Zawartość
Wstęp
Czym są wsparcie i opór?
Jak inwestorzy mogą korzystać z poziomów wsparcia i oporu
Wsparcie psychologiczne i opór
Wsparcie i opór linii trendu
Wsparcie i opór średnich kroczących
Wsparcie i opór Fibonacciego
Czym jest konfluencja w analizie technicznej?
Podsumowując
Wstęp
Pojęcia wsparcia i oporu należą do najbardziej podstawowych tematów związanych z analizą techniczną rynków finansowych. Można je zastosować na dowolnym rynku finansowym, niezależnie od tego, czy chodzi o akcje, forex, złoto czy kryptowaluty.
Chociaż są to pojęcia proste do zrozumienia, w rzeczywistości są dość trudne do opanowania. Identyfikacja ich może być całkowicie subiektywna, będą one działać inaczej w zmieniających się warunkach rynkowych i konieczne będzie zrozumienie ich różnych typów. Najpierw jednak musisz przestudiować wiele wykresów, a ten przewodnik pomoże Ci zacząć.
Czym są wsparcie i opór?
Na najbardziej podstawowym poziomie wsparcie i opór to proste pojęcia. Cena osiąga poziom, którego nie jest w stanie przekroczyć, a poziom ten stanowi swego rodzaju barierę. W przypadku wsparcia cena znajduje „dolny poziom”, natomiast w przypadku oporu „sufit”. Zasadniczo możesz myśleć o wsparciu jako o strefie popytu i oporze jako o strefie podaży.
Chociaż tradycyjnie wsparcie i opór są oznaczone liniami, rzeczywiste przypadki zwykle nie są tak dokładne. Należy pamiętać, że rynkiem nie kieruje się prawo fizyczne, które uniemożliwia mu przekroczenie określonego poziomu. Dlatego też korzystniejsze może być postrzeganie wsparcia i oporu jako obszarów. Możesz myśleć o tych obszarach jak o zakresach na wykresie cen, które prawdopodobnie wywołają zwiększoną aktywność traderów.
Spójrzmy na przykład poziomu wsparcia. Należy pamiętać, że cena stale wchodzi w strefę, w której zasób został odkupiony. W wyniku kilkukrotnego przetestowania obszaru utworzono pasmo wsparcia. A ponieważ niedźwiedzie nie były w stanie zepchnąć ceny w dół, cena w końcu odbiła, potencjalnie rozpoczynając nowy trend.
Odbicie ceny w obszarze wsparcia przed wybiciem.
Przyjrzyjmy się teraz poziomowi oporu. Jak widać cena znajdowała się w trendzie spadkowym. Jednak po każdym odbiciu nie udało mu się wielokrotnie wyczyścić tego samego obszaru. Poziom oporu powstaje, ponieważ bykom (kupującym) nie udało się przejąć kontroli nad rynkiem i podnieść ceny, co spowodowało kontynuację trendu spadkowego.
Cena nie przebija strefy oporu.
Jak inwestorzy mogą korzystać z poziomów wsparcia i oporu
Analitycy techniczni wykorzystują poziomy wsparcia i oporu do identyfikowania obszarów zainteresowania na wykresie cen. Są to poziomy, w przypadku których prawdopodobieństwo odwrócenia lub przełamania trendu bazowego może być wyższe.
Psychologia rynku odgrywa ważną rolę w tworzeniu poziomów wsparcia i oporu. Traderzy i inwestorzy zapamiętają poziomy cen, które wywołały zwiększone zainteresowanie i aktywność handlową. Ponieważ wielu traderów może patrzeć na te same poziomy, strefy te mogą zapewnić zwiększoną płynność. To często sprawia, że obszary wsparcia i oporu są idealne dla dużych traderów (lub wielorybów) do wchodzenia i wychodzenia z pozycji.
Wsparcie i opór to kluczowe pojęcia, jeśli chodzi o dobre zarządzanie ryzykiem. Zdolność do systematycznej identyfikacji tych obszarów może stwarzać korzystne możliwości. Ogólnie rzecz biorąc, gdy cena osiągnie poziom wsparcia lub oporu, mogą się wydarzyć dwie rzeczy. Albo odbija się od strefy, albo ją przekracza i kontynuuje w kierunku trendu, potencjalnie w kierunku kolejnej strefy wsparcia lub oporu.
Wejście na pozycję w pobliżu poziomu wsparcia lub strefy oporu może być korzystną strategią. Głównie ze względu na stosunkowo blisko punktu unieważnienia, zwykle jest to poziom, na którym ustawiamy stop-loss. Jeśli strefa zostanie przekroczona, a transakcja zostanie unieważniona, inwestorzy mogą zmniejszyć swoje straty i wyjść z niewielką stratą. W tym sensie im dalej znajduje się wejście od strefy podaży lub popytu, tym dalej znajduje się punkt unieważnienia.
Należy także rozważyć, jak te poziomy mogą reagować na zmianę kontekstu. Zazwyczaj uszkodzony obszar wsparcia może przekształcić się w obszar oporu. I odwrotnie, jeśli obszar oporu zostanie przełamany, po ponownym teście może później przekształcić się w poziom wsparcia. Wzorce te są czasami nazywane odwróceniem wsparcia i oporu.
Obszar wsparcia zostaje przełamany i po ponownym teście zamienia się w opór.
Fakt, że poprzedni obszar wsparcia działa teraz jako opór (lub odwrotnie) potwierdza wzór. W związku z tym ponowne przetestowanie strefy może być korzystnym miejscem do zajęcia pozycji.
Kolejną rzeczą do rozważenia jest siła obszaru wsparcia lub oporu. Ogólnie rzecz biorąc, im bardziej cena spada i ponownie testuje strefę wsparcia, tym większe jest prawdopodobieństwo, że zostanie ona przebita w dół. Podobnie, im bardziej cena rośnie i ponownie testuje strefę oporu, tym większe jest prawdopodobieństwo, że zostanie ona przebita w górę.
Widzieliśmy, jak działają wsparcie i opór, jeśli chodzi o ruchy cen. Ale jakie są inne rodzaje wsparcia i oporu? Przejrzyjmy kilka z nich.
Wsparcie psychologiczne i opór
Pierwszy typ, który omówimy, nazywa się wsparciem i oporem psychologicznym. Obszary te niekoniecznie odpowiadają jakiemukolwiek modelowi technicznemu, ale istnieją dzięki sposobowi, w jaki ludzki umysł próbuje nadać sens światu.
Jeśli nie zauważyłeś, żyjemy w niezwykle złożonym świecie. Dlatego nieumyślnie staramy się upraszczać otaczający nas świat, aby uczynić go bardziej znaczącym, co obejmuje zaokrąglanie liczb do następnej liczby całkowitej. Czy kiedykolwiek pomyślałeś, że chcesz 0,7648 jabłka? Albo poprosiłeś kupca o 13 678 254 ziaren ryżu?
Podobny efekt występuje na rynkach finansowych. Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku handlu kryptowalutami, który obejmuje łatwo podzielne jednostki cyfrowe. Kupno aktywa po cenie 8,0674 USD i sprzedaż po cenie 9,9765 USD nie jest traktowane tak samo, jak kupno go po cenie 8 USD i sprzedaż po 10 USD. Dlatego okrągłe liczby mogą również działać jako wsparcie lub opór na wykresie cen.
Gdyby to było takie proste! Zjawisko to stało się powszechnie znane na przestrzeni lat. Dlatego niektórzy inwestorzy mogą próbować „wyprzedzić” oczywiste obszary wsparcia psychologicznego lub oporu. Frontrunning w tym przypadku oznacza składanie zleceń tuż powyżej lub poniżej przewidywanego obszaru wsparcia lub oporu.
Spójrz na poniższy przykład. Kiedy DXY zbliża się do 100, niektórzy inwestorzy składają zlecenia sprzedaży tuż poniżej tego poziomu, aby mieć pewność, że zlecenia te zostaną zrealizowane. Ponieważ wielu traderów spodziewa się odwrócenia kursu do 100, a wielu z nich składa zlecenia tuż poniżej tej wartości, rynek nigdy jej nie osiąga i wcześniej się odwraca.
Indeks dolara amerykańskiego (DXY) odwraca się przed osiągnięciem 100.
Wsparcie i opór linii trendu
Jeśli przeczytałeś nasz artykuł na temat klasycznych formacji wykresów, wiesz, że formacje będą również stanowić przeszkodę dla ceny. W poniższym przykładzie rosnący trójkąt zawiera cenę do momentu przełamania formacji w górę.
Linie trendu służące jako wsparcie i opór dla S&P 500.
Możesz wykorzystać te wzorce na swoją korzyść i zidentyfikować obszary wsparcia i oporu, które pokrywają się z liniami trendu. Mogą być szczególnie przydatne, jeśli można je wykryć wcześnie, zanim model zostanie w pełni opracowany.
Wsparcie i opór średnich kroczących
Wiele wskaźników może również zapewniać wsparcie lub opór podczas interakcji z ceną.
Do najprostszych przykładów możemy zaliczyć średnie kroczące. Średnia ruchoma służąca jako wsparcie lub opór dla ceny, wielu traderów używa jej jako barometru ogólnej kondycji rynku. Średnie kroczące mogą być również przydatne przy próbie wykrycia przełamań trendu lub punktów obrotu.
200-tygodniowa średnia ruchoma oparta na cenie Bitcoina.
Chcesz zacząć przygodę z kryptowalutami? Kup Bitcoin na Binance!
Wsparcie i opór Fibonacciego
Poziomy z narzędzia zniesienia Fibonacciego mogą również działać jako wsparcie i opór.
W naszym przykładzie poniżej poziom Fibonacciego 61,8% służy wielokrotnie jako wsparcie, podczas gdy poziom 23,6% służy jako opór.
Poziomy Fibonacciego służą zarówno jako wsparcie, jak i opór dla ceny bitcoina.
Czym jest konfluencja w analizie technicznej?
Do tej pory omówiliśmy, czym jest wsparcie i opór oraz jakie są ich rodzaje. Ale jaki jest najskuteczniejszy sposób budowania wokół nich strategii handlowych?
Kluczową rzeczą do zrozumienia jest koncepcja zwana konfluencją. Confluence ma miejsce wtedy, gdy stosuje się kombinację kilku strategii w celu stworzenia jednej strategii. Poziomy wsparcia i oporu są zwykle najsilniejsze, gdy należą do więcej niż jednej z omówionych przez nas kategorii.
Spójrzmy na to na dwóch przykładach. Jak myślisz, która potencjalna strefa wsparcia najprawdopodobniej spełni rolę wsparcia?
Wsparcie 1 pokrywa się z:
poprzednia strefa oporu
znaczącą średnią ruchomą
poziom Fibonacciego na poziomie 61,8%
okrągła cena
Wsparcie 2 pokrywa się z:
poprzednia strefa oporu
okrągła cena
Jeśli zwracałeś uwagę, poprawnie zgadłeś, że wsparcie 1 z większym prawdopodobieństwem utrzyma cenę. Chociaż może to być prawdą, cena również może przejść bez trudności. Chodzi o to, że prawdopodobieństwo, że zadziała jako wsparcie, jest wyższe niż w przypadku wsparcia 2. To powiedziawszy, nie ma żadnych gwarancji, jeśli chodzi o handel. Chociaż wzorce handlowe mogą być przydatne, wyniki z przeszłości nie gwarantują wyników w przyszłości. Musisz więc przygotować się na wszystkie możliwe wyniki.
Historycznie rzecz biorąc, konfiguracje potwierdzone wieloma strategiami i wskaźnikami zwykle oferowały najlepsze możliwości. Niektórzy odnoszący sukcesy traderzy konfluencyjni mogą być bardzo wybredni w wyborze ustawień, a to często wiąże się z długim oczekiwaniem. Jednakże, gdy dokonują transakcji, ich konfiguracje zwykle działają z dużym prawdopodobieństwem.
Mimo to nadal istotne jest zarządzanie ryzykiem i ochrona kapitału przed niekorzystnymi zmianami cen. Nawet najsilniejsze konfiguracje z najlepszymi punktami wejścia mają szansę na odwrócenie sytuacji. Ważne jest, aby wziąć pod uwagę możliwość kilku scenariuszy, aby nie wpaść w pułapkę fałszywych wybić lub pułapek byków lub niedźwiedzi.
Podsumowując
Niezależnie od tego, czy jesteś inwestorem typu swing, czy daytrader, wsparcie i opór to podstawowe pojęcia, które należy zrozumieć, jeśli chodzi o analizę techniczną. Wsparcie służy jako dolna granica ceny, podczas gdy opór służy jako pułap.
Mogą istnieć różne formy wsparcia i oporu, a niektóre opierają się na interakcji ceny ze wskaźnikami technicznymi. Najbardziej niezawodne obszary wsparcia i oporu to zazwyczaj te, które są potwierdzone wieloma strategiami.
Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej na temat analizy wykresów, sprawdź 12 popularnych formacji świecowych wykorzystywanych w analizie technicznej.
