SushiSwap to zdecentralizowana giełda (DEX) i automatyczny animator rynku (AMM) oparta na Ethereum, która wykorzystuje globalne pule płynności do tworzenia unikalnych rynków dla dowolnej pary aktywów i transakcji przy użyciu zautomatyzowanego protokołu płynności.

Zdecentralizowaną giełdą zarządza SushiSwap Token (SUSHI), który służy również jako token nagrody dla osób fizycznych zapewniających płynność pulom. Istnieją różne możliwości udzielania i zaciągania pożyczek aktywów o zmiennym oprocentowaniu. SushiSwap jest klonem Uniswap, ale z kilkoma różnicami i nieco innymi metodami nagradzania, z których najbardziej zauważalną jest możliwość stworzenia farmy na SushiSwap.

Przegląd

SushiSwap ma nieco podejrzaną historię, ponieważ jest kopią Uniswap, co zirytowało wynalazcę UNI, Haydena Adama. Początkowo było to pojęcie mające na celu wydobycie płynności z Uniswap, praktyka znana jako wydobycie wampirów. Szef kuchni Nomi i kilku programistów powieliło pomysł Uniswap, ale dodało zachętę, która spowodowała, że ​​ponad 1 miliard dolarów płynności zostało przeniesione z Uniswap do SushiSwap.

To byli po prostu klienci Uniswap przenoszący swoje pieniądze na nową platformę w wyniku rozdania SUSHI jako zachęty. Szef kuchni Nomi ostatecznie sprzedał 14 milionów dolarów w SUSHI dla własnej korzyści po tym, jak platforma zyskała popularność, paraliżując sektor zdecentralizowanych finansów na jeden dzień. Zwrócił pieniądze, ale szkody zostały wyrządzone i został zmuszony do opuszczenia projektu, przekazując władzę byłemu dyrektorowi generalnemu FTX Exchange, Samowi Bankman-Friedowi.

Strona nadal działa i wprowadziła dodatkowe funkcje, takie jak udzielanie pożyczek i pożyczanie pieniędzy, które obecnie nie są dostępne w Uniswap.

Jak działa SushiSwap?

SushiSwap, podobnie jak wiele innych DEX-ów, składa się zasadniczo z wielu pul aktywów. Każda pula ma dwa aktywa, na przykład ETH i LINK (Chainlink). Wynika to z faktu, że wykorzystuje Automatic Market Maker (AMM). Cena tego inteligentnego kontraktu jest ustalana na podstawie stosunku dwóch aktywów w każdej puli. DEX obejmuje również rynek zleceń limitowanych, na którym użytkownicy mogą wymieniać aktywa przechowywane w BentoBox.

Pierwotne wydanie koncentrowało się na tokenach Uniswap LP (dostawcy płynności). Tokeny LP na Uniswap to tokeny ERC-20, które są przyznawane dostawcom płynności, gdy wpłacają aktywa do pul Uniswap.

Te tokeny mogą być wykorzystywane w innych protokołach DeFi, wymieniane na podstawowe zdeponowane pieniądze, a nawet wymieniane na inne tokeny LP. Korzystając z tokenów LP, dostawcy płynności otrzymują również część opłat transakcyjnych aktywów w pulach, dla których oferują płynność.

SushiSwap nagrodziło dostawców płynności Uniswap za staking ich tokenów Uniswap LP w protokole SushiSwap. Ich nagroda? Tokeny SUSHI! Przez pierwsze dwa tygodnie od debiutu protokołu, 1000 tokenów SUSHI zostało wydanych na blok Ethereum (~12 sekund) użytkownikom, którzy stakingowali swoje tokeny Uniswap LP w różnych „pulach” o zabawnych nazwach.

Przy silnej cenie rynkowej SUSHI w tym czasie stopy procentowe w kilku z tych pul przekraczały 2500% APY każdego roku. Pula Sushi Party zapewniała najlepsze zyski (i nadal tak robi), z dwukrotną wypłatą w SUSHI za staking tokenów Uniswap LP dla kombinacji SUSHI-ETH.

„Migracja płynności” miała miejsce pod koniec dwóch tygodni. Wszystkie tokeny Uniswap LP zostały natychmiast zwrócone do Uniswap w celu wymiany na bazową monetę i dostarczenia do nowych pul SushiSwap. W ciągu 24 godzin incydent ten wypompował z Uniswap prawie 1,14 miliarda dolarów.

SushiSwap stał się zasadniczo kopią Uniswap z dodatkowymi funkcjami. Wypłaty SUSHI zostały obniżone do 100 SUSHI za każdy blok. SushiSwap, w obecnej formie, obejmuje następujące aplikacje: SushiSwap Exchange (Swap & Limit Order), SushiSwap Liquidity Pools (Pool), SushiSwap Farming (Farm), BentoBox (Token Vault), Kashi (Lending & Leverage), Sushi Bar (Staking) i Minimum First SushiSwap Offering (MISO).

SushiSwap jest ostatecznie administrowany i regulowany przez swoją społeczność, co widać po debatach na forum i propozycjach głosowania składanych na stronie internetowej SushiSwap. Na przykład społeczność SushiSwap głosuje nad wszystkimi ważnymi modyfikacjami infrastruktury, w tym nad wykorzystaniem portfela funduszu rozwoju. Z drugiej strony, niewielkie zmiany wpływające na operacje i pary rolnicze są wprowadzane przez 0xMaki i SushiSwap Core Team.

Funkcje handlowe

Giełda

Giełda SushiSwap pozwala na bezproblemowy handel ponad 100 tokenami ERC-20. Giełda SushiSwap, podobnie jak Uniswap, nie wymaga KYC. Aby przeprowadzić wymianę, potrzebujesz jedynie portfela Web 3.0, takiego jak Metamask, i wystarczającej ilości Ethereum, aby pokryć koszty gazu.

Giełda SushiSwap oferuje swoim użytkownikom dwie główne alternatywy wymiany: szybką wymianę za pośrednictwem pul płynności i funkcjonalność zleceń limitowanych V2.

Swapowanie za pośrednictwem pul płynności

Funkcja swapu w ramach AMM wykorzystuje płynność inherentną pulom płynności, umożliwiając użytkownikom platformy zdeponowanie jednego tokena i szybkie wypłacenie drugiego.

Protokół pobiera opłatę transakcyjną w wysokości 0,3% od całej wartości handlowanego przedmiotu. Pule płynności SushiSwap otrzymują 0,25% tych opłat, podczas gdy pula Sushi Bar otrzymuje pozostałe 0,05%. (więcej na ten temat za chwilę).

Zlecenie limitowane V2

AMM, w przeciwieństwie do giełd opartych na księdze zleceń, zazwyczaj rozliczają zlecenia tylko po cenie rynkowej, co jest poważnym ograniczeniem. SushiSwap rozwiązuje duży problem AMM, wprowadzając funkcjonalność zleceń limitowanych.

Zlecenie limitowane to prośba o zakup lub sprzedaż aktywów po określonej cenie. W przeciwieństwie do zlecenia rynkowego, które jest wykonywane natychmiast po jego złożeniu, zlecenie limitowane nie zostanie wykonane, dopóki aktywa nie osiągną określonej przez użytkownika ceny.

Limity zleceń SushiSwap są znacznie bardziej efektywne kapitałowo niż konwencjonalne limity zleceń wystawiane na CEX. W przeciwieństwie do CEX, który ogranicza odpowiednie pieniądze, gdy użytkownik ustawia limit zleceń, SushiSwap umożliwia użytkownikom wystawianie limitów zleceń dla różnych tokenów przy wykorzystaniu tego samego kapitału bazowego.

Limit Orders SushiSwap nie wykorzystują standardowej metody dopasowywania zleceń do dopasowywania zleceń między równorzędnymi podmiotami. Zamiast tego wykorzystują podstawowy mechanizm AMM DEX, aby natychmiast wykonać swap w puli płynności, gdy zostanie osiągnięta cena docelowa. Ponadto, gdy składasz limit order, wydany kapitał jest zapisywany w BentoBox, dzięki czemu fundusze te są dostępne do dalszego zysku.

Menu Onsen (Gospodarstwo)

Menu Onsen firmy SushiSwap to program nagród za płynność zapewniający nowe monety. Aby zachęcić do zapewniania płynności, tokeny wybrane do uwzględnienia w „menu” Onsen otrzymują tokeny SUSHI co blok. Znajdowanie się w menu Onsen ma tę zaletę, że nie wymaga od projektów przekonywania swoich społeczności do oferowania płynności dla swoich tokenów, ponieważ Sushi zajmuje się tym za nie.

Tokeny SushiSwap Liquidity Pool (tokeny SLP) są wydawane dostawcom płynności i mają takie same funkcjonalności jak tokeny LP Uniswap. Te tokeny mogą być następnie umieszczane na farmie w zamian za produkcję tokenów SUSHI. Oprócz czystej farmy tokenów SUSHI, SushiSwap oferuje swoim klientom szeroki wachlarz alternatyw farmingowych, w tym szeroki wachlarz par aktywów o zróżnicowanych poziomach ryzyka i APY.

Oprócz stakowania tokenów SLP, strona oferuje wiele możliwości farmingu, każda z innym APY i poziomem ryzyka. Farma USDC/WETH ma największy TVL i zarabia około 10,5% APY, jak widać na poniższym zrzucie ekranu.

Kashi (pożyczki i dźwignia)

Termin „Kashi” pochodzi od czasownika „Kasu”, który w języku japońskim oznacza „pożyczać”. Kashi firmy SushiSwap to platforma pożyczkowa i handlu marżą oparta na BentoBox, która pozwala każdemu na tworzenie dostosowanych i wydajnych rynków pożyczania, pożyczania i zabezpieczania różnych tokenów DeFi, stabilnych walut i aktywów syntetycznych.

Użytkownicy mogą budować „izolowane” rynki pożyczek przy użyciu Kashi. Użytkownicy mogą pożyczać i pożyczać do istniejącej pary pożyczkowej lub tworzyć własną, przy czym jeden token działa jako „aktywa”, a drugi token działa jako „zabezpieczenie”. Oznacza to, że ryzyko aktywów na jednym rynku pożyczkowym nie ma wpływu na ryzyko aktywów na innym rynku pożyczkowym.

Użytkownicy, którzy chcieli wykorzystać aktywa poprzez bezpośrednie pożyczanie i pożyczanie, musieli wcześniej pożyczać na jednej platformie, a następnie pożyczać na innej itd. Ponieważ Kashi dzieli rynki na pary, pożyczanie i pożyczanie na tym samym rynku można połączyć jednym kliknięciem, co umożliwia automatyzację dźwigni.

SUSHI Bar (palek)

Tokeny SUSHI można stakować w Sushi Bar SushiSwap, aby uzyskać dodatkowe tokeny SUSHI. Jeśli zastanawiasz się, skąd pochodzą te korzyści, rozważ wspomnianą wcześniej opłatę transakcyjną w wysokości 0,05%. Sushi Bar otrzymuje 0,05% wszystkich opłat transakcyjnych w SushiSwap w formie tokenów SLP.

Kontrakt zachęt może być przywoływany co najmniej raz na 24 godziny, co automatycznie likwiduje wszystkie tokeny SLP w puli Sushi Bar w celu nabycia tokenów SUSHI na giełdzie SushiSwap. Te tokeny są następnie dostarczane w formie tokenów xSUSHI wszystkim użytkownikom stakującym tokeny SUSHI w Sushi Bar, które mogą zostać zamienione na zwykłe tokeny SUSHI w Sushi Bar.

BentoBox (skarb tokenów)

Bento Box to japoński lunchbox wypełniony różnorodnymi produktami, które można spożywać podczas posiłku. BentoBox firmy SushiSwap to skarbiec tokenów, w którym użytkownicy mogą zdeponować różnorodne tokeny lub gotówkę. Użytkownicy korzystają ze zwiększonych odsetek od depozytów za pośrednictwem szybkich pożyczek, strategii i stałych, niskogazowych transferów między zintegrowanymi aplikacjami typu dapps, takimi jak Kashi Markets.

Koncepcja BentoBox polega na dostarczeniu natywnej warstwy bazowej w formie sejfu, na którym będzie można budować przyszłe rozwiązania finansowe oparte na SushiSwap.

Nowością BentoBox jest jego zdolność do monitorowania depozytów użytkowników poprzez fałszywe saldo, które jest wykorzystywane do rozliczania bezczynnej gotówki, podczas gdy te same środki są jednocześnie przeznaczane na strategie. Jest to porównywalne do systemu rezerw cząstkowych w pewnych aspektach.

BentoBox ma być skalowalny i stanowić przyszłą infrastrukturę dla planowanych protokołów DeFi SushiSwap, z których pierwszym jest Kashi.

Trident to najnowszy produkt opracowany przez zespół SushiSwap na bazie BentoBox. Trident to platforma rozwojowa i wdrożeniowa dla AMM, chociaż sama w sobie nie jest AMM. Stąd, chociaż kod Trident może być używany do budowania AMM, Trident nie ma w swoim rdzeniu konkretnego AMM. Alternatywnie, framework może być używany do budowania dowolnego AMM, którego ktoś potrzebuje.

Pomysł tej struktury polega na standaryzacji typów puli AMM, tak samo jak standard tokenów ERC-20 był wymagany, aby typy tokenów stały się wydajne. Struktura Trident uprości proces opracowywania i konstruowania puli płynności i AMM.

Trident Framework jest obecnie w wersji beta na Polygon. Użytkownicy mogą walczyć i testować bezpieczeństwo różnych elementów, zanim zespół zatwierdzi je do przeniesienia do innych łańcuchów.

Minimalna początkowa oferta SushiSwap (MISO)

MISO to zbiór inteligentnych kontraktów typu open source zaprojektowanych w celu ułatwienia rozpoczęcia nowego projektu na rynku SushiSwap. Podstawowa oferta First SushiSwap firmy SushiSwap działa jako platforma startowa w stylu IDO.

Jest to platforma dla deweloperów tokenów i społeczności, aby wprowadzać nowe tokeny projektów. SushiSwap dąży do ustanowienia platformy startowej dla technicznych i nietechnicznych założycieli projektów za pośrednictwem MISO, zapewniając społecznościom i projektom wszystkie alternatywy wymagane do bezpiecznego i efektywnego wdrożenia na giełdzie SushiSwap.

Plusy i minusy

Zalety

  • Bardzo wysokie potencjalne nagrody

  • Handel, pożyczanie, pożyczanie i oferowanie płynności to wszystko są opcje

  • Platforma, która jest bezpieczna

Wady

  • Historia dramatu za kulisami

  • Opłaty pobierane w niższym procencie niż w przypadku Uniswap

  • Ryzyko nietrwałej straty

Opłaty

Jedną ze znaczących zalet korzystania z SushiSwap jest to, że opłaty są opłatami pobieranymi wyłącznie od klientów, którzy handlują tokenami lub walutami na stronie. W przeciwnym razie nie ma się o co martwić. Opłata użytkownika w wysokości 0,3% jest dzielona w następujący sposób: 0,25% dla dostawców płynności; i 0,05% dla posiadaczy xSUSHI jako opłata za zarządzanie.

Żeton SUSHI

SUSHI to natywny token użytkowy zdecentralizowanej giełdy SushiSwap. Jako posiadacz SUSHI masz prawo uczestniczyć w zarządzaniu platformą i głosować nad różnymi propozycjami, co daje ci aktywną rolę w przyszłym kierunku giełdy. Posiadacze tokenów SUSHI mogą teraz obstawiać swoje tokeny w aplikacji SushiSwap, aby uzyskać udział w opłatach za wymianę giełdy.

SushiSwap jest jedną z najbardziej znanych giełd DEX na świecie, a jej kapitalizacja rynkowa i TVL tokena mówią same za siebie. Aby zobaczyć przyszły potencjał kryptoaktywów, ważne jest, aby wiedzieć, czy token jest inflacyjny czy deflacyjny. Na przykład każda waluta fiducjarna, taka jak USD, jest podatna na inflację, ponieważ rządy mogą tworzyć nieograniczoną liczbę banknotów dolarowych, zmniejszając wartość USD w czasie.

W przeciwieństwie do tego SushiSwap ma stałą podaż tokenów i walczy z inflacją, nagradzając 0,05% swoich przychodów swoich użytkowników w SUSHI. Zamiast tworzyć więcej SUSHI, platforma nabywa więcej SUSHI, aby nagrodzić swoich użytkowników. Ta metoda pomaga ustabilizować cenę SUSHI i przyczynia się do presji kupna tokena SUSHI.

Wreszcie, w miarę jak innowacje i rozwój SushiSwap w przestrzeni DeFi stale rosną, wartość tokena ma tendencję do szybkiego wzrostu.

Bezpieczeństwo

SushiSwap stawia bezpieczeństwo sieci i pieniędzy użytkowników na pierwszym miejscu. Należy jednak zauważyć, że transakcja miała podejrzaną historię. Cena tokena SUSHI wzrosła natychmiast po jego notowaniu na platformie Binance.

Nieznany twórca — Chef Nomi — stworzył dywanik w tym samym miesiącu (wrzesień 2020), wypłacając około 25%, czyli 14 milionów dolarów, z puli finansowania deweloperów DEX. Następnie część pieniędzy została zwrócona inwestorom, a Sam Bankman-Fried (CEO giełdy instrumentów pochodnych FTX), znana postać w branży kryptowalut, zdecentralizował operacje.

Od tego czasu nie odnotowano żadnych incydentów włamań do Internetu ani ataków na giełdę, co dowodzi, że zespół przestrzega rygorystycznych standardów bezpieczeństwa.

Wniosek

Początki SushiSwap mogły być naznaczone kontrowersjami i sporami, ale od tego czasu przebyła długą drogę. DEX jest teraz odrębnym podmiotem i zapewnia użytkownikom znaczne korzyści. Chociaż korzenie tej witryny są wątpliwe, od początku rozwijała się i czerpała zyski ze swojego utsukushiku, co czyni ją realną alternatywą dla niektórych rodzajów konsumentów.

ZASTRZEŻENIE: Informacje na tej stronie internetowej są udostępniane jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. Zachęcamy do przeprowadzenia własnych badań przed zainwestowaniem.

Dołącz do nas, aby śledzić aktualności: https://linktr.ee/coincu

Harold

Wiadomości Coincu