Co to są wstęgi Bollingera?

Wstęgi Bollingera (BB) zostały stworzone na początku lat 80. XX wieku przez analityka finansowego i tradera Johna Bollingera. Wstęgi Bollingera są szeroko stosowane jako instrument analizy technicznej (AT lub TA w języku angielskim), a konkretnie jest to narzędzie do pomiaru oscylacji, które wskazuje, czy rynek charakteryzuje się dużą czy niską zmiennością oraz czy trendy są wykupione czy wyprzedane.

Główną ideą wskaźnika BB jest podkreślenie rozkładu cen wokół średniej wartości. Mówiąc dokładniej, wskaźnik składa się z górnego pasma, dolnego pasma i linii średniej ruchomej (zwanej również środkowym pasmem). Dwie wstęgi boczne reagują na akcję cen rynkowych, rozszerzając się, gdy zmienność jest wysoka (oddalając się od linii środkowej) i zwężając, gdy zmienność jest niska (przesuwając się w stronę linii środkowej).

Standardowa formuła wstęg Bollingera definiuje środkową linię jako 20-dniową prostą średnią ruchomą (SMA), podczas gdy górne i dolne wstęgi są obliczane na podstawie względnej zmienności rynku w stosunku do SMA (zwanej odchyleniem standardowym). Standardowe ustawienia wskaźnika wstęg Bollingera są następujące:

  • Linia środkowa: 20-dniowa prosta średnia ruchoma (SMA)

  • Górne pasmo: 20-dniowe SMA + (20-dniowe odchylenie standardowe x2)

  • Dolne pasmo: 20-dniowe SMA – (20-dniowe odchylenie standardowe x2)

Standardowy parametr BB uwzględnia zatem okres 20 dni i ustala dla górnego i dolnego pasma dwa odchylenia standardowe (pomnożone przez 2) od linii środkowej. Zapewnia to, że co najmniej 85% danych cenowych będzie przemieszczać się pomiędzy tymi dwoma pasmami, ale ustawienia te można również dostosować do różnych potrzeb i strategii handlowych.


Jak używać wstęg Bollingera w handlu?

Chociaż wstęgi Bollingera są szeroko stosowane na tradycyjnych rynkach finansowych, można je bardzo dobrze zinterpretować w handlu kryptowalutami. Oczywiście istnieją różne sposoby wykorzystania i interpretacji wskaźnika BB, należy jednak unikać stosowania wstęg Bollingera jako niezależnego instrumentu i nie traktować go jako wskaźnika możliwości zakupu lub sprzedaży. Zamiast tego BB należy stosować w połączeniu z innymi wskaźnikami analizy technicznej.

Mając to na uwadze, zobaczmy, jak można zinterpretować dane dostarczane przez wskaźnik Bollinger Bands.

Jeśli cena znajduje się powyżej średniej kroczącej i przekracza górną wstęgę Bollingera, prawdopodobnie można założyć, że cena jest zbyt wysoka (stan wykupienia). Lub, jeśli cena kilkakrotnie dotknie górnego pasma, może to wskazywać na znaczny poziom oporu.

Z drugiej strony, jeśli cena jakiegoś aktywa znacząco spadnie i kilkakrotnie przekroczy lub dotknie dolnego pasma, istnieje duża szansa, że ​​rynek jest wyprzedany lub właśnie osiągnięto silny poziom wsparcia.

Dlatego inwestorzy mogą używać BB (wśród innych wskaźników analizy technicznej) do ustalania celów sprzedaży lub zakupu. Ale także, aby uzyskać wgląd w poprzednie punkty, w których na rynku występowały warunki wykupienia i wyprzedania.

Dodatkowo ekspansję i kurczenie się wstęg Bollingera można wykorzystać do przewidywania czasów wysokiej lub niskiej zmienności. Wstęgi mogą oddalać się od linii środkowej, gdy cena aktywa staje się bardziej zmienna (ekspansja) lub w jej kierunku, gdy cena staje się mniej zmienna (spadek).

Podsumowując, wstęgi Bollingera nadają się zatem raczej do krótkoterminowego handlu, aby analizować zmienność rynku i próbować przewidywać przyszłe ruchy. Niektórzy inwestorzy zakładają zatem, że gdy pasma są bardzo daleko od siebie, bieżący trend rynkowy może być bliski okresowi konsolidacji lub odwrócenia trendu. Alternatywnie, gdy wstęgi stają się zbyt wąskie, inwestorzy mają tendencję do myślenia, że ​​rynek przygotowuje się do gwałtownego ruchu.

Kiedy cena rynkowa porusza się w bok, kulki mają tendencję do zbliżania się do prostej średniej kroczącej znajdującej się pośrodku. Zazwyczaj (ale nie zawsze) niska zmienność i wąskie spready poprzedzają duże, gwałtowne ruchy, które zwykle mają miejsce, gdy tylko zmienność ponownie wzrasta.


Wstęgi Bollingera w porównaniu do wstęg Keltnera

W przeciwieństwie do wstęg Bollingera, które opierają się na MMS (prosta średnia ruchoma lub SMA w języku angielskim) i odchyleniach standardowych, nowoczesna wersja wskaźnika wstęg Keltnera (KC lub Keltner Channels) wykorzystuje średni rzeczywisty zakres (ATR lub rzeczywisty średni zakres w języku francuskim). w celu zdefiniowania szerokości kanału wokół 20-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (najczęściej nazywanej EMA dla wykładniczej średniej kroczącej). Dlatego wzór pasm Keltnera ustala się w następujący sposób:

  • Linia środkowa: 20-dniowa wykładnicza średnia krocząca (EMA)

  • Linia górnego kanału: 20-dniowa EMA + (10-dniowa ATR x2)

  • Dolne pasmo: 20-dniowa EMA – (10-dniowe ATR x2)

Ogólnie rzecz biorąc, wskaźnik wstęg Keltnera jest zwykle węższy niż wstęg Bollingera. Wydaje się również, że jest lepiej przystosowany niż BB do wykrywania odwrócenia trendów oraz warunków rynkowych wykupienia/wyprzedania w wyraźniejszy i bardziej oczywisty sposób. Wreszcie wskaźnik KC zwykle zapewnia sygnał wykupienia/wyprzedania wcześniej niż BB.

Natomiast wstęgi Bollingera zwykle lepiej odzwierciedlają zmienność rynku, ponieważ ruchy ekspansji i kurczenia się są znacznie szersze i wyraźniejsze w porównaniu do KC. Dodatkowo, stosując odchylenia standardowe, wskaźnik BB jest mniej skłonny do podawania fałszywych sygnałów, ponieważ jego szerokość jest większa i przez to trudniejsza do przekroczenia.

Jeśli porównamy BB i KC, najpopularniejsze są wstęgi Bollingera. Jednakże oba wskaźniki są interesujące – zwłaszcza w przypadku krótkoterminowych konfiguracji handlowych – i można je również stosować w połączeniu w celu uzyskania bardziej wiarygodnych sygnałów.