Wzór wykresu proporczyka to wzór konsolidacji, który należy do kategorii kontynuacji trendu. Tworzy się w krótszym czasie niż niektóre formacje wykresów i zazwyczaj występuje w bardziej agresywnych środowiskach handlowych. Zazwyczaj proporczyk tworzy się w połowie trendu rozwijającego się. Przełamanie proporczyka stanowi sygnał wejścia w kierunku trendu.
W tym artykule omówimy identyfikację i zastosowanie proporczyka, jak handlować formacją cenową i omówimy proporczyk w odniesieniu do innych popularnych formacji wykresów.
Co to jest proporzec?
Wzór wykresu proporczyka to wzór kontynuacji trendu, który występuje zarówno na rynkach zwyżkowych, jak i niedźwiedzich. Powstaje w wyniku gwałtownego postępu trendu, w górę lub w dół, gdy cena zaczyna wahać się w zaostrzającym się zakresie, który przybiera formę małego symetrycznego trójkąta. Często ma to miejsce w środku ruchu cenowego, który wyznacza początek drugiej połowy trendu.
Jest to dość powszechny wzór i może występować stosunkowo często we wszystkich ramach czasowych, ale częściej można go zaobserwować w krótkoterminowych ramach czasowych. Proporczyki są podobne do wzorów flag, ponieważ każdy z nich ma ostry ruch, tworząc maszt flagowy przed fazą konsolidacji. Dwie linie trendu wyznaczają granicę proporczyka, z górną linią trendu na górze skierowaną w dół i dolną linią trendu na dole skierowaną w górę, tak aby przecięły się na wierzchołku trójkąta i były skierowane poziomo.
Formacja masztu flagowego
Aby proporzec mógł zaistnieć, musi być poprzedzony ostrym i stromym wzrostem (rynek byka) lub gwałtownym i gwałtownym spadkiem ceny (rynek niedźwiedzia). Powinieneś dostrzec oznaki agresywnego kupna (proporczyk zwyżkowy) lub sprzedaży (proporczyk niedźwiedzi) proporzec) o dużej objętości względnej przed uformowaniem proporczyka.
Wybicie proporczyka
Przełamanie zwykle następuje w kierunku trendu przed utworzeniem proporczyka. Agresywność poprzedniego trendu jest ważną wskazówką, czego się spodziewać, gdy cena wyjdzie z formacji. Bardziej agresywne trendy, które pojawiają się przed formami proporczyków, mają zwykle silniejsze późniejsze ruchy.
Właściwy proporczyk zwykle konsoliduje się przez kilka tygodni, maksymalnie do trzech tygodni. Jeśli potrwa dłużej, prawdopodobnie przekształci się w większy wzór, taki jak symetryczny trójkąt, lub może doprowadzić do awarii. Porażka ma miejsce, gdy cena porusza się w kierunku przeciwnym do oczekiwanego.
Podczas formowania proporczyka objętość powinna się zmniejszyć. Jednakże po wybiciu wolumen powinien gwałtownie wzrosnąć, odzwierciedlając entuzjastycznych kupujących lub sprzedających oraz szansę na trwały ruch w górę lub w dół. Wydłużony okres przełamania jest powodem, dla którego inwestorzy tak chętnie korzystają z tego wzoru.
Wzór proporczyka a wzór klina
Wzór proporczyka jest używany jako wzór kontynuacji trendu, podczas gdy wzór klina może być zarówno kontynuacją trendu, jak i wzorem odwrócenia. Nie ma również wymogu stosowania masztu flagowego z klinem. Wystarczy poprzedzający trend.
Wzór proporczyka a wzór symetrycznego trójkąta
Zarówno proporczyk, jak i symetryczny trójkąt są formacjami kontynuacji trendu i są podobne pod tym względem, że przybierają kształt symetrycznego trójkąta. Podstawowa różnica polega na tym, że rozmiar trójkąta proporzecowego jest mniejszy niż trójkąta symetrycznego. Ponadto proporzec wymaga ostrego, stromego trendu poprzedzającego konsolidację, podczas gdy trójkąt symetryczny musi po prostu znajdować się w jakimś trendzie.
Wzór proporczyka a wzór flagi
Proporczyki i flagi są uważane za wzorce kontynuacji trendu i obejmują fazę konsolidacji. Podstawową różnicą jest kształt konsolidacji podążającej za masztem, jak opisano poniżej.
Jak handlować za pomocą wzoru proporczyka
Proporzec jest przedmiotem obrotu w momencie wybicia w kierunku trendu. Istnieje jednak kilka strategii wejścia, które można zastosować, aby podążać za trendem.
W zależności od tego, czy jest to proporzec zwyżkowy czy niedźwiedzi, wejdź w momencie początkowego wybicia/załamania, gdy linia graniczna zostanie przełamana w kierunku trendu.
Wprowadź po przełamaniu/załamaniu maksimum lub minimum proporczyka.
Wejdź po początkowym wycofaniu i późniejszej kontynuacji trendu po początkowym wybiciu.
Wysokość handlu
Celem pomiaru wzoru jest pomiar odległości od początku masztu do szczytu (rynek byka) lub dołu (rynek niedźwiedzia) masztu przed uformowaniem proporczyka. Powinien rozpocząć się, gdy ostry ruch przełamie poziom oporu lub wsparcia. Odległość jest mierzona do góry lub do dołu proporczyka, w zależności od kierunku trendu.
Poniższy przykład dotyczy klasycznego wejścia w przypadku wybicia niedźwiedziego proporczyka. Maszt flagowy mierzony jest od miejsca jego zniszczenia po cenie 6,48 dolara (1) do dolnej części proporczyka po cenie 5,68 dolara, co oznacza spadek o 0,80 dolara. Następnie odejmujemy 0,80 USD od czynnika wyzwalającego podział wynoszącego 5,98 USD (2), aby uzyskać cel pomiarowy wynoszący 5,18 USD (3). Następnie umieszczasz początkowy stop tuż nad linią trendu oporu, aby ograniczyć straty. W przypadku byczych proporczyków powinieneś umieścić stop poniżej linii trendu wsparcia.
Czy wzór proporczyka jest niezawodny?
John Murphy, autor klasycznej książki o analizie technicznej „Technical Analysis of the Financial Markets” pisze, że wzór proporczyka jest jednym z bardziej wiarygodnych wzorców kontynuacji trendu w analizie technicznej. Jednak badanie przeprowadzone przez Thomasa N. Bulkowskiego w jego książce Encyklopedia wzorców wykresów wykazało, że jest on mniej niezawodny niż niektóre inne wzorce.
Bulkowski przetestował działanie ponad 1600 wzorów proporczyków, zidentyfikowanych pod kątem określonych parametrów pod kątem spójności. Odkrył, że wskaźnik niepowodzenia wybicia zarówno w przypadku ruchów w górę, jak i w dół wynosił 54% w każdym kierunku, przy średnim ruchu po wywołaniu około 6,5% (ruch początkowy). Tymczasem wskaźnik sukcesu wyniósł 35% w przypadku ruchów w górę i 32% w przypadku ruchów w dół. Oczywiście powyższa analiza ponownie pokazuje powód, dla którego aktywne zarządzanie ryzykiem ma kluczowe znaczenie dla sukcesu w handlu, ponieważ wzorce często zawodzą.
Należy pamiętać, że wyniki proporczyka mogą być nieco niskie, ponieważ Bulkowski zauważa, że testy proporczyka uwzględniały jedynie krótkoterminowe wahania cen, a nie zmianę od wybicia do ewentualnego szczytu lub dołka, jak to zrobił w przypadku innych testów formacji. Zakłada się przy tym, że wyniki mogłyby się poprawić, gdyby uwzględnić większe ruchy.
Często inwestorzy będą używać proporczyków wraz z innymi formami analizy technicznej, aby wspomóc proces podejmowania decyzji i zwiększyć swoje szanse na sukces.
Co to jest uparty wzór proporczyka?
Zwyżkowy proporzec pojawia się w ramach trendu wzrostowego i rozpoczyna się ostrym, stromym wzrostem zwanym masztem flagowym. Po nim następuje krótki okres konsolidacji, który przybiera formę proporczyka lub małego symetrycznego trójkąta. Zwyżkowy proporzec formuje się, gdy cena odpoczywa, zanim zacznie kontynuować wzrost w kierunku wyższych cen.
Co to jest wzór niedźwiedziego proporczyka?
Niedźwiedzi proporzec występuje w trendzie spadkowym i rozpoczyna się ostrym, stromym spadkiem, który tworzy maszt flagowy. Po nim następuje krótki okres konsolidacji w celu uformowania proporczyka. Niedźwiedzi proporzec formuje się, gdy cena odpocznie, zanim powróci do spadku i niższych cen. Gdy cena spadnie poniżej dolnej granicy, uruchamiany jest niedźwiedzi sygnał krótkiej sprzedaży.
Byczy proporzec kontra niedźwiedzi proporzec
Pomimo różnic, to samo podejście można zastosować podczas handlu zarówno w przypadku byczych, jak i niedźwiedzich formacji proporczyków. Jedyna różnica polega na tym, że handlujesz z długim nastawieniem na byczy proporczyk i wchodzisz z krótką transakcją na niedźwiedzi proporzec.
Konkluzja
Wzór proporczyka w analizie technicznej jest uważany za wzór kontynuacji trendu, ponieważ oczekuje się, że wybicie nastąpi w kierunku trendu. Jest to jeden z krótszych schematów czasowych, ponieważ kończy się w ciągu trzech tygodni lub krócej. Oznacza to, że wybicie (lub niepowodzenie wzorca) powinno nastąpić przed upływem trzech tygodni. Kluczem do sukcesu z proporczykiem jest jakość trendu, który do niego prowadzi. Powinieneś szukać ostrego i stromego wzrostu, zanim nastąpi konsolidacja, ponieważ agresywny handel, który ma miejsce przed uformowaniem się proporczyka, prawdopodobnie będzie kontynuowany po wybiciu.
