Załóżmy, że jesteś traderem instrumentów pochodnych, który szuka zalet scentralizowanej platformy handlowej, która oferuje szeroki zakres funkcji i wysoką wydajność, ale bez zaufania i bez powiernictwa, jak DeFi. W takim przypadku giełda DeFi dYdX jest doskonałą opcją. W tym artykule przedstawimy kilka najważniejszych faktów z punktu widzenia klienta na temat tej giełdy, a zatem recenzję dYdX z najwyższym poziomem uczciwości.
Przegląd dYdX
dYdX to zdecentralizowana platforma finansowa (DeFi), która zapewnia traderom zaawansowane narzędzia do handlu instrumentami pochodnymi. Oferuje korzyści scentralizowanej platformy handlowej pod względem funkcji i wydajności. dYdX jest zbudowany na blockchainie Ethereum i pozwala użytkownikom handlować różnymi typami instrumentów pochodnych, w tym perpetual swaps, futures i opcjami.
Jedną z unikalnych cech dYdX jest jego niedepozytowy charakter. Oznacza to, że traderzy zawsze mają pełną kontrolę nad swoimi funduszami i nie muszą ufać scentralizowanemu organowi, aby przechowywać swoje aktywa. Zamiast tego wszystkie transakcje są wykonywane za pomocą inteligentnych kontraktów na blockchainie Ethereum. Umożliwia to również przejrzysty i audytowalny handel, ponieważ wszystkie transakcje są publicznie widoczne na blockchainie.
dYdX ma przyjazny dla użytkownika interfejs, który jest łatwy w obsłudze, co czyni go popularnym wyborem dla początkujących i doświadczonych traderów. Oferuje szereg narzędzi handlowych, w tym zaawansowane wykresy, typy zleceń i narzędzia do zarządzania ryzykiem. Platforma ma również solidny silnik dopasowujący, który może obsługiwać duże wolumeny transakcji bez opóźnień.
Zespół dYdX ogłosił, że po uruchomieniu aktualizacji V4, której sfinalizowanie planowane jest na połowę 2023 roku, na platformie zostaną dodane dodatkowe instrumenty handlowe.
Ponadto dYdX planuje odejść od Ethereum i stworzyć swój blockchain przy użyciu sieci Cosmos SDK, która będzie stanowić kręgosłup platformy w przyszłości. Zagłębimy się w ten temat bardziej szczegółowo w dalszej części artykułu.
dYdX zyskało znaczną uwagę i inwestycje od niektórych z najbardziej prominentnych graczy w branży kryptowalut i blockchain. Platforma jest wspierana przez wiodące firmy venture capital, takie jak Andreessen Horowitz (a16z), Polychain Capital i Three Arrows Capital, a także przez znanych inwestorów indywidualnych, w tym Briana Armstronga, CEO Coinbase, i Freda Ehrsama, współzałożyciela Coinbase i Paradigm.
Ogólnie rzecz biorąc, dYdX jest świetną opcją dla traderów, którzy chcą scentralizowanych i zdecentralizowanych korzyści handlowych. Jego niedepozytowy charakter zapewnia użytkownikom wysokie bezpieczeństwo i kontrolę nad ich funduszami. Jego zaawansowane narzędzia handlowe i wydajny silnik dopasowujący sprawiają, że jest to najlepszy wybór dla traderów instrumentów pochodnych.
Informacje o dYdX
Siedziba: N/A — zdecentralizowana platforma Rok założenia: 2017 Regulacja: Brak — zdecentralizowana kryptowaluta handlowa: 36+ Natywny token: DYDX Opłaty za tworzenie/przyjmowanie tokenów: Najniższa: 0% Najwyższa: 0,020%/0,050% Bezpieczeństwo: zabezpieczone protokołem Ethereum, wymagane środki bezpieczeństwa z własnym depozytem audytowane przez osoby trzecie i blokowane czasowo konta administratora Przyjazne dla początkujących: Nie — platformy DeFi mogą mieć stromą krzywą uczenia się dla nowych użytkowników. Osoby zaznajomione z handlem i zdecentralizowanymi aplikacjami uznają dYdX za proste. Weryfikacja KYC/AML Brak Obsługa walut fiducjarnych: Brak Metody wpłat/wypłat: Krypto
Strona internetowa dYdX Funkcje dYdX
dYdX to zdecentralizowany protokół wymiany, który umożliwia użytkownikom pożyczanie, pożyczanie i spekulowanie na przyszłych cenach aktywów kryptograficznych. Ostatecznym celem platformy jest wprowadzenie do blockchaina szeregu instrumentów handlowych, zwykle spotykanych na tradycyjnych rynkach, takich jak akcje, obligacje, forex i towary, oraz utworzenie całkowicie zdecentralizowanego centrum handlowego dostępnego dla wszystkich.
Choć mogłoby się wydawać, że wiele protokołów DeFi oferuje podobne usługi, dYdX szybko staje się przyszłością handlu blockchain nie tylko w zakresie kryptowalut, lecz także łączy w sobie Wall Street i blockchain.
W przeciwieństwie do większości DeFi DEX, którym brakuje zaawansowanych narzędzi i funkcji do handlu na marży obecnych na tradycyjnych rynkach, dYdX ma na celu wprowadzenie zdecentralizowanej funkcjonalności handlowej na poziom scentralizowanego handlu. Łącząc oba, platforma ma na celu popchnięcie całej branży do przodu poprzez wykorzystanie technologii blockchain do wysokości, których jeszcze nie osiągnięto.
Przyjrzyjmy się teraz bliżej konkretnym funkcjom dYdX.
Infrastruktura skalowalności warstwy 2 StarkWare
StarkWare to infrastruktura skalowalności warstwy 2, której celem jest rozwiązanie problemów ze skalowalnością, z którymi borykają się sieci blockchain. Została zbudowana na bazie Ethereum i wykorzystuje technologię zk-STARK, rodzaj dowodu zerowej wiedzy, w celu zwiększenia wydajności przetwarzania transakcji w sieci.
Dzięki wdrożeniu rozwiązania StarkWare, Ethereum i inne sieci blockchain mogą poprawić swoją skalowalność o rzędy wielkości, co pozwala im obsługiwać znacznie większą liczbę transakcji. Osiąga się to poprzez wykorzystanie obliczeń poza łańcuchem i grupowania transakcji, co znacznie zmniejsza ilość danych, które muszą zostać przetworzone w łańcuchu.
Jedną z kluczowych zalet infrastruktury StarkWare jest jej zdolność do obsługi złożonych obliczeń poza łańcuchem. Pozwala to na szybsze i wydajniejsze przetwarzanie operacji inteligentnych kontraktów, co może być szczególnie korzystne dla aplikacji wymagających dużej mocy obliczeniowej.
Co więcej, wykorzystanie dowodów zerowej wiedzy gwarantuje prywatność i bezpieczeństwo transakcji przetwarzanych przez StarkWare, co czyni go solidnym i niezawodnym rozwiązaniem do skalowania sieci blockchain.
Aby zwiększyć wydajność i zmniejszyć opłaty za gaz, dYdX nawiązało współpracę ze StarkWare, wiodącym rozwiązaniem skalowania warstwy 2 Ethereum. Ta współpraca ma na celu zwiększenie skalowalności platformy i uczynienie opłat za gaz niemal zbędnymi. Obecnie w protokole warstwy 2 dostępny jest tylko handel kontraktami wieczystymi cross-margin, ale zespół planuje rozszerzyć resztę swojej oferty w niedalekiej przyszłości.
Dzięki partnerstwu ze StarkWare, dYdX uzyskał dostęp do rozwiązania skalowania warstwy 2 Ethereum, które wykorzystuje ZK-Rollups. Ta technologia łączy wiele transakcji w jedną partię i publikuje je w blockchainie Ethereum z dowodem ważności. ZK-Rollups są idealne dla giełdy dYdX, oferując wysoką przepustowość, natychmiastową ostateczność, samoobsługę i prywatność handlu.
Korzyści z tego partnerstwa obejmują znacznie obniżone opłaty za gaz i handel, obniżone minimalne rozmiary transakcji, możliwości cross-marginesu, więcej obsługi par handlowych, natychmiastowe rozliczanie transakcji, lepiej działające wyrocznie cenowe, wyższą dźwignię i niższe kary likwidacyjne. Ta współpraca oznacza znaczący postęp w branży handlu DEX i pomoże dYdX osiągnąć misję stania się najlepszym zdecentralizowanym protokołem handlowym w tej przestrzeni.
dYdX V4 i łańcuch dYdX
Nie jest powszechne, aby protokoły DeFi odchodziły od Ethereum i tworzyły własny blockchain. Jednak dYdX planuje zrobić właśnie to, rozwijając własny łańcuch przy użyciu Cosmos SDK i protokołu konsensusu Tendermint Proof-of-Stake. Opierając się na Cosmos, dYdX uzyska dostęp do ekosystemu blockchainów specyficznych dla aplikacji. Oczekuje się, że aktualizacja do czwartej iteracji dYdX (V4) zostanie ukończona do połowy 2023 r.
Decyzja dYdX o odejściu od Ethereum i stworzeniu własnego łańcucha jest stosunkowo rzadkim posunięciem w świecie kryptowalut, ale zespół miał obawy co do wydajności i centralizacji Ethereum L2. Posunięcie to umożliwi protokołowi całkowitą decentralizację, co jest postrzegane jako mądre posunięcie w obliczu nadchodzących represji regulacyjnych.
Oczekuje się, że token DYDX będzie używany jako token L1 dYdX V4 i będzie musiał zostać postawiony przez walidatorów w celu zabezpieczenia sieci i pokrycia opłat transakcyjnych na platformie. Firma platformy nie będzie miała kontroli nad sposobem wykorzystania tokena, a jego posiadacze będą nim zarządzać. Obecnie dYdX V3 jest w większości zdecentralizowany, ale opiera się na scentralizowanych systemach dla księgi zamówień i silnika dopasowującego. Aktualizacja do V4 i migracja do Cosmos i łańcucha dYdX umożliwią pełną decentralizację we wszystkich systemach.
Off-Chain, zdecentralizowana księga zamówień i dopasowywanie
Dzięki zdecentralizowanej księdze zleceń i modułowi dopasowującemu zlecenia, dYdX V4 będzie w stanie zaoferować profesjonalnym traderom i instytucjom poszukiwane przez nich doświadczenie handlowe, zachowując przy tym decentralizację.
Tworząc swój system od podstaw, dYdX zapewnia, że spełnia on ich standardy i może oferować funkcje, takie jak wysoka przepustowość i szybkie transakcje, które są niemożliwe w istniejących protokołach L1 lub L2. Decyzja o użyciu protokołu opartego na księdze zleceń odróżnia dYdX od większości DEX-ów, które korzystają z systemu Automated Market Maker lub RFQ, pokazując zaangażowanie platformy w zaspokajanie potrzeb swoich użytkowników.
Ta implementacja zapewnia wysoką wydajność, skalowalność oraz zdecentralizowany i godny zaufania system. Walidatorzy będą otrzymywać nagrody za udział w procesie konsensusu i za dostarczanie płynności do księgi zleceń. Token DYDX będzie również odgrywał rolę w zarządzaniu i ekonomii blockchaina dYdX. Będzie używany do uiszczania opłat transakcyjnych, zabezpieczania sieci i uczestniczenia w decyzjach dotyczących zarządzania.
To podejście stanowi znaczące odejście od obecnego modelu stosowanego przez wiele DEX-ów, które polegają na modelach Automated Market Maker (AMM) w zakresie dostarczania płynności. Korzystanie z księgi zleceń poza łańcuchem i rozliczeń w łańcuchu pozwala dYdX oferować funkcjonalność i doświadczenie scentralizowanej giełdy, pozostając jednocześnie w pełni zdecentralizowanym i niedepozytowym. Ta innowacja może utorować drogę dla nowej generacji DEX-ów, które stawiają na handel oparty na księdze zleceń i wysoką wydajność, zachowując jednocześnie podstawowe wartości DeFi.
Brak opłat za handel gazem
Aby wyjaśnić, podczas gdy traderzy nie będą musieli płacić opłat za gaz w łańcuchu dYdX V4, nadal będą musieli płacić opłaty w formie opłat transakcyjnych lub opłat sieciowych. Opłaty te będą oparte na wolumenie obrotu i mają na celu zachęcenie walidatorów do przetwarzania i walidacji transakcji w sieci. Oczekuje się jednak, że opłaty te będą znacznie niższe niż opłaty za gaz związane z protokołami opartymi na Ethereum, co sprawi, że handel na dYdX będzie bardziej dostępny i opłacalny dla użytkowników.
Handel na dYdX
Shorting peer-to-peer, pożyczki i handel instrumentami pochodnymi na dYdX eliminują wiele ryzyk związanych ze scentralizowanymi platformami. Wykorzystując zalety technologii blockchain, dYdX zapewnia przejrzystą i bezpieczną platformę, na której traderzy mogą uczestniczyć w handlu na marginesie, handlu spot, kontraktach wieczystych i nie tylko. Ponadto, wykorzystanie przez dYdX ksiąg zleceń poza łańcuchem i rozliczeń w łańcuchu, wraz z nadchodzącym przejściem na całkowicie zdecentralizowaną infrastrukturę, zapewnia traderom wysoką wydajność przy jednoczesnym zachowaniu decentralizacji i bezpieczeństwa.
dYdX to zdecentralizowana giełda oferująca innowacyjne strategie finansowe dla inwestorów. Obejmują one sprzedaż krótką, która pozwala traderom czerpać zyski ze spadków cen i zabezpieczać istniejące pozycje. Ponadto dYdX zapewnia w pełni zabezpieczone pożyczki o niskim ryzyku dla sprzedawców krótkich, umożliwiając posiadaczom tokenów zarabianie na odsetkach.
dYdX jest również liderem w handlu kontraktami perpetual warstwy 2, a także kolekcjami NFT do budowania społeczności. Ponadto oferuje interfejs Ropsten Ethereum Testnet dla projektów, które wymagają środowiska testowego bez ryzyka.
Jako jeden z niewielu zdecentralizowanych protokołów oferujących handel instrumentami pochodnymi lub handel na depozycie zabezpieczającym, dYdX cieszy się dużą popularnością wśród traderów kryptowalut, co przekłada się na szybką adopcję i wysoką całkowitą zablokowaną wartość.
Protokół handlu na marginesie
dYdX oferuje handel na marży, który pozwala traderom pożyczać i handlować aktywami za inne aktywa, spłacając pożyczone aktywa wraz z odsetkami później. Obejmuje to krótkie sprzedaże i lewarowane długie pozycje.
Sprzedaż krótka polega na pożyczeniu aktywów i sprzedaży ich za notowaną walutę. Traderzy mogą zarobić, jeśli cena aktywów spadnie, ale stracą pieniądze, jeśli cena wzrośnie. Pożyczkodawca zarabia odsetki od tradera.
Pozycje długie z dźwignią obejmują pożyczanie waluty notowanej w celu zakupu aktywów. Traderzy mogą zyskać, jeśli cena aktywów wzrośnie, ale stracą pieniądze, jeśli spadnie. Zyski lub straty są oparte na zmianie ceny aktywów bazowych pomnożonej przez wskaźnik dźwigni.
dYdX obsługuje handel na marginesie tylko dla trzech aktywów: ETH, DAI i USDC. Wynika to z potrzeby odpowiedniej płynności i wolumenu dla aktywów nadających się do obrotu, a dYdX jest w pełni wiarygodnym, bezpozwoleniowym zdecentralizowanym protokołem handlu na marginesie, a nie czystą platformą pożyczkową.
dYdX oferuje dwa rodzaje handlu na marginesie: izolowany i cross-margin. Aby ułatwić zdecentralizowany handel na marginesie tokenów ERC20, protokół używa inteligentnego kontraktu Ethereum. W podpisanej wiadomości pożyczkodawcy mogą oferować pożyczki na transakcje na marginesie, podając informacje, takie jak kwota, zaangażowane tokeny i stopa procentowa.
Gdy kontrakt otrzyma tę wiadomość, wysyła depozyt zabezpieczający z konta tradera do siebie i używa zdecentralizowanej giełdy, takiej jak 0x, aby sprzedać pożyczoną kwotę określoną w zleceniu kupna tradera. Następnie inteligentny kontrakt zatrzymuje depozyt na pożyczoną kwotę na czas trwania pozycji tradera.
Traderzy wieczyści mogą uzyskać dostęp do dźwigni do 25x, ale muszą nadwyżkowo zabezpieczyć swoje pożyczki, aby otworzyć pozycje lewarowane i pożyczyć aktywa. Na dYdX użytkownicy muszą zdeponować 125% kwoty pożyczki przed pożyczeniem, a likwidacje mogą wystąpić, jeśli współczynnik zabezpieczenia 115% nie zostanie utrzymany. Zapewnia to bezpieczeństwo platformy i zmniejsza ryzyko niewywiązania się z zobowiązań.
Handel wieczysty
Funkcja handlu perpetualnego dYdX jest wyjątkowa, ponieważ pozwala inwestorom handlować na otwartych rynkach przy użyciu kontraktów, które nie podlegają wygaśnięciu, co oznacza, że nie mają daty wygaśnięcia.
Umożliwia to traderom utrzymywanie pozycji kupna lub sprzedaży na czas nieokreślony, dopóki nie zostaną spełnione ustalone warunki handlowe. Na przykład, jeśli trader złoży zlecenie sprzedaży 1 BTC za 100 000 USD, zlecenie pozostanie aktywne, dopóki Bitcoin nie osiągnie 100 000 USD i transakcja nie zostanie zakończona. Trader może zakończyć kontrakt, zamykając go w dowolnym momencie przed jego uruchomieniem.
Funkcja perpetual trading dYdX umożliwia traderom dźwignię finansową do 25x, a także może zajmować pozycje długie lub krótkie na ponad 35 różnych aktywach. Ponadto dYdX pozwala traderom zacząć od zaledwie 10 USD, co jest jedną z najniższych minimalnych wielkości transakcji wśród zdecentralizowanych platform finansowych.
Aby rozpocząć handel kontraktami wieczystymi na dYdX, użytkownicy muszą wykonać kilka kroków. Najpierw użytkownicy muszą zdeponować USDC lub dowolny token ERC-20 na swoim koncie wieczystym na platformie warstwy 2 dYdX. Można to zrobić, wysyłając transakcję warstwy 1 Ethereum za pośrednictwem portfela Metamask. Użytkownicy powinni upewnić się, że mają wystarczająco dużo ETH w swoich portfelach, aby zapłacić opłatę transakcyjną.
Następnie użytkownicy muszą wygenerować klucz Stark, który jest kluczem publicznym łączącym ich klucz Ethereum z inteligentnymi kontraktami dYdX. Ten klucz służy do identyfikacji konta użytkownika w infrastrukturze warstwy 2 dYdX i jest zapisywany lokalnie w przeglądarce użytkownika. Aby wygenerować klucz Stark i włączyć warstwę 2 dla dYdX, użytkownicy muszą zaakceptować Warunki korzystania z platformy i Politykę prywatności.
Po wykonaniu tych początkowych kroków użytkownicy mogą wybrać rynek, na którym będą handlować, spośród różnych opcji, w tym BTC-USD, ETH-USD i kontraktów terminowych LINK-USD. Następnie użytkownicy mogą otworzyć pozycję, używając preferowanego typu zlecenia, takiego jak zlecenie rynkowe, zlecenie limitowane, zlecenie stop limit lub zlecenie trailing stop.
Użytkownicy muszą ostrożnie wybrać preferowany współczynnik dźwigni, ponieważ dYdX oferuje dźwignię do 25x w przypadku handlu kontraktami wieczystymi. Zarządzanie ryzykiem jest kluczowe, ponieważ użycie dźwigni 25x na dowolnej parze aktywów może skutkować likwidacją, jeśli cena nagle zmieni się na niekorzyść użytkownika o 4%. Natomiast użycie skromniejszej dźwigni 5x zapewniłoby więcej miejsca na przeprowadzenie transakcji, a likwidacja nastąpi, jeśli cena zmieni się na niekorzyść użytkownika o 20%.
Na koniec użytkownicy mogą przeglądać swoje otwarte pozycje w zakładce „Pozycje”, aby śledzić swoje transakcje.
dYdX Spot Trading
Platforma przeniosła swój nacisk na handel perpetualny, więc handel spotowy został przerwany. Trwają jednak dyskusje na temat przywrócenia handlu spotowego, gdy platforma w pełni wdroży wersję 4.
Kontrakty NFT dYdX
W lutym 2022 r. dYdX uruchomiło kolekcję NFT znaną jako Hedgies. Ta kolekcja zawiera animowane jeże stworzone przez dwóch niezależnych artystów cyfrowych.
dYdX uruchomiło kolekcję NFT o nazwie Hedgies, zawierającą animowane jeże zaprojektowane przez niezależnych artystów cyfrowych. Te NFT są dystrybuowane do użytkowników na podstawie ich statystyk handlowych i interakcji ze społecznością, nagradzając użytkowników za ich osiągnięcia i wkład w społeczność.
Właściciele hedgie korzystają z różnych korzyści, takich jak zniżki na opłaty transakcyjne i sposób na prezentację swojego statusu w społeczności. Początkowa dystrybucja wszystkich hedgie była bezpłatna i służyła jako awatary dla użytkowników dYdX. Te NFT są zaprojektowane z odniesieniami do kryptowalut i handlu, prezentując kulturę Web3.
Opłaty dYdX
dYdX stosuje wielopoziomową strukturę opłat, która jest powszechna wśród scentralizowanych giełd. Opłaty różnią się w zależności od tego, czy trader jest zaangażowany w handel marżą czy kontraktami perpetual. Swapy między DAI, ETH i USDC są bezpłatne, a handel kontraktami perpetual wiąże się z niskimi opłatami za gaz. Opłaty za gaz zostaną wyeliminowane po zakończeniu scalania platformy z V4.
Użytkownicy posiadający token DYDX mogą cieszyć się dodatkowymi zniżkami na opłaty transakcyjne wynoszącymi od 3% do 50%, w zależności od ich salda DYDX.
Wpłaty i wypłaty
dYdX nie pobiera żadnych opłat za wpłacanie środków na platformę, ale obowiązują standardowe opłaty sieciowe za wypłaty kryptowalut. Traderzy mają możliwość uiszczenia opłaty w wysokości 0,1% za szybszą wypłatę.
Ważne jest, aby zauważyć, że na platformie nie ma wsparcia dla walut fiducjarnych, a jedyną metodą transferu środków są wypłaty kryptowalut. Ponadto platforma nie wymaga depozytu, ponieważ działa poprzez dostęp do środków dostępnych w portfelu kryptowalutowym użytkownika.
Handluj z dYdX
ZASTRZEŻENIE: Informacje na tej stronie internetowej są udostępniane jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. Zachęcamy do przeprowadzenia własnych badań przed zainwestowaniem.
Dołącz do nas, aby śledzić aktualności: https://linktr.ee/coincu
Thana
Wiadomości Coincu