Treść

• Wstęp

• Co to jest VWAP?

• Jak obliczyć VWAP

• Co VWAP wskazuje handlowcom?

• Ograniczenia VWAP

• Wniosek

Wstęp

Wskaźniki techniczne odgrywają zasadniczą rolę w analizie rynków finansowych. Niektóre z nich mają na celu zilustrowanie „pędu” – jak np. Indeks Względnej Siły (RSI), Stochastyczny RSI czy MACD. Inne mogą służyć do wyszukiwania potencjalnych punktów zainteresowania na wykresie – np. narzędzie Fibonacciego Retracement, Parabolic SAR lub Bollinger Bands.

Ale jaki jest najbardziej podstawowy wskaźnik, jaki możemy znaleźć? Pewnie głośność. Wolumen może być używany jako narzędzie do potwierdzania trendu, identyfikowania potencjalnych punktów odwrócenia i wielu innych strategii.

VWAP łączy siłę wolumenu z działaniem cenowym, aby stworzyć praktyczny i prosty wskaźnik. Traderzy mogą wykorzystywać VWAP jako narzędzie do potwierdzania trendów lub jako instrument do identyfikacji punktów wejścia i wyjścia.

Przejdźmy zatem do analizy, czym jest VWAP, jak działa i jak inwestorzy mogą włączyć go do swojej strategii handlowej.

Co to jest VWAP?

VWAP oznacza średnią cenę ważoną wolumenem. Jak sama nazwa wskazuje, jest to średnia cena składnika aktywów w danym okresie, ważona wolumenem.

Tym, co sprawia, że ​​VWAP jest szczególnie skutecznym wskaźnikiem, jest sposób, w jaki uwzględnia wielkość w kalkulacji średniej ceny. Niektórzy inwestorzy uważają, że wolumen jest najważniejszym miernikiem – poza samą akcją cenową. Tym, co sprawia, że ​​VWAP jest szczególnie użytecznym narzędziem zarówno dla analityków, jak i traderów, jest sposób, w jaki łączy te dwa ważne wskaźniki w jeden wskaźnik.

VWAP może wskazywać dominujący trend rynkowy, a także ważne obszary płynności.

Jeśli chcesz przeczytać więcej o niektórych z najbardziej przydatnych wskaźników technicznych, zapoznaj się z 5 podstawowymi wskaźnikami używanymi w analizie technicznej.

Jak obliczyć VWAP

W większości interfejsów handlowych możesz po prostu wybrać wskaźnik, a obliczenia zostaną wykonane automatycznie. Mimo to znajomość podstawowej formuły może być pomocna, aby móc z niej efektywniej korzystać. Jak zatem oblicza się VWAP?

Aby obliczyć VWAP, należy dodać wolumen obrotu w każdej transakcji (cenę pomnożoną przez wolumen), a następnie podzielić go przez całkowity wolumen.

VWAP = ∑ (typowa cena * objętość) / ∑ objętość

Gdzie

Typowa cena = Wysoka + Niska + Zamknij / 3

Przejdźmy do obliczenia 5-minutowej linii VWAP dla zasobu. Oto co będziemy musieli zrobić:

1. Najpierw musimy obliczyć typową cenę za pierwszą 5-minutową świecę. Dodajemy High, Low i Close, a otrzymaną liczbę dzielimy przez 3.

2. Typową cenę mnożymy przez objętość wspomnianego okresu (w tym przypadku 5 minut). Nazwiemy tę wartość n1, ponieważ odnosi się ona do pierwszego mierzonego okresu.

3. Dzielimy n1 przez całkowitą objętość, która istniała do tego momentu. To da nam wartość VWAP dla pierwszych 5 minut handlu.

4. Aby obliczyć kolejne wartości VWAP, musimy kontynuować dodawanie nowych wartości n (n2, n3, n4...) każdego okresu do poprzednich wartości. Następnie będziemy musieli podzielić wynik przez całkowitą objętość do tego momentu.

Teraz rozumiemy, dlaczego VWAP jest uważany za wskaźnik skumulowany - ponieważ wartości są zwiększane przez kolejne dodatki.

Co VWAP wskazuje handlowcom?

Dla osób zainteresowanych bardziej pasywnymi i długoterminowymi stylami inwestycyjnymi VWAP może być stosowany jako punkt odniesienia dla bieżących perspektyw rynkowych. Prostą strategią mogłoby być kupowanie wyłącznie aktywów znajdujących się poniżej poziomu VWAP – co wskazywałoby na potencjalne zaniżenie wyceny.

To powiedziawszy, niektórzy inwestorzy mogą wykorzystać cenę przekraczającą linię VWAP jako sygnał do zawarcia transakcji. Jeśli cena przekroczy i przekroczy VWAP, mogą pozostać na pozycji długiej. I odwrotnie, jeśli cena spadnie poniżej VWAP, mogą pozostać w pozycji krótkiej.

W tym sensie VWAP można stosować w podobny sposób jak średnie kroczące. Gdy cena znajduje się powyżej linii VWAP, rynek można interpretować jako byczy. Jednocześnie, jeśli znajdzie się poniżej linii VWAP, rynek może wykazywać tendencję niedźwiedzią. Zależy to oczywiście w dużym stopniu od kontekstu wzorca technicznego i należy do niego podchodzić ostrożnie.

VWAP można również wykorzystać do identyfikacji obszarów płynności. Może to być szczególnie przydatne dla inwestorów instytucjonalnych, którzy chcą realizować duże zamówienia. Wskaźnik pomaga im określić idealne punkty wejścia i wyjścia dla dużych transakcji, co może zmniejszyć ich wpływ na rynek.

VWAP można również wykorzystać do pomiaru efektywności wykonania operacji. W tym sensie zlecenia kupna zrealizowane poniżej VWAP można uznać za dobre dostawy, ponieważ są one niższe od średniej ceny aktywa ważonej wolumenem. I odwrotnie, zlecenia kupna zrealizowane powyżej VWAP można uznać za złe wypełnienia, ponieważ są realizowane powyżej średniej ceny aktywa ważonej wolumenem.

Fakt, że niektórzy duzi Tatarzy kupują poniżej VWAP i sprzedają powyżej niego, może przynieść rynkowi kolejną korzyść. Działania te w obu przypadkach przybliżają cenę do średniej. Gwarantuje to, że duzi inwestorzy nie będą wywierać swoich działań na ceny powyżej średniej. Należy pamiętać, że wieloryby czasami handlują dużymi rozmiarami i w przeciwnym razie mogłyby mieć znaczący wpływ na rynki.

Zastanawiasz się nad rozpoczęciem przygody ze światem kryptowalut? Kup Bitcoin na Binance!

Ograniczenia VWAP

VWAP jest przydatny przede wszystkim jako wskaźnik jednodniowy. Próba utworzenia VWAP przez kilka dni może oznaczać, że średnia jest zniekształcona. W związku z tym VWAP najlepiej sprawdza się w przypadku analizy śróddziennej, czyli analizy uwzględniającej jeden dzień handlowy lub mniej.

Podobnie jak średnie kroczące, VWAP jest wskaźnikiem opóźnionym, ponieważ opiera się na wcześniejszych danych cenowych. Podobnie jak w przypadku średniej ruchomej, im więcej danych, tym dłuższe opóźnienie. W związku z tym 20-minutowy VWAP będzie reagował szybciej na bieżące zmiany cen niż 200-minutowy VWAP.

Należy zauważyć, że ponieważ VWAP opiera się na danych dotyczących cen z przeszłości, nie ma właściwości predykcyjnych.

Chociaż VWAP jest potężnym wskaźnikiem używanym przez wielu traderów, nie należy go interpretować oddzielnie. Na przykład omawialiśmy, że składnik aktywów można uznać za niedowartościowany, gdy cena jest poniżej linii VWAP. Jednak w przypadku silnego trendu wzrostowego cena nie może być niższa od VWAP przez dłuższy okres czasu.

W związku z tym inwestorzy czekający na ten konkretny sygnał mogą usiąść na uboczu i przegapić potencjalną okazję. To powiedziawszy, utrata transakcji może nie być końcem świata. Jeśli strategia wejścia inwestora przewiduje, że nastąpi określone zdarzenie, a zdarzenie to nie nastąpi, nie powinien on zawierać transakcji. Jeśli jednak Twoja strategia jest dobrze przemyślana i będziesz się jej konsekwentnie trzymać, na dłuższą metę powinno Ci się udać. Niezależnie od podejścia, istotne jest zrozumienie ryzyka i zarządzanie nim.

Wniosek

VWAP to wskaźnik, który informuje traderów, jaka jest średnia cena aktywów w danym okresie w stosunku do wolumenu.

Niektórzy inwestorzy mogą używać VWAP do wchodzenia i wychodzenia z pozycji w oparciu o skrzyżowanie z ceną. Może to być szczególnie przydatne w identyfikacji potencjalnych punktów wejścia i wyjścia dla dużych transakcji.

VWAP jest wskaźnikiem opóźnionym, co oznacza, że ​​nie ma właściwości predykcyjnych w zakresie ceny. Niektórzy inwestorzy twierdzą, że najlepiej jest go używać do analizy śróddziennej. Podobnie jak w przypadku każdego innego narzędzia analizy rynku, VWAP nie powinien być interpretowany w oderwaniu i działa najlepiej w połączeniu z innymi technikami.