Podsumowanie: W ubiegłym roku cena Bitcoina spadła o 65% w ciągu całego roku, przy maksymalnym spadku o 77%.
To, czego wszyscy doświadczyli w 2022 roku, prawdopodobnie trudno opisać słowami. Niezależnie od tego, czy chodzi o inwestycje, czy o realną gospodarkę i życie, myślę, że nie będzie przesadą określenie tego jako „żałosne”, ale co z tego? Optymizm jest rodzajem talentu i jest także sposobem na zwycięstwo przyjaciół walutowych na tym rynku. Najważniejsza jest prostota. Długoterminowa wiara w ten krąg jest źródłem zysków i strat w tej epoce stopniowości utrwalenie klas, musimy stanąć na ramionach gigantów. Idź naprzód. Na początek przyjrzyjmy się pokrótce kilku najważniejszym wydarzeniom, które miały miejsce w minionym roku.
W marcu Axie Infinity, jeden z najbardziej udanych projektów GameFi, był zmuszony ogłosić, że jego główna sieć została zhakowana i skradziono 173 000 Ethereum i 25 milionów USDC o łącznej wartości 625 milionów dolarów, co stanowi największą i najpoważniejszą kwotę w 2022 r. Incydent z atakiem hakerskim. Plotka głosi, że atak na Axie mógł zostać przeprowadzony przez północnokoreańską państwową organizację hakerską. Co roku włamania do kręgu walutowego obejmują setki milionów dolarów. Zespoły hakerów nieustannie próbują atakować i zdarza się, że są atakowani bezpośrednią przyczyną bankructwa niezliczonych stron projektu. Aktywa w kręgu walutowym budowane są na kodzie, co jest również powodem, dla którego czarnych łabędzi jest więcej niż w innych branżach. Dlatego też nie należy wkładać jajek do jednego koszyka.
W maju UST, który był u szczytu, został ścięty po raz drugi, a następnie rynek zaczął panikować i wyprzedawać. Wraz z spiralą śmierci UST i LUNA, w ciągu zaledwie dwóch dni wartość rynkowa wyniosła 40 miliardów dolarów został wymazany. Projekty o najwyższej kapitalizacji rynkowej mogą tak szybko upaść, co nie tylko przyspiesza proces bessy, ale także sprawia, że ludzie boją się projektów w kręgu walutowym. Jednocześnie przyszłość algorytmicznych stablecoinów rysuje się w ciemnych barwach. Three Arrows Capital stała się jedną z największych ofiar upadku LUNA. W rzeczywistości wiele osób widzi zamek w powietrzu UST. Jednak dzięki operacji kapitałowej zespół projektowy osiągnął najwyższą wartość rynkową i przyciągnął udział dużej liczby kapitału. Jednak żaden płatek śniegu nie jest niewinny w lawinie. W końcu ci uczestnicy również posmakowali niepowodzenia spekulacji.
W czerwcu Sanjian Capital, który jest w kręgu walutowym od 10 lat i jest wiodącym rodzimym kapitałem kryptograficznym w branży i ma ogromny wpływ w kręgu kapitału podwyższonego ryzyka, przeżył burzę. Jego wartość aktywów netto osiągnęła kiedyś aż 18 miliard. Po burzy LUNA błędy popełniane w ramach wysoce lewarowanego i ryzykownego modelu operacyjnego pogłębiły się, w związku z czym nakazano jej likwidację i ostatecznie była ona winna dług zagraniczny w wysokości 3,5 miliarda dolarów. Jej założyciel, Su Zhu, nadal pozostaje na wolności. Bezpośrednią przyczyną bankructwa Three Arrows Capital był upadek LUNA, jednak podstawową przyczyną pozostał brak szacunku dla kręgu walutowego. W kręgu walutowym nie ma czegoś takiego jak „zbyt duży, by upaść”. odważy się podjąć ryzyko, w końcu poniesie konsekwencje.
W sierpniu platforma do mieszania walut Ethereum Tornado Cash została umieszczona na liście sankcyjnej Biura Kontroli Aktywów Zagranicznych Departamentu Skarbu USA, stwierdzając, że od chwili jej powstania w 2019 r. Tornado Cash zostało wykorzystane do prania pieniędzy o wartości ponad 7 miliardów dolarów. deweloper został aresztowany, a Tornado zostało zablokowane przez wiele protokołów, a adres interaktywny znalazł się na czarnej liście. Chociaż Github, Circle, Alchemy itp. nałożyły sankcje, interfejs użytkownika i powiązane usługi, które Tornado Cash może świadczyć dla użytkowników, stopniowo zniknęły, ale strony umowy nie można zakazać. Dla świata kryptowalut regulacje i blokady są nieuniknionymi więzami. Wytrwałość Tornado Cash może stać się pewnego rodzaju modelem na przyszłość, a to, czy tak zwana „decentralizacja” wyewoluuje w nowe formy, okaże się dla przyszłych pokoleń. Odpowiedź.
We wrześniu Ethereum połączyło się pomyślnie, a Ethereum przeszło z Proof of Work (PoW) na Proof of Stake (PoS). Po aktualizacji ekonomia tokenów Ethereum zmieniła się dramatycznie, ponieważ tokeny płacone walidatorom węzłów były niższe niż te płacone firmie The Miner's. Token i mechanizm zniszczenia istnieją jednocześnie. Ogólna stopa inflacji sieci Ethereum jest bliska zeru, a deflacja może wystąpić nawet w okresach dużego zniszczenia. Pomyślna aktualizacja Ethereum 2.0 inspiruje nie tylko środowisko walutowe, ale także dla zwolenników Ethereum, każda udana aktualizacja oznacza, że Ethereum spełnia obietnice zawarte w planie działania, a jego marzenie o „superkomputerze” jest krokiem naprzód.
W listopadzie niczego niepodejrzewający inwestorzy zaczęli wycofywać środki z FTX. W ciągu zaledwie jednego weekendu użytkownicy platformy handlowej wypłacili około 6 miliardów dolarów. Impulsem Fuda był raport ujawniający problemy z bilansem Alameda Research, po którym dyrektor generalny Binance CZ wyraził zaniepokojenie i plany sprzedaży FTT. Po wybuchu runu dyrektor generalny FTX, SBF, przyznał się do sprzeniewierzenia środków użytkowników, przy luce w finansowaniu wynoszącej dziesiątki miliardów dolarów. Kilka dni później ta trójka największych giełd ogłosiła upadłość, a natywny token FTT spadł z ponad 20 dolarów amerykańskich do 2 dolarów. Oprócz FTX w tym roku uciekły niezliczone giełdy, takie jak ZB, Hoo, Hotbit, BitCoke itp. Taka sytuacja będzie miała miejsce w każdej rundzie bessy. Dla użytkowników ich środki powinny być umieszczane na górze giełdy lub chłodnie w miarę możliwości portfela, ponadto zachowania polegające na zabieganiu o oszczędności przy wysokim oprocentowaniu wymagają szczególnej czujności.
Na tle bessy to, co dzieje się w kręgu walutowym, jest bardziej smutne niż szczęśliwe. Niezależnie od stron projektu, giełd i inwestorów, niewielu jest na to odpornych. Intrygujące jest to, że występowanie różnych czarnych łabędzi i załamanie obecnego koła walutowego rzadko zdarza się z taką samą częstotliwością, jak podwyżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej.
Wczesnym rankiem 15 grudnia czasu pekińskiego Rezerwa Federalna ogłosiła podwyżkę stóp procentowych o 50 punktów bazowych. Ponieważ Rezerwa Federalna po raz pierwszy podniosła stopy procentowe 17 marca, w całym 2022 r. podnosiła je siedmiokrotnie, przy czym łącznie o 425 punktów bazowych podwyżek stóp procentowych. Stopa funduszy federalnych wzrosła do 4,25%–4,5%, najwyższego poziomu od grudnia 2007 r. Przed tą rundą podwyżek stóp procentowych Rezerwa Federalna utrzymywała niski poziom stóp procentowych wynoszący 0,25% przez 2 lata. Ciągłe uwalnianie funduszy stworzyło zjawisko, w którym globalne ceny aktywów ryzykownych osiągnęły nowe maksima. W kręgu walutowym również nastąpił silny byk rynek Ostatnia runda bessy Najniższy punkt wyniósł ponad 3000, najwyższy punkt wyniósł 68 000, a maksymalny wzrost był około 20-krotny.
Od momentu powstania 3 stycznia 2009 r. Bitcoin przeżył trzy pełne cykle niedźwiedzia i byka. Tylko ostatni wykazał korelację ze stopą procentową Rezerwy Federalnej i akcjami USA. Najwyższa łączna wartość rynkowa Bitcoina przekroczyła bilion dolarów amerykańskich, a wejście instytucji finansowych, czeboli i kapitału z Wall Street stało się najlepszym wyjaśnieniem trendu powiązań.
Ponieważ tym razem jest to powiązane ze stopą procentową dolara amerykańskiego, równie dobrze możemy się temu dalej przyglądać. Następujące terminy posiedzeń Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych: 2023-2-2, 2023-3-16, 2023-5-4, 2023-6-15, 2023-7-27, 2023-9-21, 2023-11-2 , 2023-12-14, łącznie 8 razy w ciągu roku. Zgodnie z obecnymi oczekiwaniami rynku, stopy procentowe przestaną podnosić w pierwszej połowie roku, czyli po 3-4 kolejnych decyzjach na posiedzeniach, oraz przejście do cyklu obniżek stóp procentowych. Zgodnie z tym rytmem pesymistyczna bessa zakończy się w pierwszej połowie 2023 roku, a rynek zapoczątkuje odbicie.
Bitcoin ma swój własny cykl, a halving co cztery lata zbiega się z trendem byka-niedźwiedzia. Szczytowe ceny pierwszych trzech hossy miały miejsce w grudniu 2013 r. (1160 USD), grudniu 2017 r. (19 900 USD) i listopadzie 2021 r. (68 900 USD). Jeśli będziemy podążać za czteroletnim cyklem Bitcoina, szczyt kolejnej hossy pojawi się pod koniec 2025 roku. Przyjrzyjmy się jeszcze raz bessie. W latach 2017–2021 dno osiągnięto odpowiednio dwukrotnie w grudniu 2018 r. i marcu 2020 r.; w latach 2013–2017 dno osiągnięto odpowiednio dwukrotnie, odpowiednio w styczniu 2015 r. i sierpniu 2015 r rundy bessy Łączy je to, że wszystkie osiągnęły swoje pierwsze minimum rok po szczycie poprzedniej hossy.
Niezależnie od siły dolara czy nieodłącznego cyklu koła walutowego, aktualna cena tortu za 16 tys. znajduje się w dolnym przedziale, a nawet jest nieskończenie bliska najniższej ceny. Jeśli chodzi o nastroje rynkowe, obecnie znajdujemy się w fazie pesymistycznej i głębokiej bessy. Kupowanie, gdy nikogo to nie obchodzi, jest najlepszym wyjaśnieniem obecnej sytuacji.
Za każdym razem, gdy nastąpi przejście z byka na niedźwiedzia, rynek doświadczy poważnych wstrząsów. Jeden generał odniesie sukces, a tysiące zginą. Za sukcesem Bitcoina kryje się poświęcenie niezliczonych naśladowców w zamian za siebie. Chociaż na hossie będą projekty gwiazd setki i tysiące razy, nie zapominaj, że te monety nie były wcześniej sławne. Tylko Bitcoin, Ethereum itp. zostały zauważone przez rynek i wzrosły dziesiątki razy. Bitcoin działa od 14 lat i jest już zaprawionym w bojach weteranem. Po udanej aktualizacji Ethereum 2.0 nadal rozwija się krok po kroku zgodnie z planem działania. Podajmy cenę docelową W kolejnej rundzie szczytowa wartość Bitcoina przekroczy 100 000 dolarów, a Ethereum przekroczy 10 000 dolarów. Jeśli więc chcesz poznać potencjalne ścieżki na podstawie wyników wersji beta, jakie one są?
Łańcuch publiczny: Ekosystem Ethereum całkowicie eksplodował po lecie DeFi, ale jeśli chodzi o infrastrukturę, sieci publiczne nadal dysponują cenną przestrzenią i podstawą narracyjną. W tej rundzie, pod przywództwem Ethereum, BSC śledziło uważnie, a następnie wiele sieci publicznych, takich jak Matic i Avax, zyskało popularność na hossie dzięki budownictwie ekologicznemu. Teraz, gdy rozwój L2 idzie pełną parą, nie ma wątpliwości, że w kolejnej rundzie sieci publiczne nadal będą robić zamieszanie wokół ekologii. Wśród nich technologia Atom pozwala stronom projektu „budować łańcuch jednym kliknięciem” i została już zademonstrowana w projektach takich jak Terra i dYdX (bez migracji); Near, znany jako zabójca Ethereum, musi jeszcze poprawić swoją ekologię; Kropka, która wiąże duże nadzieje, może doprowadzi do przełomów technologicznych? Oprócz tych publicznych łańcuchów, które zostały już zademonstrowane, w następnym etapie nowym błękitnym oceanem będą publiczne łańcuchy lekkich płatności, takie jak gry, metaverse i sieci społecznościowe.
Stablecoiny: Począwszy od USDT TEDA, monety stablecoin odnotowały znaczny rozwój. Po energicznym rozwoju BUSD przez Binance, obecny rynek monet stabilnych jest zajęty przez trzech gigantów USDT+USDC+BUSD, o łącznej wartości rynkowej przekraczającej 100 miliardów. Warto zauważyć, że te monety stablecoin są emitowane przez instytucje scentralizowane. Nadzabezpieczona moneta typu stablecoin Dai ma wartość rynkową jedynie 5 miliardów, a udział Ethereum w zabezpieczeniu jest coraz mniejszy. Krąg walutowy zawsze miał nadzieję na własnego stablecoina. Powtarzające się niepowodzenia algorytmicznych stablecoinów są najlepszym dowodem, że jeśli w tej dziedzinie może pojawić się epokowy produkt, jego wartość rynkowa przekroczy 10 miliardów , na szczególną uwagę zasługuje nowy projekt toru stablecoin.
DEX: Sukces UniSwap i GMX jest tego najlepszą ilustracją. Opierając się na swojej działalności handlowej, Binance stopniowo przekształciło się w gigantyczną firmę CZ, która stała się najbogatszym człowiekiem w kręgu walutowym, a usługi handlowe to rzadko sprawdzany, skuteczny model biznesowy. Burza z piorunami na FTX zadała bolesny cios kręgowi walutowemu. Chociaż inwestorzy nie mogą obejść się bez usług CEX, tort na rynku handlowym z pewnością ulegnie dalszej erozji przez DEX. Udział w rynku i wartość rynkowa zdecentralizowanych giełd będą nadal rosły, włączając transakcje kasowe i transakcje na instrumentach pochodnych.
DeFi: Motorem ostatniej hossy był DeFi. Po kilku latach ciężkiej pracy stworzenie lata DeFi wymagało dużo ciężkiej pracy. Mimo to obecna infrastruktura wokół sektora DeFi nie jest wystarczająco bogata. Nadal istnieje wiele sposobów uczenia się od tradycyjnych metod finansowych. Sieci publiczne w sposób naturalny rodzą się dla finansów. Z pewnością nadejdzie nowe „lato” w sektorze DeFi dbałość o komponowalne protokoły i innowacyjne umowy.
NFT: Rzeczy są rzadkie i cenne. „Wyjątkowość” NFT zaspokaja psychologiczne potrzeby ludzi w zakresie kolekcjonowania i popisywania się, a nowe projekty pojawią się, gdy wymagają tego czasy. Największym problemem NFT jest płynność. Skoncentrowanie się na projektach skupiających się na płynności. Błogosławieństwo celebrytów i rzadkość w dalszym ciągu będą kluczem do wartości NFT. Druga połowa ostatniej hossy została zdominowana przez NFT i istnieje duże prawdopodobieństwo, że w kolejnej hossie pojawią się fenomenalne projekty.
Web3: Infrastruktura wokół Web3 nie została jeszcze udoskonalona. Obecnie wiodącą rolę odgrywają nazwy domen, a portfele lub nowe formy infrastruktury staną się pierwszymi projektami, które na tym skorzystają. Jako dziedzina, która jeszcze się nie rozwinęła, nie jest jasne, w jakiej formie Web3 zadebiutuje, ale w tym sektorze z pewnością panuje rozgłos i zaleca się przygotowanie kilku projektów koncepcyjnych Web3.
GameFi: Gier i modeli ekonomicznych nie można skutecznie łączyć. Kilka „udanych” gier to także efekt modelu ekonomicznego, czyli charakteru gry. To, czy prawdziwe arcydzieło 3A może zyskać popularność w kręgu walutowym, wymaga jeszcze weryfikacji rynkowej. Jednak GameFi zwykle zaczyna się od niewielkiej kwoty pieniędzy i zrozumienia gry, więc nadaje się do używania małych pieniędzy, aby wygrać duże, a gry niekoniecznie są dobre dla osób z kręgu walutowego i istnieje wiele możliwości arbitrażu.
Jak powinniśmy planować podczas bessy? Czy patrząc wstecz na dzisiejszą hossę kilka lat później, czy będziesz żałował, że ta decyzja nie została wdrożona? Biorąc za przewodnik historię, od czasów starożytnych do współczesności możemy wiedzieć, że czteroletni cykl Bitcoina jest konsensusem i to samo powiedziała nam historia z ostatnich 14 lat. będziesz miał wątpliwości, że „tym razem jest inaczej”? Rozpoczęła się nowa podróż, a dziadek będzie nadal szedł z tobą i walczył ramię w ramię na drodze kryptowaluty.
