1.

Czym jest handel kryptowalutami typu wash?

Wash trading ma miejsce wtedy, gdy trader lub inwestor wielokrotnie kupuje i sprzedaje ten sam papier wartościowy w krótkim czasie, aby oszukać innych uczestników rynku co do ceny lub płynności danego aktywa.

Jak wspomniano wcześniej, wash trading polega na kupnie i sprzedaży tego samego aktywa w krótkim czasie. Aby wpłynąć na działalność handlową i cenę aktywów, inwestorzy wykorzystują wash trading jako technikę manipulacji rynkiem. Zazwyczaj jeden lub więcej agentów w zmowie zawiera serię transakcji bez względu na ryzyko rynkowe, co nie powoduje zmiany pierwotnej pozycji agenta przeciwnika.

W październiku 2021 r. projekt Larva Labs NFT Cryptopunks był świadkiem „wyprzedaży” na blockchainie Ethereum. Kryptowaluta „CryptoPunk 9998” sprzedana za 124 457 Ether (ETH). ETH wykorzystane do zakupu NFT zostało przekazane sprzedającemu, a następnie zwrócone kupującemu w celu spłaty pożyczki wykorzystanej na zakup cyfrowej sztuki blockchain od Larva Labs – w rzeczywistości nie tylko pożyczki flash, ale przykładu znaczącego prania pieniędzy NFT.

Przedsiębiorca lub firma może być zachęcana do angażowania się w handel myty z różnych powodów. Na przykład celem może być stymulowanie zakupów w celu podwyższenia cen lub zachęcenie do sprzedaży w celu obniżenia cen. Handlowcy mogą angażować się w wyprzedaże w celu zablokowania strat kapitałowych, a następnie odkupywać aktywa po obniżonych kosztach, zasadniczo starając się o zwrot podatku.

2.

Jak działają prania?

Intencje stron uczestniczących w handlu praniem oraz rezultaty takich transakcji pozwalają na osiągnięcie przez handel prania swojego celu.

Transakcje typu wash mają miejsce, gdy inwestorzy kupują i sprzedają tokeny tego samego aktywa w tym samym czasie. Definicja wash trade idzie natomiast o krok dalej i uwzględnia cele lub intencje inwestora, a także wynik transakcji.

Zamiar tradera lub inwestora powinien wiązać się z wash tradingiem i powinien w krótkim czasie kupić lub sprzedać aktywa ze wspólnym beneficjentem rzeczywistym. Własność faktyczna odnosi się do rachunków prowadzonych przez tę samą osobę lub firmę.​

Organy nadzoru finansowego mogą być zainteresowane transakcjami pomiędzy rachunkami ze wspólnym beneficjentem rzeczywistym, ponieważ mogą one wskazywać na fałszywą działalność handlową. Mimo to transakcje typu wash trade nie zawsze obejmują transakcje rzeczywiste; mogą również wystąpić, gdy inwestorzy i handlowcy wydają się handlować na papierze, ale nie dochodzi do wymiany aktywów.

3.

Dlaczego handel praniem jest nielegalny?

Tradycyjne finanse zabraniają handlu praniem. Z drugiej strony, w zdecentralizowanym świecie niewymiennych tokenów (NFT), legalność transakcji typu wash-trade nie została jeszcze ustalona.

Pomimo braku przepisów i klasyfikacji NFT, niektóre rządy sprzeciwiają się tej praktyce. Na przykład południowokoreańska giełda kryptowalut Bithumb została oskarżona w 2018 r. o ułatwianie fałszywych transakcji o wartości ponad 250 milionów dolarów.

5 kwietnia 2022 r. Bloomberg poinformował, że dane z narzędzia śledzącego NFT CryptoSlam wykazały, że transakcje typu wash stanowiły 18 miliardów dolarów, czyli 95% całkowitego wolumenu obrotu na rynku NFT o nazwie LookRare.

Chociaż niektóre jurysdykcje zabraniają handlu kryptowalutami, zdecentralizowana struktura kryptowalut utrudnia śledzenie sprawców. W przeciwieństwie do tradycyjnych instrumentów finansowych, takich jak akcje, które spełniły standardy „Know Your Customer”, aktywami opartymi na technologii blockchain można handlować anonimowo, co stwarza ryzyko nielegalnego handlu. Ryzyko wynika z wprowadzających w błąd statystyk dotyczących cen i wolumenów i nie można go wyeliminować, chyba że władze zdecydują, która jurysdykcja jest odpowiedzialna za regulację kryptowalut.

4.

W jaki sposób NFT są wykorzystywane do prania pieniędzy?

Przestępstwa NFT, takie jak pranie pieniędzy i oszustwa związane z przemytem, ​​mają miejsce, gdy sprzedaż NFT jest ukierunkowana na adresy „samofinansujące się”.

Pranie pieniędzy stanowi problem w świecie sztuki od dawna i łatwo zrozumieć, dlaczego. Wiele osób pytało, czy transakcje NFT są przedmiotem podobnych nadużyć ze względu na ich historię i pseudonimizację kryptoaktywów. Czy można zatem prać pieniądze za pośrednictwem transakcji NFT?

Tak, oszuści, operatorzy złośliwego oprogramowania i Chatex wykorzystują NFT do prania pieniędzy. Chatex to bank kryptowalut, którego celem jest zapewnienie bezpieczeństwa, prostoty i dostępności handlu kryptowalutami dla wielu klientów, przy jednoczesnym zachowaniu przewagi funkcjonalnej w porównaniu z tradycyjną bankowością.

Chociaż pranie pieniędzy w sztuce fizycznej jest trudne do oszacowania, nieodłączna otwartość blockchainu pozwala nam dokonać bardziej realistycznych szacunków dotyczących prania pieniędzy NFT. W związku z tym na rynku NFT dochodzi do prania pieniędzy.

Chainalytic śledzi oszustwa związane z myciem, analizując sprzedaż NFT na adresy, które „samofinansują się”, co oznacza, że ​​sprzedaż jest finansowana z adresu, który pierwotnie sfinansował adres sprzedaży, lub z samego adresu sprzedaży.​

Dzięki tej strategii odkryto setki transakcji prania. Na przykład stwierdzono, że jeden z użytkowników zidentyfikowany przez Chainalytic jako najbardziej aktywny sprzedawca prania dokonał 830 sprzedaży na adresy, które samodzielnie finansowały.

Powiązane: Co przoduje w handlu kryptowalutami i NFT?

5.

Dlaczego wash trading jest problemem w przestrzeni NFT?

Transakcje NFT typu wash stanowią problem dla inwestorów, społeczności globalnej, kolekcjonerów i handlowców, ponieważ podmioty te używają mniej płynnych, niezamiennych tokenów do manipulowania cenami aktywów.

Należyta staranność staje się trudniejsza, ponieważ inwestorzy zmuszeni są polegać na mierzalnych statystykach i podejmować błędne decyzje inwestycyjne. Aby zachęcić do inwestycji w NFT i zapobiec oszustwom związanym z NFT, eksperci muszą zbadać rozbieżności w danych. Ponadto przestępczość NFT najbardziej uderza w społeczność NFT. Organy regulacyjne i zwolennicy głównych usług finansowych mogą teraz wykorzystywać wash trading do walki z decentralizacją.

Podobnie kolekcjonerzy i kupcy nie są w stanie dokonywać świadomych ocen. Kiedy zwodnicze fakty i historia wprowadzają ludzi w błąd co do dzieła sztuki lub kolekcji, mogą łatwo podjąć pochopne decyzje. Skoro zatem rynek NFT ma wpływ na transakcje typu wash, czy istnieje sposób na jego jak najszybsze wykrycie?

Kiedy nowe tokeny są wypuszczane na rynek, nie jest z nimi powiązana żadna historia cen ani wolumenów. Dlatego programiści lub inni insiderzy mogą angażować się w nielegalne transakcje, aby oszukać uczestników i przekonać ich do prawdziwej wartości monety. Dlatego unikaj inwestowania w takie projekty.

Ponadto wiele transakcji NFT nie charakteryzuje się wolumenem obrotu ani zainteresowaniem inwestorów. W rezultacie właściciele NFT mogą z łatwością angażować się w transakcje typu wash, aby zwabić naiwnych nabywców do zakupu NFT po wygórowanych cenach. Dlatego unikanie nowo emitowanych monet o małej kapitalizacji i NFT jest najważniejszym sposobem zapobiegania nielegalnemu handlowi.

Traderzy muszą wybierać kryptowaluty, które są bardziej dojrzałe i charakteryzują się większymi wolumenami obrotu, aby uniknąć padnięcia ofiarą wash tradingu. Im szerszy rynek, tym więcej oszustów musi nim manipulować. Na przykład uznane kryptowaluty, takie jak Bitcoin (BTC) lub Ethereum, warte setki miliardów dolarów, sprawiają, że przestępstwa takie jak fałszywe transakcje są niezwykle trudne. #nftcommunity