Wprowadzenie: Handel kryptowalutami jest popularnym sposobem dla inwestorów na czerpanie zysków z zmienności kryptowalut. Aby utrzymać otwartą pozycję, inwestorzy często muszą uiścić opłatę, zwaną finansowaniem, na rzecz giełdy lub platformy. W tym artykule zbadamy koncepcje pozytywnego i negatywnego finansowania w handlu kryptowalutami oraz ich znaczenie dla traderów.
Co to jest finansowanie?
Finansowanie to opłata płacona przez traderów, którzy posiadają pozycję na bezterminowym kontrakcie futures lub w transakcji z depozytem zabezpieczającym. Opłata jest płatna okresowo, zazwyczaj co 8 godzin i naliczana jest na podstawie różnicy w cenie pomiędzy kontraktem a instrumentem bazowym. Opłata za finansowanie ma na celu utrzymanie ceny kontraktu na poziomie ceny instrumentu bazowego.
Czym jest pozytywne finansowanie?
Pozytywne finansowanie występuje, gdy stopa finansowania dla kontraktu terminowego lub transakcji z depozytem zabezpieczającym jest dodatnia. Oznacza to, że traderzy, którzy utrzymują pozycje zgodne z panującym trendem rynkowym, muszą zapłacić opłatę traderom, którzy utrzymują pozycje przeciwne do trendu. Opłata jest pobierana co 8 godzin i jest obliczana na podstawie różnicy między ceną kontraktu a ceną bazowego aktywa.
Na przykład, jeśli stopa finansowania wynosi 0,01% na 8 godzin, a trader utrzymuje długą pozycję (spodziewając się wzrostu ceny), zapłaci on opłatę w wysokości 0,01% wartości kontraktu na rzecz giełdy co 8 godzin. Odwrotnie, jeśli trader utrzymuje krótką pozycję (spodziewając się spadku ceny), otrzyma opłatę za finansowanie od giełdy.
Czym jest ujemne finansowanie?
Ujemne finansowanie występuje, gdy stopa finansowania dla kontraktu terminowego lub transakcji z depozytem zabezpieczającym jest ujemna. Oznacza to, że traderzy, którzy utrzymują pozycje przeciwne do panującego trendu rynkowego, otrzymują opłatę od traderów, którzy utrzymują pozycje zgodne z trendem. Opłata jest wypłacana co 8 godzin i jest obliczana na podstawie różnicy między ceną kontraktu a ceną bazowego aktywa.
Na przykład, jeśli stopa finansowania wynosi -0,01% na 8 godzin, a trader ma długą pozycję, otrzyma opłatę w wysokości 0,01% wartości kontraktu z giełdy co 8 godzin. I odwrotnie, jeśli trader ma krótką pozycję, zapłaci opłatę za finansowanie giełdzie.
Zalety i wady finansowania pozytywnego i negatywnego:
Pozytywne finansowanie jest zazwyczaj wadą dla traderów, którzy utrzymują pozycje zgodne z trendem rynkowym, ponieważ muszą zapłacić opłatę za finansowanie. Może być jednak zaletą dla traderów, którzy utrzymują pozycje przeciwne do trendu, ponieważ otrzymują opłatę za finansowanie. Może to być szczególnie korzystne w okresach niskiej zmienności, gdy rynek znajduje się w zakresie.
Z drugiej strony, ujemne finansowanie jest zazwyczaj wadą dla traderów, którzy utrzymują pozycje przeciwne do trendu rynkowego, ponieważ muszą zapłacić opłatę za finansowanie. Może to być jednak zaletą dla traderów, którzy utrzymują pozycje zgodne z trendem, ponieważ otrzymują opłatę za finansowanie. Może to być szczególnie korzystne w okresach dużej zmienności, gdy rynek silnie się rozwija.
Wniosek:
Pozytywne i negatywne finansowanie to ważne koncepcje w handlu kryptowalutami, ponieważ mogą one wpływać na rentowność pozycji traderów. Traderzy powinni być świadomi stawek finansowania i brać je pod uwagę przy podejmowaniu decyzji handlowych. Ponadto traderzy powinni stosować odpowiednie strategie zarządzania ryzykiem, aby zminimalizować wpływ opłat za finansowanie na ogólną rentowność.