Streszczenie
Scentralizowana giełda (CEX) oferuje zarejestrowanym użytkownikom usługi wymiany kryptowalut. Jej główną usługą jest zazwyczaj łączenie kupujących i sprzedających w księdze zamówień, chociaż może oferować zweryfikowanym użytkownikom inne produkty kryptograficzne. Dla początkujących CEX zapewnia najprostszy sposób na rozpoczęcie pracy w tym świecie bez konieczności posiadania rozległej wiedzy na temat infrastruktury i narzędzi blockchain.
Zdecentralizowana giełda (DEX) wykorzystuje inteligentne kontrakty w łańcuchu do świadczenia usług wymiany. W większości przypadków użytkownicy handlują tokenami w pulach płynności, z płynnością zapewnianą przez innych użytkowników w zamian za opłaty swapowe.
Na DEX nie jest wymagana rejestracja, co oznacza, że są one otwarte dla każdego, kto posiada portfel i kryptowalutę. DEX-y są bramą do świata zdecentralizowanych finansów (DeFi) i dają użytkownikom dużą swobodę. Brakuje im jednak wsparcia, jakie może zapewnić CEX. Jednocześnie w DEX-ie bardzo łatwo jest popełnić nieodwracalne błędy podczas jego używania.
Wstęp
Jeśli badasz świat kryptowalut, być może natknąłeś się już na DEX. Być może jesteś już klientem CEX-a, np. Binance, ale interesuje Cię korzystanie z DEX-u, a może chcesz kupić nową monetę DeFi, która nie jest jeszcze dostępna na CEX-ach.
Niezależnie od tego, jaka jest Twoja historia, przed podjęciem decyzji, którego użyć, powinieneś poznać istotne różnice między CEX i DEX. W zależności od tego, co chcesz robić i poziomu doświadczenia, każda z nich ma swoje zalety i wady.
Dlaczego istnieją różne rodzaje wymian?
Jeśli dopiero zaczynasz handlować lub masz doświadczenie w tradycyjnych finansach, różnica między CEX i DEX może być myląca. CEX działa podobnie do tego, co można znaleźć na giełdzie: indywidualny podmiot działający w oparciu o księgę zamówień, do której animatorzy rynku i odbiorcy wprowadzają zamówienia. Księga zamówień następnie dopasowuje kupujących i sprzedających i pobiera niewielką część transakcji jako prowizję.
W centrum tej operacji znajduje się księga zamówień i jednostka wymiany, co powoduje centralizację modelu. Aby korzystać z CEX, takiego jak Binance, musisz założyć konto i zweryfikować swoją tożsamość zgodnie z lokalnymi przepisami. Giełda przejmie również opiekę nad aktywami, którymi chcesz handlować na platformie, po złożeniu ich na koncie CEX.
Z kolei DEX jest realizowany poprzez inteligentne kontrakty, które są samowykonującymi się fragmentami kodu w łańcuchu bloków. Podmiot lub projekt może stworzyć i pomóc w prowadzeniu DEX-u, ale teoretycznie może działać sam, o ile ludzie zapewnią mu płynność.
W przeciwieństwie do CEX, DEX zazwyczaj nie korzystają z ksiąg zleceń w celu ułatwienia handlu. Zamiast tego korzystają głównie z modelu Automated Market Maker (AMM). Aby korzystać z DEX, potrzebujesz jedynie portfela kryptowalutowego i kryptowalut (w tym wystarczającej na opłacenie gazu i opłat transakcyjnych). Ze względu na jego zdecentralizowany charakter, użytkownicy nie muszą się rejestrować ani tworzyć konta.
Dla początkujących CEX oferuje bardziej przyjazne dla użytkownika doświadczenie i jest prostszym punktem wejścia. Jeśli coś pójdzie nie tak, możesz skontaktować się z zespołem obsługi klienta giełdy. DEX oferuje również kilka korzyści, ale ogólnie są one bardziej atrakcyjne dla zaawansowanych użytkowników, którzy cenią decentralizację nad łatwością użytkowania.
Scentralizowane giełdy: zalety
Łatwy w użyciu
CEX taki jak Binance koncentruje się na zapewnianiu intuicyjnego doświadczenia użytkownika dla wszystkich typów użytkowników. Nowicjusze w świecie kryptowalut mają dostęp do prostych narzędzi do konwersji, takich jak Binance Convert, podczas gdy bardziej doświadczeni inwestorzy mogą korzystać z narzędzi TradingView giełdy spot. CEX prawdopodobnie będzie również posiadał szczegółowe przewodniki w ramach swoich usług. Akademia Binance jest tego przykładem.
Proces rejestracji w CEX jest podobny do otwierania konta bankowego. Wielu z nas zna już ten system, a wiedza techniczna nie jest wymagana. Większość CEX oferuje opcje płatności kartą kredytową lub debetową, co ułatwia pierwszą inwestycję w kryptowaluty.
Wsparcie i ochrona
Jedną z największych przeszkód dla początkujących kryptowalut podczas korzystania z DEX jest przyzwyczajenie się do zdecentralizowanych narzędzi. Portfele kryptowalutowe, adresy, opłaty za gaz i inne aspekty blockchain mogą być bezwzględne, jeśli popełnisz błąd. Nie ma administratorów systemu, którzy mogliby udzielić pomocy, więc będziesz sam, jeśli zgubisz frazę początkową lub wyślesz kryptowalutę do niewłaściwego portfela.
Jeśli handlujesz na CEX, możesz uniknąć tych wad. Na przykład obsługa klienta może Ci pomóc, jeśli utracisz dostęp do swojego konta Binance i nie będziesz musiał płacić opłat za gaz, gdy przenosisz swoje kryptowaluty pomiędzy różnymi produktami Binance. Środki te wspierają użytkowników i chronią ich przed popełnianiem nieodwracalnych błędów, których doświadczają niektórzy ludzie stosując DEX-y.
Bardziej zintegrowane usługi
CEX może oferować szeroką gamę zintegrowanych produktów i usług, co czyni go kompleksowym sklepem kryptowalutowym. Na CEX takim jak Binance możesz uzyskać dostęp do usług handlu i stakowania, rynku NFT, Launchpada, platformy P2P i wielu innych bez konieczności opuszczania platformy. Ponadto przenoszenie środków między różnymi obszarami i produktami jest proste, możesz płacić kartą, a nawet korzystać ze specjalnych ofert u partnerów handlowych, takich jak Travala.
Scentralizowane giełdy: wady
Podatność na ataki
Jako duże, scentralizowane podmioty, CEX-y często stają się celem ataków, co oznacza, że środki użytkowników przechowywane w CEX są podatne na kradzież. Chociaż CEX priorytetowo traktują bezpieczeństwo, nie są w stanie wyeliminować ryzyka włamań lub kradzieży. Na przestrzeni lat miało miejsce kilka poważnych ataków, takich jak tzw. Mt.Gox.
Dodatkowe opłaty transakcyjne
Praktycznie za każdą usługę, z której korzystasz na CEX, naliczana jest opłata transakcyjna, która często może być ukryta lub uwzględniona w usłudze. CEX-y mogą mieć trudności z konkurowaniem z niskimi opłatami transakcyjnymi oferowanymi przez DEX-y, ponieważ mają wyższe koszty operacyjne. Jednakże dodatkowe opłaty transakcyjne CEX należy porównać z opłatami za gaz pobieranymi przez DEX, które w niektórych sieciach mogą być wysokie.
Użytkownik rezygnuje z opieki nad swoimi aktywami
Korzystając z CEX, musisz zdeponować swoje kryptowaluty w ich portfelu, co oznacza, że rezygnujesz z opieki nad swoimi środkami, powierzając je CEX. Dlatego możesz nie mieć możliwości ich wycofania, kiedy tylko chcesz. Jest to problematyczne, jeśli giełda stanie się niewypłacalna, co może prowadzić do utraty Twoich środków. Sytuacja ta przypomina przechowywanie gotówki w banku: w czasie paniki finansowej możesz stracić dostęp do swoich środków.
Zdecentralizowane giełdy: zalety
Opieka nad funduszami
Korzystając z DEX, nigdy nie tracisz opieki nad swoimi środkami, dopóki transakcja lub interakcja nie zostanie zakończona. Oznacza to, że możesz je przenosić i przechowywać według własnego uznania. Jeśli przechowujesz swoje kryptowaluty w portfelu, którego frazę zalążkową znasz tylko Ty, masz pełną kontrolę nad swoimi aktywami. Dla zwolenników decentralizacji jest to jeden z najbardziej podstawowych czynników.
Ochrona danych i prywatność
Korzystając z DEX, nie ma potrzeby podawania danych osobowych ani zaufania, że strona trzecia będzie je bezpiecznie przechowywać. Dzięki temu Twoje dane osobowe są bezpieczne przed złośliwymi osobami, które chcą ukraść Twoją tożsamość. Pamiętaj, że korzystając z giełdy, nadal podlegasz lokalnym przepisom i regulacjom.
Obniż bariery wejścia
Korzystanie z DEX wymaga jedynie portfela i kilku kryptowalut do handlu i płacenia opłat za gaz. Dzięki temu DEX-y są bardzo dostępne dla większej grupy ludzi na całym świecie. Dla fanów decentralizacji jest to ogromna korzyść i wielu ceni bardziej prywatny charakter DEX-ów. Oczywiście należy je również rozpatrywać w kontekście lokalnego ustawodawstwa, a także odpowiednich debat na temat regulacji kryptowalut.
Zdecentralizowane giełdy: wady
Złożone wykorzystanie i dostęp
Dla nowicjusza zrozumienie, jak nawigować i używać DEX-a, może być wyzwaniem. Opłaty za gaz, pule płynności, portfele i poślizgi to potencjalne przeszkody, które musisz pokonać. Zrozumienie i posiadanie pewności w korzystaniu z DEX może zająć trochę czasu, a aby inwestować odpowiedzialnie, należy zawsze rozumieć swoje narzędzia.
Brak bramek Fiata
Historycznie rzecz biorąc, zakup pierwszej monety lub tokena był jedną z najważniejszych barier w uzyskaniu kontaktu z kryptowalutami. Obecnie CEX oferują opcje płatności kartami kredytowymi i debetowymi w standardzie przy zakupie kryptowalut. Chociaż niektóre DEX-y zaczynają oferować tę usługę u zewnętrznych dostawców, większość nie pozwala jeszcze na korzystanie z kart kredytowych lub debetowych.
Trudności z płynnością
Średnio DEX obsługują mniejsze wolumeny i oferują niższą płynność niż duże CEX. Głębokość rynku może być mniejsza, a duże transakcje na DEX mogą generować bardziej znaczący wpływ niż na CEX. Handlowcy i inwestorzy, którzy realizują zlecenia o dużym wolumenie, mogą znaleźć lepszą cenę w transakcjach pozagiełdowych (OTC) lub korzystając z CEX z głębokimi księgami zamówień, takimi jak Binance.
Czy powinieneś używać DEX czy CEX?
Zdecydowanie najprostszym doświadczeniem dla początkującego kryptowaluta jest CEX. Eliminuje początkową krzywą uczenia się związaną ze zdecentralizowaną infrastrukturą blockchain. Jeśli napotkasz jakiekolwiek problemy z CEX, zespół obsługi klienta danej platformy będzie w stanie Ci pomóc i poprowadzić Cię tak bardzo, jak to możliwe.
Ogólnie rzecz biorąc, ryzyko popełnienia nieodwracalnego błędu, takiego jak utrata dostępu do środków lub przeniesienie ich na niewłaściwy adres, jest znacznie niższe na CEX. Jeśli więc po raz pierwszy zetkniesz się z kryptowalutami lub wolisz prostszą i bardziej przystępną usługę, opcją dla Ciebie jest CEX.
Z drugiej strony DEX jest doskonałą bramą do świata DeFi. Za pomocą jednego portfela maszyny wirtualnej Ethereum (EVM) możesz eksplorować rozległy wszechświat DeFi. DEX to wszechstronna opcja dla zaawansowanych użytkowników kryptowalut, oferująca wysoki stopień swobody.
Jeśli chcesz inwestować w szeroką gamę nowych projektów o niskiej kapitalizacji rynkowej, najlepszym rozwiązaniem będzie DEX. Podczas gdy CEX-y często wprowadzają na rynek nowe tokeny, DEX-y nadal przewodzą większości nowych sprzedaży tokenów i płynności.
Biorąc powyższe pod uwagę i aby pomóc Ci podjąć natychmiastową decyzję, sprawdź następujące przypadki użycia dla każdego rodzaju wymiany:
Wnioski
Jeśli rozważasz wypróbowanie DEX-u, powinieneś przeprowadzić własne badania wykraczające poza to, co obejmuje ten przewodnik. Chociaż korzyści są dla niektórych atrakcyjne, zalecamy upewnienie się, że w pełni rozumiesz, jak korzystać z niego i powiązanych z nim narzędzi.
Więcej informacji na ten temat znajdziesz w artykule Czym jest zdecentralizowana giełda (DEX). Jeśli jesteś zadowolony z usług oferowanych przez CEX, z których obecnie korzystasz, nie ma potrzeby zmiany. Dla wielu CEX oferuje idealną równowagę pomiędzy łatwością obsługi i obsługą klienta.
