Kluczowe aspekty

• Wskaźniki analizy technicznej (TA) pomagają inwestorom zrozumieć ruchy cen aktywów, ułatwiając identyfikację wzorców i potencjalnych sygnałów handlowych.

• Wśród wielu dostępnych wskaźników TA do najpopularniejszych opcji należą indeks RSI, średnie kroczące, MACD, StochRSI i wstęgi Bollingera.

• Chociaż wskaźniki TA mogą być bardzo przydatne, interpretacja ich danych może być subiektywna. Aby zmniejszyć ryzyko, wielu traderów korzysta ze wskaźników TA w połączeniu z analizą fundamentalną i innymi metodami.

Wstęp

Wskaźniki wykresów to narzędzia wybierane przez analityków technicznych, aby zachować gotowość. Każdy trader wybierze narzędzia, które najlepiej odpowiadają jego unikalnemu stylowi, aby nauczyć się doskonalić swoje umiejętności. Niektórzy lubią obserwować dynamikę rynku, podczas gdy inni wolą odfiltrowywać szum rynkowy lub mierzyć zmienność.

Ale jakie są najlepsze wskaźniki techniczne? Każdy trader odpowiada na to pytanie inaczej. Istnieje jednak kilka bardzo popularnych, jak te, które wymieniliśmy poniżej (RSI, MA, MACD, StochRSI i BB). Czy chcesz wiedzieć, czym są i jak z nich korzystać? Czytaj dalej.

Po co stosować wskaźniki analizy technicznej?

Traderzy korzystają ze wskaźników technicznych, aby uzyskać dodatkowe informacje na temat zachowania cen aktywów. Wskaźniki te ułatwiają identyfikację wzorców i wykrywanie potencjalnych sygnałów kupna lub sprzedaży w bieżącym otoczeniu rynkowym. 

Istnieje wiele rodzajów wskaźników i są one szeroko stosowane przez traderów dziennych, traderów swingowych, a czasem nawet inwestorów długoterminowych. Istnieją również profesjonalni analitycy i zaawansowani inwestorzy, którzy tworzą własne, niestandardowe wskaźniki. 

W tym artykule przedstawimy krótki przegląd niektórych najpopularniejszych wskaźników analizy technicznej (TA), które mogą być przydatne w zestawie narzędzi do analizy rynku każdego inwestora.

1. Wskaźnik siły względnej (RSI)

Jest to wskaźnik dynamiki, który pokazuje, czy dany składnik aktywów jest wykupiony czy wyprzedany. Aby to zrobić, zmierz wielkość ostatnich zmian cen. Standardowa konfiguracja uwzględnia 14 poprzednich okresów (14 dni w przypadku wykresów dziennych, 14 godzin w przypadku wykresów godzinowych itp.). Dane są wyświetlane jako oscylator, który może przyjmować wartość od 0 do 100.

Ponieważ RSI jest wskaźnikiem dynamiki, pokazuje tempo (dynamikę) zmiany cen. Oznacza to, że jeśli dynamika rośnie wraz ze wzrostem ceny, trend wzrostowy jest silny, co oznacza, że ​​uczestniczy w nim więcej kupujących. I odwrotnie, jeśli dynamika maleje wraz ze wzrostem ceny, może to oznaczać, że sprzedający będą mogli wkrótce przejąć kontrolę nad rynkiem.

Tradycyjna interpretacja RSI jest taka, że ​​gdy wynosi powyżej 70, aktywa mogą zostać wykupione, a gdy spadną poniżej 30, prawdopodobnie nastąpi ich wyprzedanie. Dlatego wartości ekstremalne mogą wskazywać na zbliżające się odwrócenie trendu lub spowolnienie. Mimo to najlepiej byłoby nie myśleć o tych wartościach jako o bezpośrednich sygnałach kupna lub sprzedaży. Podobnie jak w przypadku wielu innych technik analizy technicznej (TA), RSI może generować fałszywe lub wprowadzające w błąd sygnały, dlatego zawsze warto rozważyć inne czynniki przed dokonaniem transakcji.

Czy chcesz dowiedzieć się więcej? Sprawdź nasz artykuł na temat wskaźnika siły względnej (RSI).

2. Średnia ruchoma (MA)

Celem stosowania średniej ruchomej na wykresach finansowych jest wygładzenie akcji cenowej i podkreślenie kierunku trendu rynkowego. Ponieważ opierają się na przeszłych danych cenowych, średnie kroczące są uważane za wskaźniki opóźnione.

Dwie najczęściej używane średnie kroczące to prosta średnia krocząca (SMA lub MA) i wykładnicza średnia krocząca (EMA). SMA wykreśla się, biorąc dane dotyczące cen z danego okresu i tworząc średnią. Na przykład SMA za okres 10 dni jest wykreślany poprzez obliczenie średniej ceny z ostatnich 10 dni. EMA jest obliczana w sposób, który nadaje większą wagę najnowszym danym cenowym. Dlatego jest bardziej wrażliwy na ostatnie zmiany cen.

Jak już wspomniano, średnia ruchoma jest wskaźnikiem opóźnionym. Im dłuższy okres, tym większe opóźnienie. Dlatego 200-dniowa SMA będzie reagować wolniej na niedawne akcje cenowe niż 50-dniowa SMA.

Traderzy często wykorzystują relację ceny z określonymi średnimi kroczącymi, aby ocenić aktualny trend rynkowy. Na przykład, jeśli cena przez długi czas utrzymuje się powyżej 200-dniowej SMA, wielu traderów może uznać, że dany składnik aktywów znajduje się w fazie hossy.

Traderzy mogą również wykorzystywać przecięcia średniej ruchomej jako sygnały kupna lub sprzedaży. Na przykład, jeśli 100-dniowa SMA przekroczy 200-dniową SMA, można to uznać za sygnał sprzedaży. Ale co dokładnie oznacza to skrzyżowanie? Wskazuje, że średnia cena z ostatnich 100 dni jest teraz niższa od ceny z ostatnich 200 dni. Ideą sprzedaży jest to, że krótkoterminowe ruchy cen nie podążają już za trendem wzrostowym, co zwiększa prawdopodobieństwo, że trend wkrótce się odwróci.

Czy chcesz dowiedzieć się więcej? Sprawdź nasz artykuł na temat średnich kroczących.

3. Średnia ruchoma dywergencja konwergencji (MACD)

MACD służy do określenia dynamiki aktywów poprzez pokazanie relacji między dwiema średnimi ruchomymi. Składa się z dwóch linii: linii MACD i linii sygnału. Linię MACD oblicza się odejmując 26 EMA od 12 EMA. Następnie wykreśla się ją powyżej 9 EMA linii MACD, czyli linii sygnałowej. Wiele narzędzi do analizy wykresów często zawiera również histogram, który pokazuje odległość między linią MACD a linią sygnałową. 

Szukając rozbieżności między MACD a akcją cenową, inwestorzy mogą uzyskać wgląd w siłę obecnego trendu. Na przykład, jeśli cena osiąga wyższy szczyt, podczas gdy MACD osiąga niższy szczyt, na rynku może wkrótce nastąpić odwrócenie. Co w tym przypadku mówi nam MACD? Cena ta rośnie, podczas gdy dynamika maleje, więc istnieje większe prawdopodobieństwo wystąpienia spowolnienia lub odwrócenia.

Handlowcy mogą również używać tego wskaźnika do wyszukiwania przecięć między linią MACD a jej linią sygnałową. Na przykład, jeśli linia MACD przecina się nad linią sygnałową, może to sugerować sygnał kupna. Wręcz przeciwnie, jeśli linia MACD przecina się poniżej linii sygnału, może to wskazywać na sygnał sprzedaży.

Wskaźnik MACD jest często używany w połączeniu z indeksem RSI, ponieważ oba mierzą dynamikę przy użyciu różnych czynników. Zakłada się, że razem mogą dać pełniejszą techniczną perspektywę rynku.

Czy chcesz dowiedzieć się więcej? Sprawdź nasz artykuł na temat MACD.

4. Stochastyczny RSI (StochRSI)

Stochastic RSI to oscylator pędu używany do określenia, czy dany składnik aktywów jest wykupiony, czy wyprzedany. Jak sama nazwa wskazuje, jest to pochodna RSI, ponieważ jest generowana na podstawie wartości RSI, a nie danych cenowych. Tworzy się go poprzez zastosowanie wzoru zwanego wzorem oscylatora stochastycznego do normalnych wartości RSI. Zazwyczaj stochastyczne wartości RSI mieszczą się w przedziale od 0 do 1 (lub od 0 do 100).

Ze względu na większą prędkość i czułość StochRSI może generować wiele sygnałów transakcyjnych, które mogą być trudne do zinterpretowania. Ogólnie rzecz biorąc, jest najbardziej przydatny, gdy znajduje się w pobliżu górnej lub dolnej granicy zakresu. 

Odczyt StochRSI powyżej 0,8 jest ogólnie uważany za wykupiony, natomiast wartość poniżej 0,2 można uznać za wyprzedany. Wartość 0 oznacza, że ​​RSI ma najniższą wartość w mierzonym okresie (ustawienie domyślne to zazwyczaj 14). Przeciwnie, wartość 1 oznacza, że ​​RSI ma najwyższą wartość w mierzonym okresie.

Podobnie jak w przypadku RSI, wykupiona lub wyprzedana wartość StochRSI nie oznacza, że ​​cena na pewno się odwróci. W przypadku StochRSI oznacza to po prostu, że wartości RSI (z których pochodzą wartości StochRSI) znajdują się w pobliżu ekstremów z ich ostatnich odczytów. Należy również zauważyć, że StochRSI jest bardziej czuły niż wskaźnik RSI, dlatego częściej generuje fałszywe lub wprowadzające w błąd sygnały.  

Czy chcesz dowiedzieć się więcej? Sprawdź nasz artykuł na temat stochastycznego RSI.

5. Wstęgi Bollingera (BB)

Wstęgi Bollingera mierzą zmienność rynku oraz warunki wykupienia i wyprzedania. Składają się z trzech linii, SMA (pasma środkowego), pasma górnego i pasma dolnego. Ustawienia mogą się różnić, ale zazwyczaj górne i dolne pasma znajdują się o dwa odchylenia standardowe od środkowego pasma. Wraz ze wzrostem lub spadkiem zmienności odległość między pasmami również rośnie lub maleje.

Zazwyczaj im cena jest bliżej górnego pasma, tym bliżej warunków wykupienia będzie notowany na wykresie zasób. I odwrotnie, im cena jest bliżej dolnego pasma, tym bliżej warunków wyprzedania aktywów. W większości przypadków cena pozostanie w obrębie pasm, ale w rzadkich przypadkach może przekroczyć je lub przekroczyć. Chociaż to wydarzenie może nie być sygnałem handlowym, może działać jako wskazanie ekstremalnych warunków rynkowych.

Inną ważną koncepcją wstęg Bollingera jest tak zwane „ściśnięcie”. Odnosi się do okresu niskiej zmienności, kiedy wszystkie pasma stają się bardzo blisko siebie. Można to wykorzystać jako wskaźnik potencjalnej przyszłej zmienności. I odwrotnie, jeśli pasma są zbyt daleko od siebie, może nastąpić okres malejącej zmienności.

Czy chcesz dowiedzieć się więcej? Sprawdź nasz artykuł na temat wstęg Bollingera.

Wnioski

Chociaż wskaźniki pokazują dane, należy wziąć pod uwagę, że interpretacja tych danych jest bardzo subiektywna. Dlatego zawsze warto cofnąć się o krok i rozważyć, czy osobiste uprzedzenia wpływają na proces podejmowania decyzji. To, co dla jednego inwestora może być bezpośrednim sygnałem kupna lub sprzedaży, dla innego może być jedynie szumem rynkowym. 

Podobnie jak w przypadku większości technik analizy rynku, wskaźniki najlepiej sprawdzają się w połączeniu ze sobą lub z innymi metodami, takimi jak analiza fundamentalna (FA). Najlepszym sposobem na naukę analizy technicznej (TA) jest duża ilość ćwiczeń.

Dalsza lektura

• Czym jest analiza techniczna (TA)?

• Przewodnik po analizie fundamentalnej kryptowalut

• Psychologia cykli rynkowych

Zastrzeżenie: Niniejsza treść jest prezentowana w stanie „takim, jaki jest” wyłącznie w celach informacyjnych i edukacyjnych, bez jakichkolwiek oświadczeń lub gwarancji. Nie należy jej interpretować jako porady finansowej, prawnej lub innej profesjonalnej, ani też nie ma na celu rekomendowania zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu lub usługi. Powinieneś zasięgnąć indywidualnej porady u odpowiednich profesjonalnych doradców. Ponieważ ten artykuł został napisany przez osoby trzecie, należy pamiętać, że wyrażone opinie są opiniami osób trzecich i niekoniecznie odzwierciedlają opinie Binance Academy. Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj naszą pełną informację prawną tutaj. Ceny aktywów cyfrowych mogą być zmienne. Wartość inwestycji może spaść lub wzrosnąć, a zainwestowana kwota może nie zostać zwrócona. Tylko Ty jesteś odpowiedzialny za swoje decyzje inwestycyjne. Binance Academy nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które możesz ponieść. Materiał ten nie powinien być interpretowany jako porada finansowa, prawna lub inna profesjonalna. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszymi Warunkami użytkowania i Ostrzeżeniem o ryzyku.