykuł ten zawiera przegląd procesu zarządzania ryzykiem. Przedstawia także pewne strategie, które mogą pomóc inwestorom i inwestorom w łagodzeniu ryzyka finansowego.


Jak działa zarządzanie ryzykiem?

Zwykle proces zarządzania ryzykiem składa się z pięciu etapów: wyznaczania celów, identyfikacji ryzyka, oceny ryzyka, zarządzania ryzykiem i monitorowania. Jednak w zależności od kontekstu kroki te mogą się znacząco zmienić.

Zdefiniuj cele

Pierwszym krokiem jest zdefiniowanie głównych celów, często powiązanych z tolerancją ryzyka firmy lub osoby. Innymi słowy, ile ryzyka są skłonni podjąć, aby zbliżyć się do swoich celów.

Zidentyfikuj ryzyko

Drugim krokiem jest wykrycie i zdefiniowanie potencjalnych zagrożeń. Celem jest ujawnienie wszelkiego rodzaju zdarzeń, które mogą wywołać negatywne skutki. W środowisku biznesowym ten krok może również dostarczyć wnikliwych informacji, które nie są bezpośrednio związane z ryzykiem finansowym.

Ocena ryzyka

Po zidentyfikowaniu ryzyk kolejnym krokiem jest ocena ich oczekiwanej częstotliwości i dotkliwości. Ryzyka są następnie uszeregowane według ważności, co ułatwia opracowanie lub przyjęcie odpowiedniej reakcji.

Uwzględnić

Czwartym krokiem jest zdefiniowanie reakcji dla każdego rodzaju ryzyka w oparciu o jego poziom ważności. Określa, jakie środki należy podjąć w przypadku niekorzystnego zdarzenia.

Nadzór

Ostatnim krokiem strategii zarządzania ryzykiem jest monitorowanie jej skuteczności w reakcji na zdarzenia. Często wymaga to ciągłego gromadzenia i analizy danych.


Zarządzanie ryzykiem finansowym

Istnieje wiele powodów, dla których strategia lub plan handlowy może się nie udać. Na przykład trader może stracić pieniądze, ponieważ rynek porusza się wbrew jego pozycji w kontrakcie futures lub dlatego, że pozwala sobie na kierowanie się emocjami i kończy się sprzedażą w panice.

Reakcje emocjonalne często powodują, że inwestorzy ignorują lub porzucają początkową strategię. Jest to szczególnie widoczne podczas bessy (Niedźwiedź) i okresów kapitulacji.

Na rynkach finansowych większość ludzi zgadza się, że dobra strategia zarządzania ryzykiem znacząco przyczynia się do ich sukcesu. W praktyce może to być tak proste, jak ustawienie zleceń stop-loss lub realizacji zysków.

Solidna strategia handlowa powinna zapewniać jasny zestaw możliwych działań, co oznacza, że ​​inwestorzy mogą być lepiej przygotowani do radzenia sobie z wszelkiego rodzaju sytuacjami. Jednakże, jak już powiedziano, istnieje wiele sposobów zarządzania ryzykiem, a w idealnym przypadku strategie powinny być stale poddawane przeglądowi i dostosowywane.

Oto kilka przykładów ryzyka finansowego wraz z krótkim opisem sposobów jego ograniczenia.

  • Ryzyka rynkowe: można je złagodzić, stosując zlecenie Stop-Loss na każdej pozycji, co pozwala na ich zamknięcie przed poniesieniem większych strat.

  • Ryzyko płynności: można je złagodzić poprzez handel na rynkach o dużym wolumenie. Zwykle aktywa o wysokiej wartości kapitalizacji na rynku są bardziej płynne.

  • Ryzyko kredytowe: można je zmniejszyć, korzystając z zaufanej platformy wymiany, tak aby pożyczkodawca i pożyczkobiorca (lub sprzedawca i kupujący) nie kwestionowali zaufania, jakim obdarzają siebie nawzajem.

  • Ryzyka operacyjne: Inwestorzy mogą ograniczyć ryzyko operacyjne poprzez dywersyfikację swojego portfela, zapobiegając w ten sposób ryzykom wynikającym z ekspozycji na pojedynczy projekt lub pojedynczą spółkę. Mogą także przeprowadzić badania, aby znaleźć firmy, w których ryzyko wystąpienia dysfunkcji operacyjnych jest mniejsze.

  • Ryzyka systemowe: Można je również ograniczać poprzez dywersyfikację portfela, jednak w tym przypadku chodzi o faworyzowanie projektów firm z różnych branż. Najlepiej te, które mają najmniejszą korelację.


Podsumowując

Przed otwarciem pozycji handlowej lub alokacją kapitału do portfela inwestorzy i inwestorzy powinni rozważyć strategię zarządzania ryzykiem. Należy jednak pamiętać, że ryzyka finansowego nigdy nie da się całkowicie uniknąć.

Ogólnie rzecz biorąc, zarządzanie ryzykiem definiuje strategie radzenia sobie z ryzykiem, ale w istocie nie jest to łagodzenie ryzyka. Uwzględnia także myślenie strategiczne, aby w możliwie najskuteczniejszy sposób uwzględnić nieuniknione ryzyko.

Innymi słowy, chodzi także o identyfikację, ocenę i kontrolę ryzyka, w zależności od kontekstu i strategii. Proces zarządzania ryzykiem ma na celu ocenę stosunku ryzyka do zysku w celu ustalenia priorytetów najkorzystniejszych pozycji.