W 1971 roku Bruce Bent i Henry Brown uruchomili Fundusz Rezerwy Pierwotnej, tworząc pierwszy na świecie fundusz inwestycyjny rynku pieniężnego. Ta innowacja umożliwiła zwykłym inwestorom dostęp do instrumentów dłużnych o wysokiej jakości, które wcześniej były zarezerwowane dla dużych korporacji i zamożnych osób. Fundusz obiecał bezpieczeństwo, płynność i zyski przewyższające tradycyjne konta oszczędnościowe, zasadniczo zmieniając sposób, w jaki Amerykanie zarządzali swoimi rezerwami gotówkowymi. W ciągu dekady fundusze rynku pieniężnego wzrosły z zera do prawie 200 miliardów dolarów w aktywach, co pokazuje ogromne zapotrzebowanie na dostępne produkty o wysokim zysku.

Pięćdziesiąt pięć lat później jesteśmy świadkami podobnej rewolucji w zdecentralizowanych finansach. Tak jak fundusze rynku pieniężnego zdemokratyzowały dostęp do instytucjonalnych instrumentów zyskowych, tak teraz skarbcze DeFi i zautomatyzowane strategie demokratyzują dostęp do wyrafinowanego inżynierii finansowej dzięki technologii blockchain. Pojawienie się nie-kontrolowanych, programowalnych możliwości generowania zysków reprezentuje kolejny ewolucyjny krok w wiekowej dążeniu do efektywnego alokowania kapitału.

Przejście już trwa. Giganci tradycyjnych finansów, tacy jak Bitwise, nawiązują współpracę z protokołami DeFi, takimi jak Morpho, aby uruchomić skarbcowe systemy na łańcuchu celujące w 6% APY. Kraken zintegrował strategie generowania zysków napędzane AI z Chaos Labs, wprowadzając zarządzanie ryzykiem klasy instytucjonalnej do użytkowników detalicznych. A rebranded Sky Protocol (wcześniej MakerDAO) prognozuje przychody w wysokości 611 milionów dolarów w 2026 roku z ekosystemu stablecoinów generujących zyski. Przechodzimy z ery ręcznego pozyskiwania zysków do zautomatyzowanego zarządzania majątkiem, które działa jak finansowy autopilot.

II. Czym Są Skarbce DeFi?

Skarbce DeFi to nie-kontrolowane inteligentne kontrakty, które automatycznie wykonują złożone strategie generujące zyski w imieniu użytkowników. Myśl o nich jak o robotycznych menedżerach funduszy, którzy nigdy nie śpią, nieustannie optymalizując twój kapitał w wielu protokołach finansów zdecentralizowanych bez potrzeby interwencji manualnej. W przeciwieństwie do tradycyjnych funduszy, gdzie oddajesz kontrolę nad swoimi aktywami stronie trzeciej, skarbiec pozwala ci zachować kontrolę, delegując tylko wykonanie strategii inwestycyjnych.

Te skarbcze reprezentują fundamentalną zmianę w porównaniu z wczesnymi dniami DeFi, gdzie użytkownicy musieli ręcznie przenosić aktywa między protokołami, monitorować stawki i kumulować zwroty. Pierwszej generacji pozyskiwanie zysków wymagało wiedzy technicznej i ciągłej uwagi, tworząc bariery dla większości inwestorów. Skarbcze usuwają tę złożoność, pozwalając użytkownikom po prostu wpłacać aktywa i pozwalać inteligentnemu kontraktowi zająć się resztą.

Podstawowa propozycja wartości skarbców DeFi opiera się na trzech zasadach: automatyzacji, optymalizacji i dostępności. Automatyzują nużący proces poszukiwania zysków w wielu protokołach. Optymalizują zwroty za pomocą zaawansowanych algorytmów, które rebalansują alokacje na podstawie warunków rynkowych w czasie rzeczywistym. I sprawiają, że zaawansowane strategie są dostępne dla użytkowników, którzy nie mają wiedzy technicznej lub czasu na ręczne zarządzanie wdrożeniami.

Według prognoz Bitwise na 2026 rok, rynek skarbców na łańcuchu ma podwoić swoje aktywa pod zarządzaniem w tym roku, a główne publikacje finansowe mają je określić jako "ETF 2.0". Ten wzrost jest napędzany rosnącym uczestnictwem instytucjonalnym i dojrzewaniem infrastruktury skarbców, która może zapewnić niezawodne zyski bez ryzyka kontrahenta związanego z centralnymi platformami.

III. Jak Działają Skarbce DeFi

W swojej istocie skarbce DeFi to zaawansowane systemy inteligentnych kontraktów, które implementują zautomatyzowaną logikę zarządzania portfelem na łańcuchu. Architektura techniczna zazwyczaj składa się z kilku kluczowych komponentów:

Umowy Strategiczne: To są mózgi operacji, zawierające konkretną logikę generowania zysków. Skarbiec może mieć wiele umów strategicznych dla różnych warunków rynkowych lub typów aktywów. Na przykład skarbiec stablecoinowy może mieć strategie pożyczania na Aave, zapewniania płynności na Curve i wykonywania strategii delta-neutralnych na giełdach wieczystych.

Router Aktywów: Ten komponent zajmuje się alokacją wpłaconych funduszy w różnych strategiach na podstawie zdefiniowanych parametrów. Nieustannie monitoruje możliwości generowania zysków i rebalansuje alokacje, aby maksymalizować zwroty, zarządzając jednocześnie ekspozycją na ryzyko. Zaawansowane skarbce używają algorytmów uczenia maszynowego do przewidywania optymalnych alokacji na podstawie danych historycznych i sygnałów rynkowych.

Moduł Zarządzania Ryzykiem: Być może najważniejszy komponent, ten moduł monitoruje ryzyko związane z inteligentnymi kontraktami, zmienność rynku i zagrożenia specyficzne dla protokołu. Wprowadza wyłączniki, które mogą wstrzymać operacje w ekstremalnych warunkach rynkowych i automatycznie wycofać fundusze z protokołów, które wykazują oznaki stresu.

Struktura Opłat: Skarbcze zazwyczaj pobierają opłaty za wyniki (procent zysków) i/lub opłaty zarządzające (procent aktywów pod zarządzaniem). Te opłaty są automatycznie odliczane i dystrybuowane do twórców skarbców, a czasami także do posiadaczy tokenów.

Przepływ operacyjny rozpoczyna się, gdy użytkownik wpłaca aktywa do umowy skarbca. Skarbiec emituje udziały reprezentujące proporcjonalne własności użytkownika, podobnie jak działa ETF. Wpłacone aktywa są następnie wdrażane zgodnie z aktywną strategią, generując zyski, które wracają do skarbca. Użytkownicy mogą wypłacać w każdej chwili, spalając swoje udziały i otrzymując swoją proporcjonalną część aktywów skarbca.

Przejścia Stanów i Wykonanie:

  1. Wpłata: Użytkownik transferuje aktywa → Skarbiec emituje udziały

  2. Alokacja: Router wdraża aktywa do strategii → Generowanie zysków się rozpoczyna

  3. Monitorowanie: Moduł ryzyka skanuje zagrożenia → Rebalansowanie odbywa się w razie potrzeby

  4. Reinwestowanie: Zyski reinwestowane automatycznie → Wartość udziałów wzrasta

  5. Wypłata: Użytkownik spala udziały → Otrzymuje aktywa + skumulowane zyski

Wyobraź sobie, że masz konto oszczędnościowe, które nie tylko tam siedzi, zarabiając minimalne odsetki, ale zamiast tego ma małego robota doradcę finansowego, który żyje w środku. Jego jedynym zadaniem jest nieustanne poszukiwanie najlepszych sposobów na bezpieczne pomnożenie twoich pieniędzy.

Gdy wpłacasz pieniądze do skarbca DeFi, zasadniczo wynajmujesz tego robota. Robot bierze twoje pieniądze i rozkłada je na wiele bezpiecznych możliwości: może pożyczyć część pożyczkobiorcom (zarabiając odsetki), dostarczyć część handlowcom, którzy potrzebują płynności (zarabiając opłaty) i wykorzystać część do innych inteligentnych strategii. Robot pracuje 24/7, przenosząc twoje pieniądze do lepszych możliwości, gdy się pojawiają, i automatycznie reinwestując wszystkie zyski.

Najlepsza część? Nigdy nie rezygnujesz z kontroli nad swoimi pieniędzmi. Robot może robić tylko to, do czego jest zaprogramowany, a ty możesz w każdej chwili odzyskać swoje pieniądze. To jak zatrudnienie profesjonalnego menedżera funduszy, który pracuje dla ciebie, ale bez wysokich opłat i z pełną przejrzystością, gdzie twoje pieniądze są przez cały czas.

IV. Najlepsze 5 Skarbców DeFi, na Które Warto Zwrócić Uwagę w 2026

1. Morpho Blue z Kuracją Instytucjonalną Bitwise

Morpho stał się siódmym co do wielkości protokołem DeFi z 9,97 miliarda dolarów wartości zamkniętej, ale jego niedawne partnerstwo z Bitwise reprezentuje przełomowy moment dla adopcji instytucjonalnej.

Współpraca przynosi doświadczenie tradycyjnego zarządzania aktywami do generowania zysków na łańcuchu. Bitwise działa jako "kurator" w Morpho, projektując strategie skarbców, które celują w 6% APY poprzez nadmiernie zabezpieczone pule pożyczkowe. Ta struktura pozwala Bitwise definiować parametry ryzyka i strategie alokacji bez przejmowania kontroli nad aktywami użytkowników, co eliminuje główny problem instytucjonalny.

To, co czyni Morpho szczególnie przekonującym, to jego minimalistyczna architektura. W przeciwieństwie do bardziej złożonych protokołów, Morpho Blue używa prostszej, bardziej wydajnej konstrukcji, która redukuje ryzyko związane z inteligentnymi kontraktami, jednocześnie utrzymując konkurencyjne zyski. Skarbcze Bitwise reprezentują pierwszą falę tego, co firma nazywa "ETF 2.0" – fundusze inwestycyjne na łańcuchu, które łączą przejrzystość DeFi z profesjonalną kuracją strategii.

2. Sky Protocol (wcześniej MakerDAO) Skarbcowe USDS

Rebranding ekosystemu MakerDAO teraz działa jako Sky Protocol i pozycjonuje się jako potężny generator zysków, a nie tylko wydawca stablecoinów.

Sky prognozuje przychody z protokołu w wysokości 611,5 miliona dolarów w 2026 roku, a podaż USDS ma się niemal podwoić do 20,6 miliarda dolarów. W przeciwieństwie do tradycyjnych stablecoinów, które utrzymują statyczny parytet 1:1, USDS jest zaprojektowany jako aktywo generujące zyski, automatycznie generujące zwroty dla posiadaczy poprzez zdywersyfikowane strategie aktywów na łańcuchu i w rzeczywistym świecie.

Protokół planuje uruchomić do 10 nowych "Agentów Sky" w 2026 roku, zaczynając od rozwiązań kredytowych opartych na płynności stablecoinów. Ta ekspansja reprezentuje znaczną ewolucję od prostego wydawania stablecoinów do kompleksowego ekosystemu generowania zysków, który konkuruje bezpośrednio z tradycyjnymi funduszami rynku pieniężnego.

3. Ekosystem Aave V3 i GHO

Aave pozostaje trzecim co do wielkości protokołem DeFi z 45 miliardami dolarów w TVL, ale jego niedawne innowacje pozycjonują go do dalszej dominacji w przestrzeni skarbców.

Wprowadzenie V3 protokołu przyniosło możliwości płynności cross-chain i poprawione cechy zarządzania ryzykiem. Co ważniejsze, natywny stablecoin Aave, GHO, stworzył nowe możliwości generowania zysków w ekosystemie. GHO jest z natury aktywem generującym zyski dzięki mechanizmowi jego mintowania, gdzie płatności odsetkowe od pożyczkobiorców trafiają do mintujących GHO.

Strategia skarbcowa Aave koncentruje się na tworzeniu synergicznych relacji między pożyczkami, udzielaniem pożyczek i mintowaniem stablecoinów. Ogromna głębokość płynności protokołu pozwala mu oferować konkurencyjne stawki przy minimalnym poślizgu, co czyni go fundamentem dla bardziej złożonych zautomatyzowanych strategii budowanych na jego infrastrukturze.

4. Chaos Vaults na Kraken DeFi Earn

Chaos Labs wprowadził zarządzanie ryzykiem klasy instytucjonalnej do głównych użytkowników dzięki integracji z platformą DeFi Earn Kraken.

To, co wyróżnia Chaos Vaults, to ich system zarządzania ryzykiem napędzany AI, który nieustannie monitoruje ekspozycję i dynamicznie alokuje fundusze w miarę zmiany warunków rynkowych. Platforma korzysta z doświadczeń Chaos Labs w zabezpieczaniu ponad 5 bilionów dolarów w wolumenie transakcji w ramach głównych protokołów, takich jak Aave i Ethena.

Integracja z Krakenem jest szczególnie istotna, ponieważ usuwa techniczne bariery dla użytkowników nieznających DeFi. Klienci mogą uzyskać dostęp do zaawansowanych strategii generowania zysków za pomocą jednego kliknięcia, nie martwiąc się o opłaty za gaz, konfigurację portfela czy interakcje z inteligentnymi kontraktami. To reprezentuje konsumpcjonizację zysków DeFi – cała zaawansowana technologia bez złożoności.

5. Ramy Instytucjonalne World Liberty Financial

World Liberty Financial zbudowało unikalną pozycję na styku tradycyjnych finansów i DeFi, koncentrując się na zgodności z regulacjami i infrastrukturze klasy instytucjonalnej.

Protokół emituje zarówno token zarządzający (WLFI), jak i stablecoin (USD1), który jest zabezpieczony 1:1 przez dolary amerykańskie i fundusze rynku pieniężnego rządu przechowywane przez BitGo. Ta struktura zapewnia klarowność regulacyjną, której wymagają instytucje, zapewniając jednocześnie możliwości generowania zysków native dla DeFi.

Podejście WLFI pokazuje, jak DeFi dojrzewa, aby spełnić wymagania instytucjonalne, zamiast oczekiwać, że instytucje dostosują się do DeFi. Budując mosty do tradycyjnych finansów poprzez zgodne struktury i zweryfikowane rezerwy, protokoły takie jak WLFI torują drogę do szerszej adopcji poza użytkownikami znającymi kryptowaluty.

V. Czym Są Zautomatyzowane Strategie Generowania Zysków?

Zautomatyzowane strategie generowania zysków to zaawansowane algorytmy, które dynamicznie alokują kapitał w różnych protokołach DeFi w celu maksymalizacji zwrotów, jednocześnie zarządzając ryzykiem. W przeciwieństwie do statycznego pozyskiwania zysków, gdzie użytkownicy ręcznie wpłacają do pojedynczego protokołu, zautomatyzowane strategie nieustannie monitorują warunki rynkowe i rebalansują alokacje, aby uchwycić najlepsze możliwości zysków skorygowanych o ryzyko w całym krajobrazie DeFi.

Te strategie reprezentują ewolucję od pozyskiwania zysków pierwszej generacji, które wymagały od użytkowników ręcznego kumulowania nagród, monitorowania strat niepermanentnych i ciągłego ścigania najwyższego APY. Automatyzacja eliminuje potrzebę aktywnego zarządzania, jednocześnie zazwyczaj dostarczając lepsze wyniki dzięki matematycznej optymalizacji i monitorowaniu rynku 24/7.

Kluczową innowacją zautomatyzowanych strategii jest ich zdolność do reagowania na warunki rynkowe w czasie rzeczywistym. Mogą wykrywać, kiedy stawki protokołu spadają i reallocować na lepsze możliwości, gdy zmienność rośnie i zmniejszać ekspozycję na ryzyko, lub kiedy pojawiają się możliwości arbitrażu i wykonywać skomplikowane transakcje wieloetapowe w ramach pojedynczych bloków.

W 2026 roku widzimy, jak te strategie ewoluują od prostego zautomatyzowanego rolnictwa do architektur opartych na intencjach, gdzie użytkownicy określają pożądane wyniki (np. "zarób 10% APY przy ryzyku spadku poniżej 5%") i wyrafinowane rozwiązania konkurują, aby optymalnie spełniać te prośby. To reprezentuje fundamentalną zmianę od DeFi opartego na protokołach do DeFi skoncentrowanego na użytkownikach.

VI. Jak Działają Zautomatyzowane Strategie Generowania Zysków

Architektura Techniczna: Systemy Oparte na Intencjach i Rozwiązania

Najbardziej zaawansowane zautomatyzowane strategie generowania zysków w 2026 roku działają na architekturach opartych na intencjach, a nie na tradycyjnych modelach transakcji. Oto jak działają na poziomie technicznym:

Deklaracja Intencji Użytkownika: Zamiast określać dokładne transakcje, użytkownicy deklarują swoje pożądane wyniki poprzez standaryzowany schemat intencji. W przypadku strategii generujących zyski mogą to obejmować parametry takie jak docelowy APY, tolerancja ryzyka, akceptowalne protokoły i preferencje aktywów. Intencja jest podpisywana kryptograficznie, ale nie określa, jak osiągnąć ten wynik.

Konkurencja Rozwiązań: Wyspecjalizowani aktorzy zwani "rozwiązaniami" rywalizują, aby optymalnie realizować intencje użytkowników. Rozwiązania uruchamiają zaawansowane algorytmy, które analizują obecne warunki rynkowe w różnych protokołach i łańcuchach, aby znaleźć najlepszą ścieżkę wykonania. Przedstawiają swoje proponowane rozwiązania wraz z oczekiwanym wynikiem i opłatą.

Wykonanie i Weryfikacja: Gdy użytkownik akceptuje propozycję rozwiązania, wykonanie odbywa się przez bezpieczną warstwę rozliczeniową. Wydajność rozwiązania jest weryfikowana w odniesieniu do ich zobowiązania, a płatność jest realizowana tylko wtedy, gdy dostarczą obiecane wyniki. To tworzy silne zachęty dla rozwiązań do nieustannego optymalizowania wykonania.

Orkiestracja Cross-Chain: Zaawansowane strategie działają jednocześnie na wielu blockchainach. Używają protokołów wiadomości cross-chain oraz mostów płynności, aby przenosić aktywa tam, gdzie mogą zarabiać najlepsze zyski, często wykonując skomplikowane arbitraże i transakcje carry, które nie byłyby możliwe na pojedynczym łańcuchu.

Optymalizacja napędzana AI: Najbardziej zaawansowane systemy używają uczenia maszynowego do przewidywania możliwości generowania zysków, zanim się pojawią. Analizują dane historyczne, nastroje rynkowe, rozwój protokołów i warunki makroekonomiczne, aby przewidzieć zmiany stawek i odpowiednio pozycjonować aktywa.

Wyobraź sobie, że próbujesz przebyć ruchliwe miasto w godzinach szczytu. W dawnych czasach (ręczne pozyskiwanie zysków) musiałeś studiować mapy, sprawdzać raporty o ruchu i samodzielnie podejmować każde skrzyżowanie. Dzięki zautomatyzowanym strategiom wystarczy, że powiesz swojemu GPS: "doprowadź mnie na lotnisko jak najszybciej" i on zajmie się resztą.

GPS (rozwiązanie) patrzy na wszystkie możliwe trasy, obecne warunki ruchu, aktualizacje budowy, a nawet przewiduje, gdzie ruch będzie duży, kiedy tam dotrzesz. Może skierować cię przez boczne ulice, o których nie wiedziałeś, zmieniać trasę w trakcie podróży, gdy warunki się zmieniają, a nawet powiedzieć, kiedy przełączyć się na inny środek transportu.

W terminologii DeFi mówisz: "Chcę zarabiać 8% zysku na moim USDC przy niskim ryzyku." Zautomatyzowany system przeszukuje każdą platformę pożyczkową, pulę płynności i dostępne strategie. Może umieścić część w bezpiecznym protokole pożyczkowym, część w zrównoważonej puli płynności i wykorzystać niewielką część dla strategii oportunistycznych. Jeśli stawki się zmienią, automatycznie przenosi twoje pieniądze do lepszych opcji, zawsze dążąc do osiągnięcia twojego celu bez potrzeby, abyś podnosił palec.

VII. Najlepsze 5 Zautomatyzowanych Strategii Generowania Zysków, na Które Warto Zwrócić Uwagę w 2026

1. Rozwiązania Oparte na Intencji (Echelon/Nado)

Pojawienie się architektur opartych na intencjach reprezentuje najważniejszą ewolucję w użyteczności DeFi od wynalezienia AMM. Platformy takie jak Echelon i Nado budują infrastrukturę, która pozwala użytkownikom określać, co chcą osiągnąć, a nie jak to osiągnąć.

Te systemy działają poprzez konkurencyjny rynek rozwiązań, na którym wyspecjalizowane algorytmy konkurują, aby jak najlepiej zrealizować intencje użytkowników. W przypadku strategii generujących zyski użytkownicy mogą określać pożądane profile zwrotu, parametry ryzyka i ograniczenia, a następnie pozwolić rozwiązaniom konkurować w poszukiwaniu najlepszego wykonania wśród wszystkich dostępnych protokołów DeFi.

Piękno tego podejścia polega na tym, że wykorzystuje konkurencję rynkową do napędzania innowacji i efektywności. Rozwiązania nieustannie opracowują lepsze algorytmy i dostęp do większych źródeł płynności, podczas gdy użytkownicy korzystają z coraz bardziej zaawansowanego wykonania bez potrzeby rozumienia podstawowej złożoności.

2. Zarządzanie Ryzykiem Portfela z Użyciem AI (Chaos Labs)

Chaos Labs wprowadził zastosowanie sztucznej inteligencji w zarządzaniu ryzykiem DeFi i optymalizacji zysków. Ich systemy wykorzystują uczenie maszynowe do przewidywania ruchów rynkowych, wykrywania pojawiających się ryzyk oraz optymalizacji alokacji portfela w czasie rzeczywistym.

To, co wyróżnia strategie zarządzane przez AI, to ich zdolność do przetwarzania ogromnych ilości danych, które byłyby niemożliwe do analizy przez ludzi. Monitorują nastroje społeczne, rozwój protokołów, wskaźniki makroekonomiczne i analizy on-chain, aby przewidzieć zmiany stawek i zmienność, zanim się pojawią.

Te systemy mogą również przeprowadzać zaawansowane testy obciążeniowe, symulując, jak strategie działałyby w różnych warunkach rynkowych i dostosowując alokacje, aby zminimalizować straty w okresach stresu. To reprezentuje skok w jakości w porównaniu do prostego ścigania APY w kierunku rzeczywiście świadomej ryzyka generacji zysków.

3. Transakcje Cross-Chain Carry (Upshift/Sentora)

W miarę jak DeFi rozwija się na wielu blockchainach, arbitraż cross-chain i transakcje carry stały się wyrafinowanymi możliwościami generowania zysków. Platformy takie jak Upshift i Sentora specjalizują się w identyfikowaniu i automatycznym wykonywaniu tych strategii.

Strategie cross-chain działają poprzez wykorzystywanie różnic w stawkach między identycznymi aktywami na różnych blockchainach. Na przykład, jeśli stawki pożyczek USDC wynoszą 5% na Ethereum, ale 8% na Solanie, system może przenieść aktywa do Solany, aby uchwycić wyższy zysk, jednocześnie zabezpieczając ryzyko mostu.

Te strategie wymagają zaawansowanego zarządzania ryzykiem z powodu dodatkowych złożoności operacji cross-chain, w tym ryzyk mostowych, zmieniających się kosztów transakcji i opóźnień w rozliczeniach. Najbardziej zaawansowane systemy używają modelowania probabilistycznego i monitorowania w czasie rzeczywistym, aby upewnić się, że dodatkowy zysk uzasadnia dodatkowe ryzyko.

4. Zwiększone Stakowanie (Bonzo Finance)

Strategie zwiększonego stakowania zyskały znaczną popularność, szczególnie w ekosystemach z płynnościowymi tokenami stakującymi. Niedawne wprowadzenie Bonzo Finance na Hedera pokazuje, jak zautomatyzowane systemy mogą bezpiecznie zarządzać dźwignią, aby zwiększyć zyski.

Te strategie działają poprzez stakowanie aktywów, pożyczanie przeciwko nim i ponowne stakowanie pożyczonych aktywów w starannie kontrolowanej pętli. Automatyzacja nieustannie monitoruje wskaźniki zabezpieczeń, koszty pożyczek i nagrody za stakowanie, aby zapewnić, że strategia pozostaje opłacalna i bezpieczna.

Kluczową innowacją w zautomatyzowanym zwiększonym stakowaniu są systemy zarządzania ryzykiem, które mogą szybko zmniejszyć dźwignię w czasie spadków rynkowych, aby zapobiec likwidacji. To pozwala użytkownikom uchwycić korzyści z dźwigni, minimalizując typowe ryzyka związane z ręcznym zarządzaniem dźwignią.

5. Kredyt Strukturalny Podparty RWA (Agenci Sky/Rain)

Integracja aktywów ze świata rzeczywistego (RWA) z strategiami generowania zysków DeFi reprezentuje być może najważniejszy most między tradycyjnymi finansami a zdecentralizowanymi protokołami. Planowane "Agenci Sky" przez Sky Protocol i runda finansowania Rain w wysokości 250 milionów dolarów podkreślają ten trend.

Strategie RWA działają poprzez tokenizację instrumentów dłużnych ze świata rzeczywistego, takich jak pożyczki korporacyjne, faktury czy bony skarbowe i udostępnianie ich jako aktywów generujących zyski w DeFi. Automatyzacja występuje w postaci oceny ryzyka, zarządzania zabezpieczeniami oraz systemów likwidacyjnych, które działają podobnie do tradycyjnych funduszy kredytowych, ale z przezroczystością blockchain.

Te strategie oferują potencjał stabilnych, nieskorelowanych zysków pozyskiwanych z tradycyjnej gospodarki przy jednoczesnym zachowaniu dostępności i kompozycyjności DeFi. W miarę dojrzewania ram regulacyjnych, strategie wspierane R mają stać się coraz ważniejszymi składnikami zdywersyfikowanych portfeli zysków.

Ewolucja od ręcznego pozyskiwania zysków do zautomatyzowanych skarbców i strategii opartych na intencjach reprezentuje fundamentalną dojrzałość DeFi. Przechodzimy z ery, w której wymagana była wiedza techniczna, aby zarabiać zyski, do takiej, w której zaawansowane zarządzanie majątkiem jest dostępne dla każdego, kto ma połączenie z internetem.

Pamiętaj, im wyższe zyski, tym wyższe ryzyko, więc jeśli chcesz grać na zautomatyzowanym skarbcu lub jakimkolwiek skarbcu o wysokim APY, bądź świadomy ryzyk ukrytych pod powierzchnią.

Nie ścigaj wyższych zwrotów bezmyślnie, uważnie obserwuj protokół, backerów i strategie stojące za zyskiem.