Czy powinienem ryzykować rekompensatę za czas spędzony nad tym artykułem?

Stosunek ryzyka do zysku informuje, jakie ryzyko podejmujesz, aby uzyskać odpowiednią potencjalną nagrodę.

Dobrzy handlowcy i inwestorzy starannie wybierają swoje zakłady. Szukają najwyższego potencjału wzrostu i najniższego potencjału spadku. Jeśli jedna inwestycja może zapewnić taki sam zwrot jak inna, ale przy mniejszym ryzyku, może być lepszym wyborem.

Chcesz wiedzieć, jak to obliczyć samodzielnie? Zobaczmy to razem!

Wstęp

Niezależnie od tego, czy prowadzisz handel dzienny, czy swingowy, istnieje kilka podstawowych pojęć dotyczących ryzyka, które musisz zrozumieć. Stanowi podstawę do zrozumienia rynku i daje podstawę do kierowania działaniami handlowymi i decyzjami inwestycyjnymi. W przeciwnym razie nie będziesz w stanie chronić i rozwijać swojego konta handlowego.

Omówiliśmy już zarządzanie ryzykiem, wielkość pozycji i ustawienie Stop-loss. Jeśli jednak aktywnie handlujesz, jest coś ważnego do zrozumienia. Jak duże ryzyko podejmujesz w porównaniu z potencjalną nagrodą? Jaki jest Twój potencjał wzrostu w porównaniu z potencjałem spadku? Innymi słowy, jaki jest Twój stosunek ryzyka do zysku?

W tym artykule przyjrzymy się, jak obliczyć stosunek ryzyka do zysku w transakcjach.

Co to jest stosunek ryzyka do zysku i jak go używać?

Stosunek ryzyko/zysk (stosunek R/R lub R) oblicza ryzyko, jakie trader podejmuje w zamian za potencjalną nagrodę. Innymi słowy, pokazuje, jakie potencjalne korzyści przyniesie każdy dolar, który zaryzykujesz.

Kalkulacja jest prosta: dzielisz maksymalne ryzyko przez docelowy zysk netto. Oto jak to zrobić. Najpierw szukasz punktu wejścia. Następnie decydujesz, dokąd przeniesiesz swoją wygraną (jeśli transakcja zakończy się sukcesem) i gdzie umieścisz stop-loss (jeśli jest to transakcja przynosząca straty). Jest to niezbędne, jeśli chcesz właściwie zarządzać ryzykiem. Dobrzy inwestorzy ustalają swoje cele zysku i próg straty przed wejściem w transakcję.

Masz teraz cele wejścia i wyjścia, co oznacza, że ​​możesz obliczyć stosunek ryzyka do zysku. Aby to zrobić, dzielisz potencjalne ryzyko przez potencjalną nagrodę. Im niższy współczynnik, tym wyższa potencjalna nagroda na „jednostkę” ryzyka. Zobaczmy jak to działa.

Jak obliczyć stosunek ryzyka do zysku

Załóżmy, że chcesz otworzyć długą pozycję na Bitcoinie. Przeprowadzasz analizę i ustalasz, że Twoje zlecenie Take-profit będzie wynosić 15% ceny wejściowej. Jednocześnie zadajesz następujące pytanie. Gdzie nasz handel jest unieważniony? Tutaj powinieneś umieścić swój Stop-Loss. W tym przypadku decydujesz, że Twój punkt unieważnienia wynosi 5% od Twojego punktu wejścia.

Należy zauważyć, że liczby te zasadniczo nie powinny opierać się na arbitralnych wartościach procentowych. Musisz określić cel zysku i stop-loss w oparciu o analizę rynku. Wskaźniki analizy technicznej mogą być bardzo przydatne.

Zatem nasz docelowy zysk wynosi 15%, a potencjalna strata wynosi 5%. Co to jest stosunek ryzyka do zysku i jak go używać? To jest 5/15 = 1:3 = 0,33. Całkiem proste, prawda? Oznacza to, że za każdą jednostkę ryzyka potencjalnie zyskujemy potrójną nagrodę. Innymi słowy, za każdego dolara ryzyka, który podejmiemy, zyskamy trzy dolary. Zatem jeśli mamy pozycję wartą 100 dolarów, możemy stracić 5 dolarów, a potencjalny zysk wyniesie 15 dolarów.

Moglibyśmy przesunąć stop-loss bliżej naszego wejścia, aby zmniejszyć współczynnik. Jednakże, jak powiedzieliśmy, punktów wejścia i wyjścia nie należy obliczać na podstawie dowolnych liczb. Muszą zostać wyliczone na podstawie naszej analizy. Jeśli konfiguracja transakcji ma wysoki stosunek ryzyka do zysku, prawdopodobnie nie warto próbować „bawić się” liczbami. Najlepszym rozwiązaniem może być kontynuowanie gry i poszukiwanie innego setupu z dobrym stosunkiem ryzyka do zysku.

Należy pamiętać, że pozycje o różnej wielkości mogą mieć ten sam stosunek ryzyka do zysku. Zatem jeśli mamy pozycję wartą 10 000 dolarów, ryzykujemy stratę 500 dolarów w zamian za potencjalny zysk w wysokości 1500 dolarów, przy współczynniku pozostającym na poziomie 1/3. Stosunek zmienia się tylko wtedy, gdy zmodyfikujemy względną pozycję naszego celu i naszego Stop-Loss.

Stosunek nagrody do ryzyka

Należy zauważyć, że wielu traderów wykonuje te obliczenia w odwrotnej kolejności, obliczając zamiast tego stosunek zysku do ryzyka. Po co ? To tylko kwestia preferencji. Niektórym łatwiej to zrozumieć. Obliczenie jest odwrotnością wzoru na stosunek ryzyka do zysku. Zatem nasz stosunek nagrody do ryzyka w powyższym przykładzie wyniósłby 15/5 = 3. Jak można się spodziewać, wysoki stosunek nagrody do ryzyka jest lepszy niż niski stosunek nagrody do ryzyka.

Przykładowa konfiguracja transakcji ze stosunkiem nagrody do ryzyka wynoszącym 3,28.

➟ Chcesz zacząć przygodę z kryptowalutami? Kup Bitcoiny na Binance!

Wyjaśnienie ryzyka i nagrody

Powiedzmy, że jesteśmy w zoo i stawiamy zakład. Dam ci 1 BTC, jeśli zakradniesz się do domku dla ptaków i nakarmisz papugę własnymi rękami. Jakie jest ryzyko? Cóż, ponieważ robisz coś, czego nie powinieneś robić, możesz zostać aresztowany przez policję. Z drugiej strony, jeśli ci się uda, otrzymasz 1 BTC.

Jednocześnie ma swoje wady. Dam ci 1,1 BTC, jeśli zakradniesz się do klatki tygrysa i gołymi rękami nakarmisz go surowym mięsem. Jakie jest tutaj potencjalne ryzyko? Oczywiście możesz zostać aresztowany przez policję. Istnieje jednak ryzyko, że tygrys cię zaatakuje i zada śmiertelne obrażenia. Z drugiej strony nagroda jest trochę lepsza niż w przypadku zakładu na papugę, ponieważ jeśli ci się uda, otrzymasz trochę więcej BTC.

Jaki jest najlepszy wybór? Technicznie rzecz biorąc, oba są złymi pomysłami, powinieneś unikać takich rzeczy. Jednak stawiając na tygrysa, podejmujesz o wiele większe ryzyko, mając tylko trochę większą potencjalną nagrodę.

Podobnie wielu traderów szuka pozycji, na których mogą zyskać znacznie więcej, niż stracić. Nazywa się to asymetryczną szansą (potencjalna korzyść jest większa niż potencjalna strata).

Ważne jest również, aby wspomnieć tutaj o wskaźniku sukcesu. Twój współczynnik wygranych to liczba zwycięskich transakcji podzielona przez liczbę przegranych transakcji. Na przykład, jeśli masz wskaźnik sukcesu wynoszący 60%, zarabiasz średnio na 60% swoich transakcji. Zobaczmy, jak możesz wykorzystać to w zarządzaniu ryzykiem.

Jednak niektórzy inwestorzy mogą przynosić duże zyski przy bardzo niskim wskaźniku sukcesu. Po co ? Ponieważ stosunek ryzyka do zysku w ich indywidualnych konfiguracjach handlowych jest do tego odpowiedni. Jeśli zaakceptują tylko setupy ze stosunkiem ryzyka do zysku wynoszącym 1:10, mogą przegrać w 9 transakcjach z rzędu i wyjść na zero przy tylko jednej zwycięskiej transakcji. W tym przypadku musieliby wygrać tylko dwie z dziesięciu transakcji, aby odnieść zysk. W ten sposób kalkulacja ryzyka/zysku może być bardzo korzystna.

Podsumowując

Przyjrzeliśmy się, czym jest ryzyko/zysk i w jaki sposób inwestorzy mogą włączyć je do swojego planu handlowego. Obliczanie stosunku ryzyka do zysku jest niezbędne przy definiowaniu profilu ryzyka strategii zarządzania majątkiem.

Jeśli chodzi o ryzyko, warto również rozważyć prowadzenie dziennika handlowego. Dokumentując swoje transakcje, możesz uzyskać bardziej precyzyjny obraz skuteczności swoich strategii. Ponadto można je potencjalnie dostosować do różnych środowisk rynkowych i klas aktywów.