Wznawiać
Scentralizowana giełda (CEX) oferuje zarejestrowanym użytkownikom usługi handlu kryptowalutami. Chociaż CEX może oferować swoim zweryfikowanym użytkownikom różne produkty kryptograficzne, jego podstawową usługą jest łączenie kupujących i sprzedających za pośrednictwem księgi zamówień. Dla początkujących CEX to najłatwiejszy sposób na rozpoczęcie bez konieczności posiadania dogłębnej wiedzy na temat infrastruktury i narzędzi blockchain.
Zdecentralizowana giełda (DEX) wykorzystuje inteligentne kontrakty na blockchainie do świadczenia usług wymiany. W większości przypadków tokeny zostaną wymienione na pule płynności, przy wykorzystaniu płynności dostarczonej przez innych użytkowników w zamian za opłaty swapowe.
Nie musisz rejestrować się na DEX, co oznacza, że jest on otwarty dla każdego, kto ma portfel i trochę kryptowalut. DEX-y są bramą do świata zdecentralizowanych finansów (DeFi) i oferują użytkownikom dużą swobodę. Nie zapewniają one jednak takiego poziomu wsparcia, jaki może zapewnić CEX, a podczas ich używania łatwo jest popełnić nieodwracalne błędy.
Wstęp
Jeśli badałeś kryptowaluty, prawdopodobnie słyszałeś o DEX-ach. Być może jesteś już klientem CEX-a takiego jak Binance, ale chcesz skorzystać z DEX-u, a może chcesz kupić najnowszą walutę DeFi, która obecnie nie jest dostępna na CEX-ach.
Niezależnie od sytuacji, przed podjęciem decyzji, którego użyć, musisz poznać zasadnicze różnice między CEX i DEX. W zależności od tego, co chcesz robić i poziomu doświadczenia, każde z nich ma swoje zalety i wady.
Dlaczego istnieją różne rodzaje wymian?
Jeśli jesteś początkującym traderem lub masz jedynie doświadczenie z tradycyjnymi finansami, różnica pomiędzy CEX i DEX może być myląca. CEX działa podobnie do tego, co można znaleźć w świecie tradycyjnych rynków. Jest to pojedynczy podmiot działający w oparciu o księgę zamówień, do której animatorzy i odbiorcy rynku składają zlecenia. Następnie arkusz zamówień dopasowuje kupujących i sprzedających, pobierając niewielką część transakcji jako prowizję.
Sercem operacji jest księga zamówień i podmiot obsługujący giełdę, dzięki czemu model jest scentralizowany. Aby korzystać z CEX takiego jak Binance, musisz założyć konto i zweryfikować swoją tożsamość zgodnie z lokalnymi przepisami. Giełda będzie również sprawować opiekę nad aktywami, którymi chcesz handlować na CEX, po zdeponowaniu ich na swoim koncie.
DEX jest zarządzany za pomocą inteligentnych kontraktów, które są samowykonującymi się fragmentami kodu w łańcuchu bloków. Podmiot lub projekt może stworzyć DEX i pomóc w zarządzaniu nim, ale teoretycznie może działać sam, o ile ludzie zapewnią mu płynność.
W przeciwieństwie do CEX, DEX generalnie nie korzystają z ksiąg zleceń w celu ułatwienia transakcji. Zamiast tego korzystają głównie z modelu automatycznego tworzenia rynku (AMM). Aby korzystać z DEX, wystarczy portfel kryptowalutowy i pewna ilość kryptowalut (w tym wystarczająca na pokrycie wszelkich opłat za gaz/transakcje). Ze względu na zdecentralizowany charakter, od użytkowników nie jest wymagana żadna rejestracja ani konto.
Dla początkujących CEX jest bardziej przyjazny dla użytkownika i stanowi łatwiejszy punkt wejścia. W przypadku jakichkolwiek problemów możesz skontaktować się z zespołem obsługi klienta platformy. DEX ma również kilka zalet, ale ogólnie są one bardziej atrakcyjne dla doświadczonych użytkowników kryptowalut, którzy wolą decentralizację od łatwości użytkowania.
Scentralizowane giełdy: zalety
Łatwy w użyciu
CEX taki jak Binance koncentruje się na tworzeniu szeregu ergonomicznych produktów dla wszystkich typów użytkowników. Początkujący gracze na rynku kryptowalut mają dostęp do prostych narzędzi do konwersji, takich jak Binance Convert, natomiast doświadczeni inwestorzy mogą korzystać z narzędzi TradingView na rynku kasowym. CEX prawdopodobnie będzie również oferować szczegółowe przewodniki w ramach swoich usług (przykładem jest Binance Academy).
Proces rejestracji w CEX jest podobny do otwierania konta bankowego. Wielu z nas zna już ten system i wiedza techniczna nie jest tu kluczowa. Większość CEX oferuje opcje płatności kartą kredytową lub debetową, dzięki czemu Twoja pierwsza inwestycja w kryptowalutę jest tak prosta, jak to tylko możliwe.
Wsparcie i ochrona
Jedną z największych przeszkód dla początkujących kryptowalut podczas korzystania z DEX-ów jest szkolenie wymagane do korzystania ze zdecentralizowanych narzędzi. Portfele kryptowalutowe, adresy, opłaty za gaz i inne aspekty blockchain mogą być bezlitosne, gdy popełniasz błędy. Nie ma administratora systemu, który mógłby Ci pomóc. Jeśli zgubisz frazę mnemoniczną lub wyślesz kryptowaluty do niewłaściwego portfela, będziesz sam.
Możesz uniknąć tych pułapek, jeśli handlujesz na CEX. Na przykład obsługa klienta może Ci pomóc, jeśli utracisz dostęp do swojego konta Binance i nie ma potrzeby uiszczania opłat za gaz przy przenoszeniu kryptowalut pomiędzy różnymi produktami Binance. Środki te pomagają użytkownikom i chronią ich przed nieodwracalnymi błędami, które czasami popełniają na DEX-ach.
Mnogość zintegrowanych usług
CEX może oferować szeroką gamę zintegrowanych produktów i usług, co czyni go pojedynczą platformą do wielu zastosowań. Na CEX, takim jak Binance, możesz uzyskać dostęp do usług handlu i stakowania, rynku NFT, Launchpada, giełdy P2P i nie tylko, bez opuszczania platformy. Ponadto przenoszenie środków między tymi usługami jest proste. Możesz płacić kartą, a nawet skorzystać z ofert partnerów handlowych, takich jak Travala.
Scentralizowane giełdy: wady
Główny cel ataków
Jako duże, scentralizowane podmioty, CEX są częstym celem ataków, co oznacza, że wszelkie środki użytkowników przechowywane na CEX są podatne na kradzież. Chociaż CEX priorytetowo traktują bezpieczeństwo, nie mogą wyeliminować ryzyka włamań i kradzieży. Na przestrzeni lat miało miejsce kilka poważnych włamań, takich jak włamanie do Mt.Gox.
Dodatkowe opłaty transakcyjne
Prawie każda usługa, z której korzystasz na CEX, wiąże się z opłatami transakcyjnymi. Często można je ukryć lub „wbudować” w usługę. Ze względu na wyższe koszty operacyjne giełdy CEX mogą mieć trudności z konkurowaniem z niskimi opłatami transakcyjnymi oferowanymi przez giełdy DEX. Jednakże dodatkowe opłaty transakcyjne CEX należy porównać z opłatami za gaz związanymi z korzystaniem z DEX, które w niektórych sieciach mogą być znaczne.
CEX sprawuje pieczę nad funduszami użytkowników
Korzystając z CEX, musisz zdeponować swoje kryptowaluty w portfelu platformy. Oznacza to, że zrzekasz się opieki nad swoimi środkami, powierzając je CEX. Dlatego możesz nie mieć możliwości ich wycofania w dowolnym momencie. Stanowi to problem w przypadku niewypłacalności giełdy i może skutkować całkowitą utratą środków. Sytuacja ta jest podobna do sytuacji, w której masz pieniądze w banku: w przypadku paniki na bank możesz nie mieć dostępu do swoich środków.
Zdecentralizowane giełdy: zalety
Opieka nad funduszami
Korzystając z DEX, nigdy nie tracisz opieki nad swoimi środkami, dopóki transakcja lub interakcja nie zostanie zakończona. Oznacza to, że możesz je przenosić i przechowywać w dowolny sposób. Jeśli Twoje kryptowaluty są przechowywane w portfelu, dla którego tylko Ty znasz frazę mnemoniczną, masz pełną kontrolę nad swoimi aktywami. Dla zwolenników decentralizacji jest to jeden z najważniejszych czynników.
Ochrona danych i prywatność
Korzystając z DEX, nie ma potrzeby podawania żadnych danych osobowych ani danych umożliwiających identyfikację ani ufania stronie trzeciej w zakresie przechowywania tych danych. Oznacza to, że Twoje dane osobowe są chronione przed złymi podmiotami, które chcą ukraść Twoją tożsamość. Pamiętaj, że korzystając z giełdy, zawsze podlegasz lokalnym przepisom i przepisom.
Mniej barier wejścia
Korzystanie z DEX wymaga jedynie portfela i pewnej kryptowaluty do handlu i płacenia opłat za gaz. Dzięki temu DEX-y są bardzo dostępne dla dużej grupy ludzi na całym świecie. Dla entuzjastów decentralizacji jest to ogromna zaleta i wielu docenia bardziej prywatny charakter DEX. Oczywiście należy wziąć pod uwagę także kontekst lokalnego ustawodawstwa, a także towarzyszące mu debaty na temat regulacji kryptowalut.
Zdecentralizowane giełdy: wady
Złożoność użytkowania i dostępu
Początkującemu użytkownikowi może być trudno zrozumieć, jak nawigować i używać DEX-a. Opłaty za gaz, pule płynności, portfele i poślizgi to przeszkody do pokonania. Zrozumienie, jak działa DEX, wymaga czasu, a aby inwestować odpowiedzialnie, zawsze musisz rozumieć swoje narzędzia.
Brak bramek Fiata
Historycznie rzecz biorąc, zakup pierwszej monety lub tokena był jedną z największych barier w uzyskaniu dostępu do kryptowalut. CEX oferują teraz w standardzie opcje płatności kartami kredytowymi i debetowymi przy zakupie kryptowalut. Chociaż niektóre DEX-y zaczynają oferować tę usługę za pośrednictwem zewnętrznych dostawców, większość nie pozwala na korzystanie z kart kredytowych lub debetowych.
Problemy z płynnością
DEX mają średnio mniejsze wolumeny i mniejszą płynność niż duże CEX. Głębokość rynku może być mniejsza, a duże transakcje na DEX mogą mieć większy wpływ na ceny niż w przypadku transakcji na CEX. Handlowcy lub inwestorzy składający zlecenia o dużym wolumenie często mogą znaleźć lepszą cenę, handlując poza rynkiem regulowanym (OTC) lub korzystając z CEX z głębokimi księgami zamówień, takimi jak Binance.
Czy powinienem używać DEX czy CEX?
Obecnie początkującemu znacznie łatwiej jest używać CEX-a. Eliminuje to potrzebę natychmiastowego zapoznania się z działaniem zdecentralizowanej infrastruktury blockchain. Jeśli napotkasz jakiekolwiek problemy podczas korzystania z CEX, zespół wsparcia pomoże Ci i poprowadzi Cię w miarę możliwości.
Ogólnie rzecz biorąc, ryzyko popełnienia nieodwracalnego błędu, takiego jak utrata dostępu do środków lub przeniesienie ich na niewłaściwy adres, jest znacznie niższe w przypadku CEX. Jeśli po raz pierwszy masz kontakt z kryptowalutami lub wolisz bardziej bezpośrednią i łatwiejszą do zrozumienia obsługę, CEX jest dla Ciebie.
Z kolei DEX to świetny punkt wejścia do świata DeFi. Dzięki tylko jednemu portfelowi kompatybilnemu z maszyną wirtualną Ethereum (EVM) możesz eksplorować rozległy wszechświat DeFi. DEX to wszechstronna opcja dla doświadczonych użytkowników kryptowalut i oferuje wysoki stopień swobody.
Jeśli chcesz inwestować w szeroką gamę nowych projektów o niskiej kapitalizacji rynkowej, DEX jest również najlepszym wyborem. Podczas gdy CEX często wprowadzają na rynek nowe tokeny, DEX nadal ułatwiają sprzedaż większości nowych tokenów i początkową płynność.
Mając powyższe na uwadze i aby pomóc Ci szybko podjąć decyzję, zapoznaj się z poniższymi przypadkami użycia dla każdego rodzaju wymiany:
Wniosek
Jeśli rozważasz wypróbowanie DEX-u, powinieneś przeprowadzić własne badania poza tym, co jest wymienione w tym przewodniku. Chociaż korzyści są dla niektórych atrakcyjne, zalecamy upewnienie się, że w pełni rozumiesz, jak korzystać z DEX i powiązanych narzędzi.
Więcej informacji na ten temat znajdziesz w naszym artykule Czym jest zdecentralizowana giełda (DEX)?. Jeśli jesteś zadowolony z usług oferowanych przez CEX, z którego korzystasz, nie ma potrzeby zmieniać. Dla wielu CEX oferuje właściwą równowagę pomiędzy łatwością obsługi i obecnością wsparcia.
