Wznawiać

Zatem Bitcoin jest świetny, prawda? Ale dlaczego nie mogę za nie kupić kawy i zapłacić podatków? Chociaż Bitcoin jest formą pieniądza cyfrowego, używanie go jako codziennej waluty może nie być idealnym rozwiązaniem. Takie zastosowanie będzie prawdopodobnie oferowane przez inny rodzaj aktywów cyfrowych: cyfrowe waluty banku centralnego (CBDC).

Większość krajów dopiero bada koncepcję w pełni cyfrowej waluty, inne zaś już testują wdrożenia. Ale co sprawia, że ​​CBDC różnią się od innych zasobów cyfrowych? Zobaczmy to razem.

Wstęp

Technologia stojąca za transferem pieniędzy w tradycyjnych finansach nie nadąża za rozwojem technologicznym. Chociaż jest to niewiele więcej niż przesyłanie danych z jednej lokalizacji do drugiej, wysyłanie pieniędzy może być kosztowne i zająć więcej czasu, niż jest to pożądane.

Wiele rządów aktywnie pracuje nad nowym rodzajem waluty cyfrowej. Główne korzyści polegałyby na zwiększeniu efektywności systemów płatności i obniżeniu kosztów dla wszystkich zaangażowanych stron. Możemy myśleć o CBDC jako o cyfrowej walucie fiducjarnej zbudowanej na nowej warstwie technologicznej inspirowanej postępami poczynionymi przez blockchain.

Jest prawdopodobne, że w ciągu następnej dekady wiele krajów przyjmie te cyfrowe waluty. Jak więc działają?

Co to jest cyfrowa waluta banku centralnego (CBDC)?

Waluta cyfrowa banku centralnego jest cyfrową formą waluty fiducjarnej. Jako taki jest to pieniądz w sensie prawnym ustanowionym przez rząd.

Podejście do projektowania CBDC będzie prawdopodobnie znacznie się różnić w zależności od kraju emitującego. Niektóre wdrożenia będą prawdopodobnie oparte na technologii blockchain lub innym typie technologii rozproszonej księgi (DLT), podczas gdy inne będą mogły zadowolić się scentralizowaną bazą danych. Te oparte na blockchainie będą używać tokena do reprezentowania cyfrowej formy waluty fiducjarnej.

Choć można powiedzieć, że CBDC inspirowane są kryptowalutami takimi jak Bitcoin, to są one zupełnie inne. CBDC są emitowane przez rząd stanowy i deklarowane jako prawny środek płatniczy.

Kryptowaluty takie jak Bitcoin nie mają granic i nie są emitowane przez żadne państwo ani scentralizowaną jednostkę. Oczywiście nie oznacza to, że nie będziesz mógł dokonywać płatności transgranicznych za pomocą CBDC, ale Bitcoin nawet nie wie, jakie są granice państw.

Wiele banków centralnych aktywnie rozważa lub eksperymentuje z weryfikacją koncepcji CBDC.

Chiny od 2014 roku pracują nad projektem DC/EP (Digital Currency/Electronic Payments). W kilku miastach wdrożono już aktywną wersję próbną cyfrowego juana. W październiku 2020 r. Europejski Bank Centralny (EBC) opublikował raport, w którym zaproponował wprowadzenie cyfrowego euro i ocenił korzyści płynące z takiej cyfrowej waluty.

Zrozumienie walut cyfrowych banku centralnego (CBDC)

Z technologicznego punktu widzenia CBDC to zasadniczo baza danych zarządzana i kontrolowana przez rząd (lub ewentualnie zatwierdzone podmioty w sektorze prywatnym). Właśnie dlatego CBDC jest bazą danych z kontrolą dostępu, ponieważ tylko zatwierdzeni aktorzy mają możliwość przeprowadzania transakcji w sieci.

W związku z tym scentralizowany podmiot kontrolujący bazę danych ma również możliwość zapobiegania przeprowadzaniu transakcji, anulowania transakcji, „zamrażania” środków lub umieszczania adresów na czarnej liście.

Wiele CBDC będzie prawdopodobnie działać na własnych blockchainach. Część z nich może jednak zostać wyemitowana na publicznych blockchainach. W ten sposób autoryzowane zasoby są instalowane w warstwie bazowej bez autoryzacji. To rozwiązanie mogłoby oferować to, co najlepsze z obu światów, ponieważ warstwa z kontrolowanym dostępem mogłaby zapewnić bankom centralnym niezbędną kontrolę, podczas gdy warstwa bez uprawnień mogłaby zapewnić najsilniejsze gwarancje bezpieczeństwa.

Jednak prawdopodobnie nie będzie to normą. Obecnie żaden publiczny blockchain nie dysponuje środkami technologicznymi ani nie przetrwał próby czasu na tyle długo, aby móc bezpiecznie podjąć się tak ważnego zadania.

Poza tym dość trudno jest ogólnie opisać, jak działa CBDC, ponieważ każdy kraj ma inne podejście. Prawdopodobnie wszyscy dostosują technologię do swoich konkretnych potrzeb.

Korzyści z cyfrowych walut banku centralnego (CBDC)

Być może słyszałeś już wyrażenie „bankowanie nieposiadających konta bankowego” w odniesieniu do kryptowalut. Chociaż pomysł jest atrakcyjny, CBDC prawdopodobnie mogłyby osiągnąć ten cel lepiej niż zdecentralizowane kryptowaluty, takie jak Bitcoin. Każdy legalny obywatel mający łatwy dostęp do taniego konta bankowego może zwiększyć włączenie finansowe.

Kolejną zaletą jest postęp technologiczny, który można osiągnąć poprzez modernizację systemu monetarnego. Chociaż większość pieniędzy jest zasadniczo ponumerowana w bazie danych, większość infrastruktury jest dość stara. Wysłanie e-maila w niedzielne popołudnie zajmuje kilka sekund, tak jak powinno. Jednakże ze względu na alembiczny charakter dzisiejszego systemu finansowego wysyłanie pieniędzy może zająć kilka dni.

Podczas reakcji gospodarczych na pandemię Covid-19 zaobserwowaliśmy, że banki centralne muszą działać szybciej niż kiedykolwiek. CBDC mogą umożliwić bankom centralnym i instytucjom finansowym wdrażanie zmian w polityce pieniężnej w sposób bardziej bezpośredni niż kiedykolwiek wcześniej. Może to potencjalnie zmienić sposób działania bankowości centralnej.

CBDC ułatwia także rządom i bankom centralnym śledzenie nielegalnych działań.

Porównanie CBDC i monet stabilnych

To wszystko brzmi bardzo podobnie do monety stablecoin, prawda? Funkcjonalnie są nieco podobne: oba reprezentują walutę fiducjarną w postaci tokena cyfrowego. Jednak pod maską są one bardzo różne.

Emisja monet typu stablecoin jest zwykle zarządzana przez podmiot prywatny i zasadniczo stanowi reprezentację waluty fiducjarnej lub innego aktywa. Można je wymienić na wartość, którą reprezentują, ale nie są walutą fiducjarną. Z drugiej strony CBDC są emitowane przez rząd jako waluta fiducjarna.

➟Chcesz zacząć przygodę z kryptowalutami? Kup Bitcoin (BTC) na Binance!

Porównanie CBDC i kryptowalut

Jak wspomnieliśmy wcześniej, CBDC różnią się od kryptowalut. CBDC są emitowane przez rząd stanowy i deklarowane jako prawny środek płatniczy. CBDC można porównać do banknotów: jest to jednostka rozliczeniowa, środek płatniczy i nośnik wartości.

Prawdziwe kryptowaluty, takie jak Bitcoin, są zupełnie inne. Nie są one wydawane przez rząd i tak naprawdę nie dotyczą granic państwowych. Nie mają pozwolenia, nie mają zaufania i są odporni na cenzurę. Ponadto żadna scentralizowana jednostka nie kontroluje sieci. Nikt nie może umieścić Twojego adresu Bitcoin na czarnej liście, uniemożliwiającej wysłanie transakcji na inny adres Bitcoin.

Który z nich jest lepszy? To zależy od przypadku użycia. Fakt, że Alicja może wysyłać bitcoiny do Boba bez pośrednika lub kogokolwiek, kto byłby w stanie cenzurować transakcję, jest potężnym pomysłem. Jednocześnie ma swoje wady. Co się stanie, jeśli skradziona zostanie duża ilość pieniędzy? Co by było, gdyby Alicja przez przypadek wysłała swoje oszczędności na zły adres?

Czasami przydatna może być dla podmiotu możliwość wycofania transakcji lub wpisania adresów na czarną listę. Innym razem bardziej przydatne jest skorzystanie z korzyści, jakie zdecentralizowana sieć, taka jak Bitcoin, może zaoferować światu.

Podsumowując

Krótko mówiąc, możemy powiedzieć, że cyfrowe waluty banku centralnego są cyfrową formą pieniądza fiducjarnego. Wiele wdrożeń CBDC prawdopodobnie będzie wykorzystywać technologię blockchain i zapewni każdemu płynniejszy sposób dokonywania płatności cyfrowych.

➟ Masz więcej pytań na temat zasobów cyfrowych? Sprawdź Akademię Ask!