Wznawiać

W handlu kryptowalutami dźwignia odnosi się do wykorzystania pożyczonego kapitału do handlu. Handel z dźwignią pozwala zwiększyć siłę kupna lub sprzedaży, umożliwiając handel większymi kwotami. Zatem nawet jeśli Twój kapitał początkowy jest niski, możesz użyć go jako zabezpieczenia do zawierania transakcji z dźwignią finansową. Chociaż handel lewarowany może zwielokrotnić Twoje potencjalne zyski, jest on również obarczony wysokim ryzykiem, szczególnie na niestabilnym rynku, takim jak kryptowaluty. Zachowaj ostrożność podczas korzystania z dźwigni finansowej w handlu kryptowalutami. Może to spowodować znaczne straty, jeśli rynek poruszy się przeciwko Twojej pozycji.

Wstęp

Handel lewarowany może być mylący, szczególnie dla początkujących. Zanim jednak skorzystasz z dźwigni, musisz zrozumieć, jak ona działa. W tym artykule skupimy się na handlu lewarowanym na rynkach kryptowalut, ale wiele informacji dotyczy również rynków tradycyjnych.

Czym jest dźwignia w handlu kryptowalutami?

Dźwignia odnosi się do pożyczania pieniędzy w celu handlu kryptowalutami lub innymi aktywami finansowymi. Efekt ten wzmacnia Twoją siłę kupna lub sprzedaży, dzięki czemu możesz handlować z większym kapitałem niż masz w portfelu. W zależności od giełdy, na której handlujesz, możesz pożyczyć do 100-krotności salda konta.

Dźwignia jest opisana współczynnikiem 1:5 (5x), 1:10 (10x), 1:20 (20x). Efekt wskazuje mnożnik Twojego kapitału początkowego. Na przykład masz 100 dolarów na swoim koncie, ale chcesz otworzyć pozycję 1000 dolarów w bitcoinie (BTC). Otwierając dźwignię 10x, Twoje 100 USD da Ci siłę nabywczą o wartości 1000 USD.

Możesz używać dźwigni do handlu wieloma kryptowalutowymi instrumentami pochodnymi. Typowe rodzaje transakcji lewarowanych to: handel marżą, token lewarowany i kontrakty futures.

Jak działa handel lewarowany?

Zanim pożyczysz środki i zaczniesz handlować z dźwignią, musisz najpierw wpłacić środki na swoje konto handlowe. Zabezpieczeniem jest kapitał początkowy, który przekazujesz. Wymagane zabezpieczenie zależy od używanej dźwigni i całkowitej wartości pozycji, którą chcesz otworzyć (zwanej depozytem zabezpieczającym).

Załóżmy, że chcesz zainwestować 1000 USD w Ethereum (ETH) z dźwignią 10x. Wymagana marża wyniesie 1/10 z 1000 USD, co oznacza, że ​​musisz mieć 100 USD na swoim koncie jako zabezpieczenie, aby móc pożyczyć środki. Jeśli zastosujesz dźwignię 20x, wymagany depozyt będzie jeszcze niższy (1/20 z 1000 USD = 50 USD). Należy pamiętać, że im większa dźwignia, tym większe ryzyko likwidacji.

Oprócz początkowego depozytu zabezpieczającego, będziesz musiał utrzymać próg depozytu zabezpieczającego dla swoich transakcji. Kiedy rynek porusza się w kierunku przeciwnym do Twojej pozycji, a depozyt zabezpieczający spadnie poniżej progu wymaganego do utrzymania, będziesz musiał zdeponować więcej środków, aby uniknąć likwidacji. Samo utrzymanie jest również znane jako depozyt zabezpieczający.

Dźwignię można zastosować zarówno do długich, jak i krótkich pozycji. Otwarcie pozycji długiej oznacza, że ​​obstawiasz wzrost wartości aktywa. I odwrotnie, otwarcie krótkiej pozycji oznacza, że ​​obstawiasz jej spadek. Chociaż na pierwszy rzut oka może się to wydawać handlem kasowym, korzystanie z dźwigni umożliwia kupno lub sprzedaż aktywów wyłącznie w oparciu o zabezpieczenie, a nie posiadane zasoby. Zatem nawet jeśli nie masz aktywów, nadal możesz je pożyczyć, aby sprzedać (otworzyć krótką pozycję), jeśli uważasz, że rynek spadnie.

Przykład lewarowanej pozycji długiej

Wyobraź sobie, że chcesz otworzyć długą pozycję na kwotę 10 000 USD w BTC z dźwignią 10x. Twoje zabezpieczenie wynosi zatem 1000 USD. Jeśli cena BTC wzrośnie o 20%, otrzymasz zysk netto w wysokości 2000 USD (minus opłaty), czyli znacznie więcej niż 200 USD, które uzyskałbyś inwestując za 1000 USD bez dźwigni.

Jeśli jednak BTC spadnie o 20%, Twoja pozycja zostanie zmniejszona o 2000 USD. Ponieważ Twój kapitał początkowy (zabezpieczenie) wynosi tylko 1000 USD, spadek o 20% spowoduje likwidację (Twoje saldo spadnie do zera). W rzeczywistości zostaniesz zlikwidowany, jeśli rynek spadnie o 10%. Dokładna wartość likwidacyjna zależy od giełdy, z której korzystasz.

Aby uniknąć likwidacji, będziesz musiał dodać środki do swojego portfela, aby zwiększyć swoje zabezpieczenie. W większości przypadków giełda wyśle ​​Ci wezwanie do uzupełnienia depozytu przed likwidacją (np. e-mail z prośbą o dodanie większej ilości środków).

Przykład krótkiej pozycji z dźwignią

Załóżmy teraz, że chcesz otworzyć krótką pozycję na 10 000 BTC z dźwignią 10x. W takim przypadku pożyczyłbyś BTC od kogoś, aby sprzedać go na rynku po aktualnej cenie. Twoje zabezpieczenie wynosi 1000 USD, ale ponieważ korzystasz z dźwigni 10x, będziesz mógł sprzedać BTC o wartości 10 000 USD.

Załóżmy, że pożyczasz 0,25 BTC i sprzedajesz je za 40 000 USD. Jeśli cena BTC spadnie o 20% (do 32 000 USD), będziesz mógł odkupić 0,25 BTC za 8 000 USD. Daje to zysk netto w wysokości 2000 USD (po uwzględnieniu opłat).

Jeśli jednak BTC wzrośnie o 20% do 48 000 USD, będziesz potrzebować 2000 USD więcej, aby odkupić 0,25 BTC. Twoja pozycja zostanie zlikwidowana, a saldo wyniesie jedynie 1000 USD. Ponownie, aby uniknąć likwidacji, będziesz musiał dodać więcej środków do swojego portfela, aby zwiększyć swoje zabezpieczenie, zanim zostanie osiągnięta cena likwidacyjna.

Po co używać dźwigni do handlu kryptowalutami?

Jak wspomniano, inwestorzy wykorzystują dźwignię, aby zwiększyć wielkość swojej pozycji, a tym samym potencjalne zyski. Ale jak powiedziano wcześniej, dźwignia może również prowadzić do znacznie większych strat.

Kolejny powód, dla którego inwestorzy powinni korzystać z dźwigni finansowej i poprawiać płynność swojego kapitału. Na przykład zamiast utrzymywać pozycję z dźwignią 2x na jednej pozycji, będą mogli zastosować dźwignię 4x, aby utrzymać tę samą wielkość pozycji przy niższym zabezpieczeniu. Umożliwi im to wykorzystanie drugiej części swoich pieniędzy gdzie indziej (na przykład: handel innymi aktywami, obstawianie, zapewnianie płynności zdecentralizowanym giełdom (DEX), inwestowanie w NFT itp.).

Jak zarządzać ryzykiem podczas handlu z dźwignią?

Handel z dużą dźwignią wymaga mniejszego kapitału, ale zwiększa ryzyko likwidacji. Jeśli Twoja dźwignia jest zbyt wysoka, zaledwie 1% zmiany może spowodować ogromne straty. Im wyższa dźwignia, tym niższa tolerancja zmienności. Korzystanie z niższej dźwigni daje więcej miejsca na błędy podczas handlu. Właśnie dlatego Binance i inne giełdy kryptowalut ograniczają maksymalną dźwignię dostępną dla nowych użytkowników.

Strategie zarządzania ryzykiem, takie jak Stop-loss i Take-profit, pomagają minimalizować straty podczas korzystania z dźwigni. Możesz użyć Stop-Losses, aby automatycznie zamknąć swoje pozycje po określonej cenie, co jest bardzo przydatne, gdy rynek porusza się przeciwko Tobie. Stop-loss chroni Cię przed znaczącymi stratami. Take-profity są porządkiem przeciwnym; zamykają się one, gdy osiągniesz określony zysk. Dzięki temu możesz zablokować zyski, zanim rynek się odwróci.

W tym momencie powinno być jasne, że handel lewarowany to miecz obosieczny, który może pomnożyć zarówno Twoje zyski, jak i straty. Wiąże się to z wysokim poziomem ryzyka, szczególnie na niestabilnych rynkach, takich jak kryptowaluty. W Binance zachęcamy Cię do odpowiedzialnego handlu. Oferujemy narzędzia do walki z uzależnieniami oraz funkcje, które pozwolą Ci lepiej przemyśleć swoje stanowisko. Zawsze powinieneś zachować szczególną ostrożność i pamiętać, aby FVPR wiedział, jak prawidłowo używać dźwigni i planować swoje strategie handlowe.

Jak korzystać z handlu z depozytem zabezpieczającym na Binance?

Możesz używać dźwigni do handlu kryptowalutami na giełdach kryptowalut, takich jak Binance. Pokażemy Ci, jak rozpocząć handel z depozytem zabezpieczającym, ale koncepcję dźwigni można znaleźć także w innych rodzajach handlu. Zanim zaczniesz, będziesz potrzebować konta depozytowego. Postępuj zgodnie z tym artykułem, aby otworzyć jeden w razie potrzeby.

1. Przejdź do [Handel] - [Marża] z górnego paska nawigacyjnego.

2. Kliknij [BTC/USDT], aby wyszukać parę, którą chcesz handlować. W naszym przykładzie użyjemy pary BNB/USDT.

3. Będziesz także musiał przelać środki do swojego portfela depozytowego. Kliknij [Przenieś zabezpieczenie] poniżej wykresu świecowego.

4. Wybierz portfel do przelewu środków, docelowe konto depozytowe i walutę do przelewu. Wprowadź kwotę i kliknij [Potwierdź]. W naszym przykładzie przelejemy 100 USDT na konto typu cross-margin.

5. Teraz przejdź do nagłówka po prawej stronie. Wybierz pomiędzy [Krzyż 3x] i [Izolowany 10x]. Depozyt zabezpieczający w trybie Cross Margin jest dzielony pomiędzy kontami depozytowymi, natomiast depozyt zabezpieczający w trybie izolowanego depozytu zabezpieczającego jest niezależny dla każdej pary handlowej. Więcej informacji na temat różnic między nimi można znaleźć w tym artykule.

6. Wybierz opcję [Kup] (długa) lub [Sprzedaj] (krótka) i rodzaj zlecenia, np. Zlecenie rynkowe. Kliknij [Pożycz], zauważysz, że 100 USDT, które przelaliśmy na konto krzyżowe, jest teraz pomnożone przez 3, czyli 300 USDT.

7. Możesz teraz kupić BNB z dźwignią, wpisując kwotę USDT [Total] lub kwotę BNB do kupienia [Amount]. Możesz także przesunąć poniższy pasek, aby wybrać, jaki procent dostępnego salda chcesz wykorzystać. Następnie zobaczysz kwotę, którą pożyczasz dla tej transakcji. Kliknij [BNB Margin Buy], aby otworzyć pozycję.

Pamiętaj, że nie będziesz mógł wykorzystać całego dostępnego salda, ponieważ będziesz musiał uiścić opłaty transakcyjne. System automatycznie potrąci kwotę opłaty transakcyjnej na podstawie Twojego poziomu VIP.

Podsumowując

Dzięki dźwigni możesz łatwo zacząć od niższej inwestycji początkowej i osiągnąć wysokie zyski. Jednakże dźwignia w połączeniu ze zmiennością rynku może prowadzić do szybkich likwidacji, szczególnie jeśli w handlu używasz dźwigni 100x. Przed przystąpieniem do handlu lewarowanego należy zawsze zachować ostrożność i ocenić ryzyko. Nigdy nie powinieneś handlować środkami, na których stratę nie możesz sobie pozwolić, zwłaszcza przy korzystaniu z dźwigni finansowej.