Wstęp

Wskaźniki techniczne są istotną częścią analizy rynku finansowego. Niektóre z nich mają na celu zilustrowanie bezwładności, jak na przykład RSI (indeks siły względnej), StochRSI lub MACD. Inne mogą być używane do wyszukiwania potencjalnych punktów zainteresowania na wykresie, takie jak narzędzie zniesienia Fibonacciego, Parabolic SAR lub Bollinger Bands.

Ale jaki jest najbardziej podstawowy wskaźnik? Prawdopodobnie chodzi o głośność. Wolumen może służyć jako narzędzie do potwierdzania trendu, identyfikowania potencjalnych punktów odwrócenia i wielu innych strategii.

VWAP łączy w sobie siłę wolumenu z działaniem cenowym, tworząc praktyczny, łatwy w użyciu wskaźnik. Traderzy mogą wykorzystywać VWAP jako narzędzie do potwierdzania trendów lub jako instrument do identyfikacji punktów wejścia i wyjścia.

Przyjrzeliśmy się, czym jest ryzyko/zysk i w jaki sposób inwestorzy mogą włączyć je do swojego planu handlowego.

Co to jest VWAP?

VWAP oznacza średnią cenę ważoną wolumenem. Mówiąc dokładniej, jest to średnia cena składnika aktywów w danym okresie, ważona wolumenem.

Tym, co sprawia, że ​​VWAP jest szczególnie skutecznym wskaźnikiem, jest sposób, w jaki uwzględnia wielkość w kalkulacji średniej ceny. Niektórzy inwestorzy uważają, że wolumen jest najważniejszym miernikiem, poza samą akcją cenową. Tym, co sprawia, że ​​VWAP jest szczególnie użytecznym narzędziem dla analityków i traderów, jest sposób, w jaki łączy te dwa ważne wskaźniki w jeden wskaźnik.

VWAP może wskazać dominujący trend rynkowy, a także obszary o znacznej płynności.

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o niektórych z najbardziej przydatnych wskaźników technicznych, zapoznaj się z 5 podstawowymi wskaźnikami używanymi w analizie technicznej.

Jak obliczyć VWAP

W większości interfejsów handlowych możesz po prostu wybrać wskaźnik, a obliczenia zostaną wykonane za Ciebie. Tak czy inaczej, pomocna może być znajomość dołączonej formuły, aby móc z niej skuteczniej korzystać. Jak zatem oblicza się VWAP?

Aby obliczyć VWAP, musimy dodać wartość obrotu dla każdej transakcji (cena razy wolumen), a następnie podzielić wynik przez całkowity wolumen.

VWAP = ∑ (Prix typique x objętość ) / ∑ objętość

Lub

Typowa cena = wysoka + najniższa + blisko / 3

Obliczmy 5-minutowy VWAP zasobu. Oto co musimy zrobić:

1. Najpierw musimy obliczyć średnią cenę pierwszego 5-minutowego świecznika. Dodajemy wartości Góra, Dół, Płot i dzielimy tę liczbę przez 3.

2. Mnożymy średnią cenę przez wolumen w tym okresie (w tym przypadku 5 minut). Nazwijmy tę wartość n1, gdyż dotyczy ona pierwszego mierzonego okresu.

3. Dzielimy n1 przez całkowity wolumen obrotu do tego okresu. To daje nam wartość VWAP dla pierwszych 5 minut handlu.

4. Aby obliczyć kolejne wartości VWAP, należy na bieżąco dodawać nowe n wartości (n2, n3, n4…) z każdego okresu do poprzednich wartości. Następnie musimy podzielić tę liczbę przez całkowitą objętość do tego punktu.

Teraz rozumiemy, dlaczego VWAP nazywany jest wskaźnikiem skumulowanym: wartości rosną wraz z kolejnymi dodatkami.

Co VWAP mówi handlowcom

Dla osób zainteresowanych bardziej pasywnym, długoterminowym stylem inwestowania, VWAP może być stosowany jako punkt odniesienia dla bieżących perspektyw rynkowych. Prostą strategią może być kupowanie wyłącznie aktywów znajdujących się poniżej linii VWAP, która wskazuje, że są one potencjalnie niedowartościowane.

Mając to na uwadze, niektórzy inwestorzy mogą wykorzystać cenę przekraczającą linię VWAP jako sygnał do zawarcia transakcji. Jeśli cena przebije i przekroczy VWAP, mogą zająć pozycję długą. I odwrotnie, jeśli cena przekroczy VWAP i spadnie poniżej, mogą zająć krótką pozycję.

W tym sensie VWAP można stosować podobnie do średnich kroczących. Gdy cena znajduje się powyżej linii VWAP, rynek można interpretować jako byczy. I odwrotnie, jeśli znajdzie się poniżej linii VWAP, rynek może wykazywać tendencję niedźwiedzią. Oczywiście zależy to w dużym stopniu od kontekstu konfiguracji technicznej i należy je interpretować ostrożnie.

VWAP można również wykorzystać do identyfikacji stref płynności. Może to być szczególnie przydatne dla inwestorów instytucjonalnych, którzy chcą realizować zlecenia o dużym wolumenie. Wskaźnik pomaga im określić idealne punkty wejścia i wyjścia dla dużych transakcji, co może zmniejszyć ich wpływ na rynek.

VWAP można również wykorzystać do pomiaru efektywności realizacji transakcji. W tym sensie zlecenia kupna zrealizowane poniżej VWAP można uznać za dobrą realizację, ponieważ są one niższe od średniej ceny aktywa ważonej wolumenem. Z drugiej strony zlecenia kupna zrealizowane powyżej VWAP można uznać za słabo wykonane, ponieważ są realizowane powyżej średniej ceny aktywa ważonej wolumenem.

Fakt, że niektórzy duzi handlowcy kupują poniżej VWAP i sprzedają powyżej niego, może zapewnić rynkowi kolejną korzyść. Działania te w obu przypadkach przybliżają cenę do średniej. Gwarantuje to, że duzi handlowcy nie będą odchylać cen od średniej swoimi działaniami. Należy pamiętać, że wieloryby składają największe zamówienia i w przeciwnym razie mogłyby mieć znaczący wpływ na rynki.

Chcesz zacząć przygodę z kryptowalutami? Kup Bitcoiny na Binance!

Ograniczenia VWAP

VWAP jest przede wszystkim przydatny jako wskaźnik dzienny. Próba utworzenia VWAP na przestrzeni wielu dni może oznaczać zniekształcenie średniej. W związku z tym VWAP najlepiej sprawdza się w przypadku analizy śróddziennej, czyli analizy uwzględniającej jeden dzień handlowy lub mniej.

Podobnie jak średnie kroczące, VWAP jest wskaźnikiem kroczącym, ponieważ opiera się na przeszłych danych cenowych. Podobnie jak w przypadku średnich kroczących, im więcej danych, tym większa zmiana. Dlatego 20-minutowy VWAP zareaguje szybciej na bieżące zmiany cen niż 200-minutowy VWAP.

Należy pamiętać, że ponieważ VWAP opiera się na wcześniejszych danych dotyczących cen, VWAP nie ma właściwości predykcyjnych.

Chociaż VWAP jest potężnym wskaźnikiem używanym przez wielu traderów, nie należy go interpretować oddzielnie. Na przykład widzieliśmy, że składnik aktywów można uznać za niedowartościowany, gdy cena jest poniżej linii VWAP. Jednak w przypadku silnego trendu wzrostowego cena nie może spaść poniżej VWAP przez dłuższy czas.

Dlatego też inwestorzy, którzy czekają na ten konkretny sygnał, mogą zostać w tyle i przegapić potencjalną okazję. To powiedziawszy, brak transakcji nie musi oznaczać końca świata. Jeśli strategia wejścia inwestora wymaga wystąpienia określonego zdarzenia, a zdarzenie to nie występuje, nie powinien on zawierać transakcji. Jeśli jednak strategia jest dobrze przemyślana i trader się jej trzyma, strategia powinna przynosić zyski w dłuższej perspektywie. Niezależnie od przyjętego podejścia istotne jest zrozumienie ryzyka i zarządzanie nim.

Podsumowując

VWAP to wskaźnik, który informuje traderów, jaka jest średnia cena aktywów w danym okresie w stosunku do wolumenu.

Niektórzy inwestorzy mogą używać VWAP do wchodzenia i wychodzenia z pozycji w oparciu o skrzyżowanie z ceną. Może być szczególnie przydatny w identyfikowaniu potencjalnych punktów wejścia i wyjścia dla dużych transakcji.

VWAP jest wskaźnikiem końcowym, co oznacza, że ​​nie ma możliwości przewidywania ceny. Niektórzy inwestorzy twierdzą, że najlepiej jest go stosować do analizy śróddziennej. Jak każdego innego narzędzia analizy rynku, VWAP nie powinien być interpretowany samodzielnie i działa najlepiej w połączeniu z innymi technikami.