Członkowie działu aktywów cyfrowych firmy księgowej Armanino odeszli i założyli nowy startup - The Network Firm - aby kontynuować działalność polegającą na dostarczaniu audytów, poświadczeń i powiązanych prac dla klientów z branży kryptowalut.

Ruch ten, potwierdzony w tym tygodniu przez CoinDesk przez osoby znające sprawę, nastąpił po tym, jak Armanino pod koniec zeszłego roku postanowiło zaprzestać przeprowadzania audytów kryptowalut, pośród wzmożonej kontroli jego wcześniejszej pracy dla amerykańskiej filii giełdy FTX Sama Bankmana-Frieda. Armanino oświadczyło, że podtrzymuje swoje audyty FTX US z 2020 i 2021 roku.

Oficjalne oddzielenie zespołu ds. aktywów cyfrowych, kierowanego przez Noaha Buxtona, weszło w życie w środę, jak podają te osoby. Według strony firmy na LinkedIn, The Network Firm została założona w tym roku i ma siedzibę w Miami.

Do byłych klientów Armanino w branży kryptowalut należeli stablecoin TrueUSD (TUSD), giełda kryptowalut Kraken, pożyczkodawca aktywów cyfrowych Nexo i firma inwestycyjna CoinShares. Jak twierdzą te osoby, oczekuje się, że kilka kont pójdzie w ślady zespołu i przejdzie do nowej firmy.

Buxton odmówił na razie komentarza.

Branża kryptowalut mocno ucierpiała z powodu upadku FTX, co zaowocowało gwałtownym spadkiem cen bitcoina (BTC), solany (SOL) i innych tokenów, serią bankructw branży, składaniem pozwów zbiorowych, represjami regulacyjnymi i wzmożoną uwagą ze strony ustawodawców.

Odcinek Armanino uwypukla kolejny punkt zapalny: firmom kryptowalutowym coraz trudniej jest nakłonić duże, ugruntowane firmy księgowe do przeprowadzania audytów i rezerwowania poświadczeń, mimo że branża aktywów cyfrowych desperacko próbuje odzyskać zaufanie i reputację nadszarpniętą przez wydarzenia z 2022 roku.

W grudniu paryska firma Mazars, globalna firma księgowa zatrudniająca 47 000 profesjonalistów, która współpracowała z Binance, największą na świecie giełdą kryptowalut, ogłosiła, że ​​wstrzymuje prace związane z dowodem rezerw dla klientów z branży kryptowalut.

Armanino z siedzibą w San Ramon w Kalifornii należy do 25 największych firm, zatrudnia ponad 2500 pracowników i ma 22 biura w całych Stanach Zjednoczonych. Dla porównania, firma Network Firm zatrudnia mniej niż 20 osób, a na jej nowej stronie internetowej wymieniono ośmiu kluczowych członków zespołu.

Mały, ale potężny

Na banerze na stronie internetowej firmy napisano, że jej założyciele „byli pionierami w rozwoju usług księgowych i poświadczających opartych na kryptowalutach, a także tradycyjnych możliwości podatkowych i audytowych od 2016 r.”.

„Firma Network Firm w 100% koncentruje się na potrzebach branży krypto i aktywów cyfrowych w zakresie usług profesjonalnych” – czytamy na stronie internetowej. „Wiemy, że aktywa cyfrowe przekształcą wszystkie sektory naszej gospodarki, napędzane potencjałem blockchain. W miarę jak ta zmiana będzie przyspieszać, firma Network Firm będzie odgrywać kluczową rolę w zapewnianiu zaufania i przejrzystości, wspierając tę ​​nową branżę”.

Prezentacja może zrobić mniejsze wrażenie na dużych inwestorach i firmach z sektora finansów tradycyjnych, gdyż prawdopodobnie będą oni bardziej świadomi ryzyka utraty reputacji, jakie niesie za sobą powierzanie prac audytorskich nowo powstałej firmie o bardziej ograniczonych zasobach.

Firmy kryptowalutowe, z których wiele jest jeszcze na wczesnym etapie rozwoju, prawdopodobnie nie byłyby aż tak zniechęcone lub zniechęcone perspektywą pracy w małej firmie z krótką historią – zwłaszcza, że ​​byli księgowi Armanino mogą słusznie chwalić się swoją wiedzą i doświadczeniem w rozwijającej się i szybko rozwijającej się branży.

W styczniu senatorowie USA Elizabeth Warren z Massachusetts i Ron Wyden z Oregonu napisali list do Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB), pytając, czy działania Armanino i Prager Metis, innej firmy księgowej, która prowadziła interesy z FTX, były zgodne ze „standardami praktyki zawodowej” lub czy istniały jakiekolwiek ostrzeżenia o „braku profesjonalnego sceptycyzmu”. (Przewodnicząca PCAOB Erica Williams powiedziała, że ​​agencja nie mogła skontrolować audytów FTX, ponieważ nie jest to spółka publiczna).

Peewee czy prototyp?

Francine McKenna, wykładowczyni na pełen etat w Wharton Business School na Uniwersytecie Pensylwanii, która napisała wiele na temat praktyk audytu kryptowalut, twierdzi, że nawet firmy wielkości Armanino są postrzegane w branży księgowej jako znaczący krok w dół w stosunku do „Wielkiej Czwórki”: Deloitte, PwC, Ernst & Young i KPMG.

Dodała, że ​​niewiele z tych większych firm zgodziłoby się na przeprowadzenie audytu dla spółek kryptowalutowych, choć Deloitte współpracuje z Coinbase, publiczną amerykańską giełdą kryptowalut.

„To niezwykle ryzykowne nawet dla firmy z Wielkiej Czwórki, która ma do dyspozycji setki tysięcy ludzi na całym świecie, a ci ludzie mają doświadczenie we wszystkich branżach, szczególnie w sektorze finansowym” – powiedziała.

Na razie większość firm blockchainowych będzie musiała polegać na tych mniejszych podmiotach.

„Przeszli od lig niższych do niższych” – powiedziała.

Kluczowa innowacja zespołu Armanino ds. aktywów cyfrowych, narzędzie TrustExplorer, zaprojektowane w celu dostarczania użytkownikom blockchain danych w czasie rzeczywistym na temat rezerw projektu, zostało przeniesione do The Network Firm, poinformowały osoby zaznajomione ze sprawą.

Nowa strona internetowa opisuje produkt rezerw w czasie rzeczywistym, LedgerLens, zaprojektowany w celu „zlikwidowania luki widoczności między zobowiązaniami w łańcuchu a aktywami poza łańcuchem, a wszystko to przy użyciu standardowych w branży raportów poświadczających i z bezkonkurencyjną częstotliwością”.

Według dyrektora operacyjnego i finansowego Alexa de Lorraine'a, dyrektorzy Archblock, firmy obsługującej stablecoina TrueUSD, klienta dawnej usługi raportowania rezerw w czasie rzeczywistym Armanino, byli „bardzo zaskoczeni”, gdy dowiedzieli się, że większa firma księgowa porzuca klientów z branży kryptowalut.

Archblock planuje kontynuować korzystanie z produktu pod nazwą The Network Firm – powiedział.

„Firma może być nowa, ale partnerzy działają w branży od dłuższego czasu, a wielu członków zespołu było częścią pierwotnego silnika atestacyjnego” – powiedział de Lorraine w wiadomości e-mail dla CoinDesk.

Kraken, inny klient, był „zrozumiałym rozczarowaniem decyzją Armanino o zakończeniu działalności związanej z kryptowalutami”, ale nadal „jest zdecydowany poddać się audytom potwierdzającym rezerwy” – powiedział przedstawiciel prasowy.

„Kraken obecnie bada szereg opcji, aby nadal zapewniać klientom pełną przejrzystość i sposób kryptograficznej weryfikacji, czy środki przechowywane w obsługiwanych aktywach są w całości przechowywane na giełdzie” – powiedział przedstawiciel CoinDesk w wiadomości e-mail. „Nie możemy się doczekać, aby podzielić się z Państwem szczegółami dotyczącymi naszych planów w niedalekiej przyszłości”.

Przedstawiciele prasowi CoinShares i Armanino odmówili komentarza, a prośba o komentarz skierowana do firmy Nexo pozostała bez odpowiedzi.