Zdecentralizowane finanse (DeFi) stały się jednym z najbardziej ekscytujących i obiecujących obszarów branży kryptograficznej. Stworzył nowy system finansowy, który jest dostępny dla każdego, kto ma połączenie z Internetem, bez potrzeby korzystania z pośredników takich jak banki. Platformy DeFi stały się popularne wśród inwestorów, ponieważ oferują wysokie roczne stopy zwrotu (APY) ze stakowania.
Kryptowaluta oferuje mnóstwo sposobów potencjalnego generowania dochodu. Tradycyjne podejście polega na zakupie preferowanej kryptowaluty i nadziei, że jej wartość wzrośnie, ale to dopiero początek. Innym szybko rozwijającym się podejściem jest rentowność, która polega na pożyczaniu kryptowaluty i zarabianiu odsetek. Yield farming jest atrakcyjny, ponieważ niektóre przedsięwzięcia oferują wyjątkowo wysokie stopy procentowe, a niektóre oferują roczną stopę zwrotu (APY) przekraczającą 100%. Zdarzają się nawet projekty oferujące ponad 1000%.
Mechanika plonowania
Yield farming polega na znajdowaniu najbardziej lukratywnych zysków poprzez pożyczanie kryptowalut. Chociaż istnieje wiele platform oferujących oprocentowanie aktywów cyfrowych, zdecentralizowane giełdy kryptowalut bez scentralizowanego organu zazwyczaj oferują najwyższe stopy procentowe. Obecnie niektóre z najbardziej znanych zdecentralizowanych giełd mają dość tajemnicze nazwy:
Uniswap
Zamiana sushi
Zamiana burgerów
Zamiana Naleśników
Na tych zdecentralizowanych giełdach inwestorzy mogą wnosić wkład w różne pule płynności dla różnych kryptowalut. Pula płynności to konglomerat aktywów kryptograficznych, które ludzie łączą razem, aby zapewnić giełdzie płynność. Na przykład pożyczając pulę płynności Ethereum, zwiększa Ethereum giełdy do wykorzystania w transakcjach.
Każdy, kto wniesie wkład do puli płynności, otrzyma część opłat handlowych za tę konkretną kryptowalutę. Jeśli pożyczysz pulę płynności Ethereum, otrzymasz część opłat za każdym razem, gdy użytkownicy będą handlować Ethereum. Kwota, jaką możesz zarobić dzięki „profit farmingowi”, zależy od wybranej waluty i puli płynności. Na przykład PancakeSwap podaje RRSO (roczny procentowy zysk) dla wszystkich swoich pul. Jeśli pożyczysz token CAKE giełdy, możesz obecnie potencjalnie zarobić RRSO przekraczającą 40%. Chociaż niektóre pule mogą oferować wyższe stopy procentowe, kryptowaluty mogą również charakteryzować się większą zmiennością.
Wady uprawy plonotwórczej
Jednakże, chociaż wysoki RRSO może wydawać się kuszący, stakowanie na platformach DeFi wiąże się z kilkoma zagrożeniami.
Inteligentne ryzyko kontraktowe
Platformy DeFi zbudowane są w oparciu o inteligentne kontrakty, czyli samowykonujące się programy komputerowe automatyzujące proces realizacji transakcji. Inteligentne kontrakty zaprojektowano tak, aby były pozbawione zaufania, co oznacza, że nie wymagają pośrednika do realizacji transakcji. Inteligentne kontrakty nie są jednak niezawodne i mogą zawierać błędy lub luki, które mogą zostać wykorzystane przez hakerów. Jeśli inteligentny kontrakt zostanie zhakowany, haker może ukraść środki zapisane w kontrakcie, pozostawiając obstawiających ze znacznymi stratami.
Nietrwała strata
Platformy DeFi korzystają z pul płynności, aby ułatwić transakcje pomiędzy różnymi kryptowalutami. Kiedy użytkownik stawia swoje kryptowaluty w puli płynności, zdobywa nagrody w postaci tokenów. Jednakże wartość tych tokenów może się zmieniać w zależności od warunków rynkowych, co może skutkować nietrwałą stratą. Strata nietrwała ma miejsce, gdy wartość tokenów w puli płynności odbiega od wartości postawionych aktywów. Na przykład, jeśli użytkownik postawi ETH i BTC w puli płynności, a cena BTC wzrośnie, podczas gdy cena ETH pozostanie taka sama, użytkownik doświadczy nietrwałej straty.
Ryzyka regulacyjne
Platformy DeFi są stosunkowo nieuregulowane w porównaniu z tradycyjnymi instytucjami finansowymi. Ten brak regulacji może narazić platformy DeFi na represje regulacyjne. Jeśli organy regulacyjne zdecydują się na rozprawienie się z platformami DeFi, mogą nałożyć surowe kary, co może skutkować zamknięciem platformy lub utratą środków przez użytkowników.
Ryzyko płynności
Prawidłowe działanie platform DeFi opiera się na płynności. Jeśli w puli płynności nie będzie wystarczającej płynności, platforma może nie być w stanie wykonać transakcji, w wyniku czego użytkownicy nie będą mogli wypłacić swoich środków. Dodatkowo, jeśli duża liczba użytkowników wypłaci swoje środki w tym samym czasie, może to skutkować kryzysem płynności, prowadzącym do zamknięcia platformy.
Czy hodowla kryptowalut jest warta twojego czasu i inwestycji?
Hodowla kryptowalut oferuje wysokie nagrody, ale wiąże się również z wysokim ryzykiem i złożonością. Aby odnieść sukces, musisz poświęcić czas na poznanie pul płynności i ocenę opcji. Jeśli jesteśmy gotowi podjąć ryzyko, warto zainwestować niewielką część swojego portfela, ale nie więcej niż 1%. Jeśli szukasz mniejszego ryzyka, rozważ pożyczenie swojej kryptowaluty scentralizowanym giełdom, takim jak Binance, które oferują niższe stopy procentowe, ale bezpieczniejszą opcję pożyczania.
Jak rozpocząć produkcję plonów: przewodnik krok po kroku
Dla tych, którzy dotarli tak daleko i w końcu zdecydowali się wskoczyć do świata Yield Farming, następna część samouczka może być pomocna. Aby pomóc Ci zacząć, wykonaj następujące kroki:
Wybierz giełdę i pulę płynności. Wybierz renomowaną giełdę (np. Binance) i sprawdź kryptowalutę, którą będziesz pożyczać, aby zapewnić jej potencjał wzrostu.
Zdobądź niezbędne krypto. Możesz za niego handlować na giełdzie lub kupić go na dużej giełdzie kryptowalut.
Jeśli wybierzesz deks (np. naleśniki), podłącz swój portfel do giełdy. Większość giełd posiada przycisk umożliwiający powiązanie portfela i zdeponowanie kryptowaluty.
Dodaj płynność do wybranej puli. Wybierz pulę i kliknij przycisk dodaj płynność, następnie zdecyduj, ile kryptowalut zdeponować i zatwierdź transakcję.
Monitoruj swoje saldo. W każdej chwili możesz sprawdzić saldo na stronie giełdy, podłączając swój portfel.
Jeśli zdecydujesz się wypłacić swoje kryptowaluty, po prostu wybierz opcję wypłaty. Niektóre pule mogą wymagać określonego okresu zobowiązania lub pobierać opłatę za wypłatę, ale wiele z nich umożliwia wypłaty bez kar w dowolnym momencie.
TL;DR
Podsumowując, rolnictwo plonów może być opłacalnym sposobem na uzyskanie wysokich zwrotów z inwestycji w kryptowaluty, ale niezbędne jest zrozumienie ryzyka i wybranie godnej zaufania platformy. Yield farming to złożony proces, który obejmuje blokowanie środków i interakcję z różnymi protokołami, co może być onieśmielające dla początkujących. Niemniej jednak, jeśli przeprowadzisz badania, zaczniesz od małych rzeczy i zdywersyfikujesz swój portfel, możesz uzyskać znaczny zwrot ze swoich inwestycji. Pamiętaj, że żadna inwestycja nie jest całkowicie pozbawiona ryzyka i przed zainwestowaniem w jakąkolwiek klasę aktywów powinieneś zawsze rozważyć swoje cele finansowe i tolerancję na ryzyko.