Analiza techniczna (AT) nie jest niczym nowym w świecie handlu i inwestycji. Od portfeli tradycyjnych po kryptowaluty takie jak Bitcoin i Ethereum, wykorzystanie wskaźników AT (dla Technical Analysis po angielsku) ma prosty cel: wykorzystanie istniejących danych do podejmowania bardziej świadomych decyzji, które mogą prowadzić do pożądanych rezultatów. W miarę jak rynki stają się coraz bardziej złożone, ostatnie dziesięciolecia dały początek setkom różnych wskaźników AT, ale niewiele z nich osiągnęło popularność i stałą stopę użycia średnich ruchomych (MM).

Chociaż istnieją różne warianty średnich ruchomych, ich podstawowym celem jest uproszczenie wykresów handlowych. Osiąga się to poprzez wygładzanie krzywych za pomocą wskaźnika trendu, który jest łatwy do odczytania. Ponieważ te średnie ruchome opierają się na danych z przeszłości, są uważane za wskaźniki opóźnione, zwane także wskaźnikami podążającymi za trendem. Mimo to mają dużą moc w redukowaniu szumów danych i pomagają określić kierunek, który rynek może obrać.


Różne typy średnich ruchomych

Istnieją różne typy średnich ruchomych, które traderzy mogą stosować nie tylko w day tradingu i swing tradingu, ale także w dłuższych konfiguracjach. Mimo różnych typów, średnie ruchome najczęściej dzieli się na dwie odrębne kategorie: średnie ruchome proste (SMA dla Simple Moving Average, SMP po polsku) oraz średnie ruchome wykładnicze (EMA po angielsku, MMW po polsku). W zależności od rynku i pożądanego wyniku, traderzy mogą wybrać wskaźnik, który najlepiej przysłuży się ich konfiguracji.


Średnia ruchoma prosta

SMP bierze dane z określonego okresu czasu i generuje średnią cenę tego aktywa dla całego zbioru danych. Różnica między SMP a podstawową średnią cen z przeszłości polega na tym, że w przypadku SMP, gdy nowe dane są wprowadzane, zastępują one najstarsze. W związku z tym, jeśli średnia ruchoma prosta oblicza średnią na podstawie 10 dni danych, cały zbiór danych jest nieustannie aktualizowany, aby zawierał tylko 10 ostatnich dni.

Ważne jest, aby zauważyć, że wszystkie dane wejściowe w SMP są ważone równomiernie, niezależnie od daty wprowadzenia. Traderzy, którzy uważają, że najnowsze dane mają większe znaczenie, często twierdzą, że równa waga SMP jest szkodliwa dla analizy technicznej. Średnia ruchoma wykładnicza (MMW) została stworzona, aby rozwiązać ten problem.


Średnia ruchoma wykładnicza

MMW są podobne do SMP, ponieważ dostarczają analizy technicznej opartej na wcześniejszych wahaniach cen. Jednak równanie jest nieco bardziej skomplikowane, ponieważ SMP przypisuje większą wagę i wartość najnowszym danym cenowym. Chociaż obie średnie są istotne i szeroko stosowane, MMW jest bardziej wrażliwa na wahania i nagłe odwrócenia cen.

Ponieważ MMW mają tendencję do szybszego przewidywania odwróceń cen niż SMP, często są szczególnie preferowane przez traderów zaangażowanych w transakcje krótkoterminowe. Ważne jest, aby operator lub inwestor wybierał typ średniej ruchomej w zależności od swoich strategii i celów osobistych, dostosowując parametry w odpowiedni sposób.


Jak używać średnich ruchomych

Ponieważ średnie ruchome korzystają z danych cenowych z przeszłości, wiążą się z pewnym opóźnieniem. Im większy zbiór danych, tym większe opóźnienie. Na przykład, średnia ruchoma, która analizuje ostatnie 100 dni, będzie reagować wolniej na nowe informacje niż średnia ruchoma, która uwzględnia tylko ostatnie 10 dni. Wynika to po prostu z faktu, że nowy wpis w większym zbiorze danych ma mniejszy wpływ na ogólne liczby.

Obydwa typy średnich mogą być korzystne w zależności od konfiguracji handlowej. Duże zbiory danych są mniej podatne na znaczące i jednorazowe wahania, dlatego dobrze nadają się dla inwestorów długoterminowych. Traderzy krótkoterminowi często preferują mniejsze zbiory danych, które pozwalają na bardziej reaktywne transakcje.

Na rynkach tradycyjnych najczęściej używane są średnie ruchome na poziomie 50, 100 i 200 dni. Traderzy uważnie monitorują średnie ruchome na poziomie 50 dni i 200 dni, a każde przebicie powyżej lub poniżej tych linii jest zazwyczaj uważane za ważny sygnał handlowy, szczególnie gdy towarzyszą temu przecięcia. To samo dotyczy handlu kryptowalutami, ale z powodu ciągłej zmienności tych rynków, 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, parametry średnich ruchomych i strategia handlowa mogą się różnić w zależności od profilu tradera.


Sygnały przecięcia

Naturalnie, wzrost średniej ruchomej wskazuje na trend wzrostowy, a jej spadek wskazuje na trend spadkowy. Jednak sama średnia ruchoma nie jest naprawdę wiarygodnym ani wystarczająco silnym wskaźnikiem. Dlatego średnie ruchome są stale stosowane w połączeniu z innymi, aby wykrywać sygnały przecięcia wzrostowego i spadkowego.

Sygnał przecięcia powstaje, gdy dwie różne MM przecinają się na wykresie. Przecięcie wzrostowe (zwane także złotym krzyżem) występuje, gdy krótkoterminowa MM przecina i przekracza inną średnią długoterminową, sugerując początek trendu wzrostowego. Z drugiej strony, przecięcie spadkowe (lub śmiertelne przecięcie) występuje, gdy krótkoterminowa MM przechodzi poniżej długoterminowej średniej ruchomej, co wskazuje na początek trendu spadkowego.


Inne czynniki do rozważenia

Do tego momentu artykułu, w przedstawionych przykładach, używaliśmy tylko danych kwantyfikowanych w dniach, ale nie jest to wymóg konieczny przy analizie krzywych za pomocą MM. Osoby zajmujące się day tradingiem mogą być znacznie bardziej zainteresowane wynikami aktywa w ciągu ostatnich dwóch lub trzech godzin, niż w ciągu ostatnich dwóch lub trzech miesięcy. Różne jednostki czasu mogą być zintegrowane z równaniami używanymi do obliczania średnich ruchomych, a tak długo, jak te opóźnienia są zgodne ze strategią handlową, dane mogą okazać się użyteczne.

Główną wadą MM jest ich czas opóźnienia. Ponieważ MM są wskaźnikami opóźnionymi, które biorą pod uwagę wcześniejsze ceny, sygnały są często zbyt spóźnione. Na przykład, przecięcie wzrostowe może sugerować zakup, ale to następuje dopiero po znaczącym wzroście ceny. Oznacza to, że nawet jeśli trend wzrostowy się utrzymuje, potencjalny zysk mógł zostać utracony w okresie między wzrostem cen a sygnałem przecięcia. Albo co gorsza, fałszywy sygnał złotego krzyża może skłonić tradera do zakupu szczytu lokalnego ceny aktywa tuż przed jego spadkiem (te fałszywe sygnały zakupu są zazwyczaj nazywane pułapkami byków, bull trap po angielsku).

Średnie ruchome są potężnymi wskaźnikami analizy technicznej i pozostają jednymi z najczęściej używanych. Zdolność do analizy trendów rynkowych za pomocą danych dostarcza doskonałego wglądu w wyniki rynku. Pamiętaj jednak, że MM i sygnały przecięcia nie powinny być używane samodzielnie i zawsze lepiej jest łączyć różne wskaźniki AT, aby uniknąć fałszywych sygnałów.