Wznawiać
Zlecenie Stop-Limit łączy wyzwalacz Stop i zlecenie Limit. Zlecenia stop-limit pozwalają inwestorom ustawić minimalną kwotę zysku, jaką chcą osiągnąć, lub maksymalną kwotę, jaką są skłonni stracić w ramach transakcji. Po ustawieniu zlecenia Stop-limit i osiągnięciu ceny wyzwalającej, zlecenie z limitem zostaje złożone automatycznie, nawet jeśli jesteś rozłączony lub offline. Możesz strategicznie składać zlecenia Stop-limit, biorąc pod uwagę poziomy oporu i wsparcia oraz zmienność aktywów.
W zleceniu Stop-Limit cena Stop jest ceną uruchamiającą, po której giełda może złożyć zlecenie Limit. Cena graniczna to cena, po której zostanie złożone Twoje zamówienie. Możesz dostosować cenę limitu, która zwykle jest wyższa niż cena stop dla zlecenia kupna i niższa dla zlecenia sprzedaży. Różnica ta umożliwia uwzględnienie zmian cen rynkowych pomiędzy momentem uruchomienia ceny stop a momentem złożenia zlecenia Limit.
Wstęp
Jeśli chcesz zacząć aktywnie handlować, a nie HODLing, prawdopodobnie będziesz musiał skorzystać z czegoś więcej niż tylko zleceń rynkowych. Zlecenie Stop-limit zapewnia większą kontrolę i personalizację. Koncepcja może być myląca dla początkujących. Zacznijmy od przyjrzenia się głównym różnicom pomiędzy zleceniami Limit, Stop-Loss i Stop-Limit.
Porównanie zleceń Limit, zleceń Stop-Loss i zleceń Stop-Limit
Zlecenia z limitem, stop-loss i stop-limit to jedne z najpopularniejszych typów zleceń. Zlecenia z limitem pozwalają ustawić przedział cenowy, w którym chcesz handlować, zlecenie Stop-loss ustala cenę graniczną, która uruchamia zlecenie rynkowe, a zlecenie Stop-limit łączy w sobie oba aspekty. Przyjrzyjmy się temu bardziej szczegółowo:
Limit zamówienia
Kiedy ustawiasz zlecenie z limitem, wybierasz maksymalną cenę kupna lub minimalną cenę sprzedaży. Twoja giełda automatycznie podejmie próbę wykonania zlecenia z limitem, gdy cena rynkowa będzie równa lub wyższa od ceny limitowanej. Zlecenia te są przydatne, gdy masz docelową cenę wejścia lub wyjścia i nie boisz się czekać, aż rynek spełni Twoje warunki.
Zazwyczaj inwestorzy składają zlecenia Sell Limit powyżej aktualnej ceny rynkowej, a zlecenia Buy Limit poniżej aktualnej ceny rynkowej. Jeśli złożysz zlecenie z limitem po aktualnej cenie rynkowej, zostanie ono prawdopodobnie zrealizowane w ciągu kilku sekund (chyba że jest to rynek o niskiej płynności).
Na przykład, jeśli cena rynkowa Bitcoina wynosi 32 000 USD (BUSD), możesz ustawić zlecenie Buy Limit na 31 000 USD, aby kupić BTC, gdy tylko cena osiągnie 31 000 USD lub mniej. Możesz także złożyć zlecenie Sell Limit na kwotę 33 000 USD, co oznacza, że giełda sprzeda Twoje BTC, jeśli cena osiągnie 33 000 USD lub więcej.
Zamów Stop-limit
Zlecenie Stop-Limit łączy zlecenie wyzwalające (lub stop) i zlecenie Stop. Zlecenie Stop dodaje cenę wyzwalającą dla giełdy, aby złożyć zlecenie Limit. Zobaczmy jak to działa.
Jak działa zlecenie Stop-limit?
Najlepszym sposobem na zrozumienie działania zlecenia Stop-limit jest podzielenie go na kilka części. Cena stop działa jako wyzwalacz do złożenia zlecenia z limitem. Kiedy rynek osiągnie cenę stop, automatycznie tworzy zlecenie z limitem z ceną niestandardową (ceną limitu).
Chociaż ceny stop i limit mogą być takie same, nie są one obowiązkowe. W rzeczywistości bezpieczniej byłoby ustawić cenę stop (cenę wywoławczą) nieco wyższą niż cena graniczna dla zleceń sprzedaży. W przypadku zlecenia kupna ustaw cenę stop nieco niższą niż cena graniczna. Zwiększa to szansę, że Twoje zlecenie Limit zostanie zrealizowane po jego uruchomieniu.
Przykłady zleceń kupna i sprzedaży typu stop-limit
Zakup z limitem stopu
Wyobraź sobie, że BNB wynosi obecnie 300 USD (BUSD) i chcesz je kupić, gdy zacznie on wchodzić w trend wzrostowy. Jednakże nie chcesz kupować BNB zbyt wysoko, jeśli zacznie ono szybko rosnąć, więc musisz ograniczyć cenę, jaką będziesz płacić.
Załóżmy, że Twoja analiza techniczna wskazuje, że trend wzrostowy może rozpocząć się, jeśli rynek wzrośnie powyżej 310 USD. Decydujesz się skorzystać ze zlecenia kupna Stop-limit, aby otworzyć pozycję, w przypadku wystąpienia wybicia w górę. Ustawiasz cenę stop na 310 USD, a cenę graniczną na 315 USD. Gdy tylko BNB osiągnie 310 USD, zostaje złożone zlecenie z limitem zakupu BNB po cenie 315 USD. Twoje zamówienie może zostać zrealizowane po cenie 315 lub niższej. Pamiętaj, że 315 USD to Twoja cena graniczna, więc jeśli rynek zbyt szybko wzrośnie powyżej tej ceny, Twoje zlecenie może nie zostać w pełni zrealizowane.
Czekaj Stop-limit
Wyobraź sobie, że kupiłeś BNB za 285 USD (BUSD), a teraz kosztuje ono 300 USD. Aby uniknąć strat, decydujesz się skorzystać ze zlecenia Stop-limit, aby sprzedać BNB, jeśli cena spadnie do ceny wejściowej. Utworzyłeś zlecenie Stop-Limit z ceną stop wynoszącą 289 USD i ceną graniczną wynoszącą 285 USD (cena, po której zakupiłeś BNB). Jeśli cena osiągnie 289 USD, zostanie złożone zlecenie z limitem sprzedaży BNB po cenie 285 USD. Twoje zamówienie może zostać zrealizowane po cenie 285 lub wyższej.
Jak złożyć zlecenie Stop-limit na Binance?
Załóżmy, że właśnie kupiłeś pięć BTC po 31 820,50 USD (BUSD), ponieważ uważasz, że cena wkrótce zacznie rosnąć.
W takim przypadku możesz ustawić zlecenie sprzedaży Stop-loss, aby zmniejszyć straty, jeśli Twoje przypuszczenia będą błędne i cena zacznie spadać. Aby to zrobić, zaloguj się na swoje konto Binance i przejdź do rynku BTC/BUSD. Następnie kliknij zakładkę [Stop-limit] i ustaw ceny stop i limit, a także ilość BTC do sprzedaży.
Jeśli uważasz, że 31 820 USD to niezawodny poziom wsparcia, możesz ustawić zlecenie Stop-Limit tuż poniżej tej ceny (w przypadku, gdyby nie została utrzymana). W tym przykładzie złożymy zlecenie Stop-limit na 5 BTC z ceną stop na poziomie 31 790 USD i ceną limitu na poziomie 31 700 USD. Zobaczmy to krok po kroku.
Po kliknięciu [Sprzedaj BTC] pojawi się okno potwierdzenia. Upewnij się, że wprowadzone informacje są prawidłowe i dotknij [Złóż zamówienie], aby potwierdzić. Po złożeniu zlecenia Stop-limit zostanie wyświetlony komunikat z potwierdzeniem. Możesz także przewinąć w dół, aby wyświetlić otwarte zamówienia i zarządzać nimi.
Należy pamiętać, że zlecenie Stop-limit zostanie zrealizowane tylko wtedy, gdy osiągnięta zostanie cena stop. Oznacza to, że zlecenie z limitem zostanie zrealizowane tylko wtedy, gdy cena rynkowa osiągnie cenę limitu lub wyższą. Jeśli Twoje zlecenie z limitem zostanie uruchomione (przez cenę stop), ale cena rynkowa nie osiągnie ustawionej przez ciebie ceny, zlecenie z limitem pozostanie otwarte.
Czasami możesz znaleźć się w sytuacji, w której cena spada zbyt szybko, a Twoje zlecenie Stop-limit zostaje złożone bez realizacji. W takim przypadku może być konieczne skorzystanie ze zleceń rynkowych, aby szybko zakończyć transakcję.
Zalety korzystania ze zlecenia Stop-Limit
Zlecenie Stop-Limit pozwala na dostosowanie i zaplanowanie transakcji. Nie zawsze jesteśmy w stanie śledzić ceny, szczególnie na rynku kryptowalut działającym 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu. Kolejną zaletą zlecenia stop-limit jest to, że pozwala ono na ustalenie określonej kwoty zysku do osiągnięcia. Bez limitu, Twoje zlecenie zostanie zrealizowane po dowolnej cenie rynkowej. Niektórzy inwestorzy wolą trzymać swoje kryptowaluty, niż sprzedawać je za wszelką cenę.
Wady stosowania zlecenia Stop-limit
Zlecenia Stop-Limit mają te same wady, co zlecenia Limit, głównie dlatego, że nie ma gwarancji, że zostaną zrealizowane. Zlecenie z limitem zacznie być realizowane dopiero wtedy, gdy rynek osiągnie określoną cenę lub wyższą. Jednak ta cena może nigdy nie zostać osiągnięta. Nawet jeśli uda Ci się stworzyć lukę pomiędzy Twoim limitem a ceną stop, różnica może nie wystarczyć. Aktywa o dużej zmienności mogą generować większy spread cenowy niż ten, który umieściłeś w swoim zamówieniu.
Płynność może również stanowić problem, jeśli nie ma wystarczającej liczby chętnych do przetworzenia Twojego zamówienia. Jeśli obawiasz się, że Twoje zamówienia zostaną zrealizowane tylko częściowo, rozważ skorzystanie z zamówień typu „wypełnij lub zabij”. Ta opcja określa, że Twoje zamówienie powinno zostać zrealizowane tylko wtedy, gdy może zostać zrealizowane w całości. Pamiętaj jednak, że im więcej warunków dodasz do swojego zamówienia, tym mniejsze jest prawdopodobieństwo jego realizacji.
Strategie składania zleceń stop-limit
Skoro już przyjrzeliśmy się zleceniom stop-limit, jaki jest najlepszy sposób ich wykorzystania? Oto kilka podstawowych strategii handlowych, które pozwolą zwiększyć efektywność zleceń Stop-limit i uniknąć niektórych ich wad.
1. Przeanalizuj zmienność aktywów, na które składasz zlecenie Stop-Limit. Zalecaliśmy już ustawienie niewielkiej przerwy pomiędzy zleceniem Stop a zleceniem Limit, aby zwiększyć szanse na wykonanie zlecenia Limit. Jeśli jednak aktywa, którymi handlujesz, są zmienne, może być konieczne zwiększenie tego spreadu.
2. Weź pod uwagę płynność aktywów, którymi handlujesz. Zlecenia stop-limit są szczególnie przydatne podczas handlu aktywami z dużymi spreadami Bid-Ask lub niską płynnością (aby uniknąć niekorzystnych cen spowodowanych poślizgiem).
3. Wykorzystaj analizę techniczną do określenia poziomów cen. Dobrym pomysłem jest ustawienie ceny stop na poziomie wsparcia lub oporu danego aktywa. Aby określić te poziomy, możesz skorzystać z analizy technicznej. Na przykład możesz użyć zlecenia stop-limit z ceną stop tuż powyżej ważnego poziomu oporu, aby wykorzystać możliwe przełamanie oporu. Lub zlecenie stop-limit, aby sprzedać tuż poniżej poziomu wsparcia, aby mieć pewność, że wyjdziesz przed spadkiem na rynku.
Jeśli nie masz pewności co do poziomów wsparcia i oporu, zapoznaj się z Wyjaśnieniem podstaw dotyczących poziomów wsparcia i oporu.
Podsumowując
Zlecenie Stop-limit to potężne narzędzie, które może dać Ci więcej możliwości handlowych niż zwykłe zlecenia rynkowe. Niesie to również dodatkową korzyść polegającą na tym, że nie wymaga aktywnego handlu w celu wykonania zlecenia. Łącząc wiele zleceń stop-limit, łatwo jest zarządzać swoimi portfelami, niezależnie od tego, czy cena spada, czy rośnie.
