Analiza fundamentalna jest jednym z kluczowych procesów oceny wartości aktywów. Przeprowadza się je w celu mikroskopowej oceny korzeni majątku, a także analizy wartości majątku. Mówiąc najprościej, fundamentalna analiza projektu może pomóc w uwydatnieniu czynników, które składają się na rzeczywistą wartość zasobu.

TL;DR

W analizie fundamentalnej aktywów kryptograficznych należy przeprowadzić dokładne badania aktywów kryptograficznych. Od przeszukania historii zasobu, po zrozumienie jego przeznaczenia, zespołu odpowiedzialnego za projekt, białej księgi i tokenomiki zasobu, po całą transakcję. To intensywne wyszukiwanie ma miejsce, ponieważ jedynym celem analizy fundamentalnej dowolnego zasobu kryptograficznego jest ocena, czy dany zasób jest zawyżony lub zaniżony. Wynik tych odczytów okaże się istotny dla zajęcia właściwych pozycji handlowych.

JAK ANALIZOWAĆ KRYPTOS?

Aktywa kryptograficzne są zmienne i zawsze należy się w nie zagłębić po intensywnych i dokładnych badaniach. Jednym ze sposobów zrozumienia aktywów kryptograficznych jest analiza fundamentalna. Jest to podejście często stosowane przez inwestorów do oceny wartości wewnętrznej aktywów kryptograficznych. Analizując i badając wykres aktywów kryptograficznych za pomocą grzebienia o drobnych zębach, inwestor może określić charakter wartości aktywów.

Przed przeprowadzeniem analizy fundamentalnej należy wziąć pod uwagę kilka czynników; tak jak

  • Rynek docelowy Porównanie konkurencji, 

  • Plan działania zespołu, 

  • Wydania i rozwój Partnerstwa, 

  • Tokenomika, 

  • Stan narzędzia i aktywni użytkownicy

  •  Biały papier,  

  • Społeczność i recenzje,  

  • Przypadek użycia w świecie rzeczywistym, 

  • Historia cen 

  • Metryki tokenów. 

Analiza fundamentalna kryptowalut znacznie różni się od tradycyjnych finansów. W przeciwieństwie do tradycyjnych finansów, wartość aktywów kryptograficznych ustala się na podstawie liczby utworzonych portfeli, liczby dokonanych transakcji oraz wolumenu i częstotliwości tych transakcji. 

ANALIZA METRYK ŁAŃCUCHA 

Analizując aktywność blockchaina, inwestorzy mogą określić wartość określonej monety. Liczba utworzonych portfeli, ilość monet dostępnych na giełdzie i liczba inwestorów. Firmy takie jak CryptoQuant i Glassnode podnoszą ciężary, oferując inwestorom i handlowcom dane analityczne dotyczące kryptowalut.  

PRZECZYTAJ PLAN PROJEKTU: Białą księgę 

Czytając whitepaper, każdy będzie w stanie zrozumieć potencjalne przypadki użycia projektu, wykorzystaną infrastrukturę techniczną, zespół prowadzący projekt oraz doradców, którzy wkraczają, aby poszerzyć swoją wiedzę w danym obszarze. Biała księga przedstawia także ostateczną misję i wizję zasobu lub produktu.

ROZMOWA ZESPOŁU 

Niektóre projekty kryptograficzne mogą być koordynowane przez zespół, inne nie. Jeśli analizowany jest projekt kryptograficzny, należy przyjrzeć się historii zespołu i jego potencjałowi w zakresie skalowania projektu. Mierzy się to również dlatego, że projekty kryptograficzne wymagają ekspertów w tej dziedzinie lub osób, które dobrze rozumieją domenę i rynek.

ZROZUM UŻYTKOWOŚĆ TOKENU PROJEKTU

Często trudno jest określić użyteczność projektu. Przez większość czasu inwestorzy impulsywnie kupują aktywa kryptograficzne w oparciu o swoje przeczucia. 

ROZPORZĄDZENIE 

Nie wszystkie kraje uregulowały kryptowaluty. Koniecznie zapoznaj się z regulaminem i zapoznaj się ze stanem prawnym aktywów kryptograficznych. Na przykład, zgodnie z zapowiedzią rządu, od roku budżetowego 2022 będzie obowiązywać zryczałtowany podatek w wysokości 30% od aktywów kryptograficznych. Jeśli wysyłasz lub odbierasz kryptowaluty z kraju, pamiętaj o przestrzeganiu przepisów określonych przez rząd. Ponadto przepisy te mogą się od czasu do czasu zmieniać, dlatego zawsze najlepiej jest uważnie śledzić zmiany w zasadach dotyczących kryptowalut. 

Dodatkowa lektura: W jaką kryptowalutę najlepiej zainwestować?

JAK PRZEPROWADZIĆ ANALIZĘ PODSTAWOWĄ? 

Należy pamiętać, że przeprowadzanie analizy fundamentalnej w kryptografii różni się od analizowania różnych tradycyjnych aktywów. Ponieważ przestrzeń kryptograficzna jest wciąż nowa w porównaniu z innymi dostępnymi aktywami i biorąc pod uwagę jej niestabilny charakter, proces FA dla kryptowalut wymaga wielu dogłębnych badań.   

PONIŻEJ ZNAJDUJĄ SIĘ NIEKTÓRE WSKAŹNIKI ABY W PEŁNI ZROZUMIEĆ WARTOŚĆ KRYPTOAKTYWÓW

Wskaźniki projektu: Ocena wskaźników projektu to pierwszy krok do analizy zasobu kryptograficznego z jakościowego punktu widzenia. Metryki te są powiązane z projektem i jego składem i stanowią główne źródło tożsamości projektu.  

Zespół to wszystko: Wierz lub nie, ale zespół odpowiedzialny za projekt kryptograficzny mówi wiele. Każdy członek zespołu musi mieć doświadczenie ściśle związane z rodzajem projektu, który prowadzi, lub jego biografia musi odzwierciedlać to, czym zajmuje się w ekosystemie jako lider. 

Whitepaper – plan projektu kryptograficznego: Whitepaper projektu określa cel projektu. Obejmuje stos technologii, problem, który rozwiązuje, możliwości rynkowe, zapytanie, plan działania produktu oraz czynniki wpływające na zasięg i technologię projektu.

Tokenomika i dystrybucja: Tokenomika projektu kryptograficznego definiuje model biznesowy projektu kryptograficznego. Dystrybucja tokenów i uczestników ekosystemu tokenów daje subtelną wskazówkę dotyczącą trwałości projektu. Kapitalizacja rynkowa, całkowita podaż, równowaga wybicia i wypalenia określają linię, którą projekt kryptograficzny stworzy po wejściu na giełdę. 

Droga rzadziej uczęszczana: Cytując Roberta Frosta, mamy na myśli plan działania projektu kryptograficznego. Postęp, jaki projekt przyniesie w kwartałach. Od sieci testowej po produkcję w sieci głównej, wszystko jest objęte tym tematem. Mapa drogowa to oś czasu projektu, która rejestruje wszystkie najważniejsze kamienie milowe, dzięki którym inwestorzy mogą analizować rozwój i wycenę projektu. 

Dodatkowa lektura: 5 rzeczy, o których należy pamiętać przed inwestycją w kryptowaluty

ANALIZA KONKURENCJI

  • Analiza konkurenta projektu kryptograficznego, którym jesteśmy zainteresowani, daje większą dźwignię, ponieważ analiza oferuje inwestorowi większą dźwignię przed wykonaniem wezwania inwestycyjnego. 

  • To ćwiczenie zapewni inwestorowi możliwość stworzenia paska bezpieczeństwa depozytu zabezpieczającego w celu analizy czasów byka i czasów zbliżonych do rynkowych. 

WSKAŹNIKI FINANSOWE 

Podczas gdy wskaźniki projektu oferują jakościowy zarys projektu kryptograficznego, dane finansowe to wymierne badania zebrane na podstawie analizy liczb na wykresie aktywów kryptograficznych. Poniżej znajdują się dwa wskaźniki finansowe do analizy:

Kapitalizacja rynkowa:  Kapitalizacja rynkowa aktywa kryptograficznego pokazuje popyt w stosunku do podaży aktywa. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana na podstawie aktualnej ceny rynkowej aktywa w całkowitej liczbie tokenów w obiegu. 

Płynność i wolumen: Płynność jest jednym z kluczowych wskaźników projektu kryptograficznego. Wskaźniki te wskazują ogólną pozycję aktywów na rynku, ponieważ każdy indywidualny inwestor może ocenić przepływ kupujących i sprzedających na rynku. 

PODSTAWOWE WSKAŹNIKI, METRYKI I NARZĘDZIA ANALIZY 

Podczas gdy analiza fundamentalna zestawu kryptowalut stanowi podstawę wyceny aktywów kryptograficznych, wskaźniki powiązane z aktywami kryptograficznymi również manipulują wartością aktywów. Nie daj się zwieść, zakładając, że wstępna analiza kryptowalut wystarczy, aby zadeklarować wartość aktywa. Różne wskaźniki również powodują oscylacje rynku.      

Wskaźniki takie jak liczba portfeli i transakcje można uzyskać za pośrednictwem eksploratora sieci. Aby uzyskać dane molekularne na temat kryptowaluty, aktywną liczbę portfeli można powiązać z krążącą podażą zasobu. Te dane statystyczne mogą pomóc analitykom zmierzyć siłę zasobu kryptograficznego. Częstotliwość transakcji w eksploratorze blockchain między adresami również stanowi ważne źródło danych do oceny zasobu. 

ŁĄCZENIE METRYK I TWORZENIE WSKAŹNIKÓW FA

Teraz, gdy przeczytaliśmy o analizie podstaw aktywów kryptograficznych i różnych ich wskaźników. Oto, jak ta analiza działa jak folio dla wskaźnika służącego do oceny wartości kryptowaluty za pomocą wskaźników w czasie rzeczywistym. 

Zbieramy wszystkie podstawowe informacje, ale często zostajemy wyprzedani po wartości nominalnej tokena. Często pomija się informacje wymierne. Porównajmy dwie monety i podkreślmy przeoczony aspekt FA. 

TokenomicsSoul Coin Bond CoinKapitalizacja rynkowa 200 000 000 USD 10 000 000 USDLiczba transakcji (6 miesięcy)20 000 00040 000 000Śr. wartość transakcji (6 miesięcy) 60 $ 120Aktywne adresy (6 miesięcy) 30 0002 000

Patrząc na powyższe liczby, kapitalizacja rynkowa i kwoty transakcji różnią się.  Zdarzają się również przypadki, w których średnia kwota transakcji określonym tokenem (np. Bond Coin) jest wyższa niż w przypadku innych tokenów. Nie zapomnij o kapitalizacji rynkowej tokena. W porównaniu z powyższą tabelą liczba transakcji i średnia kwota transakcji rzadko są brane pod uwagę przy określaniu prawdziwego potencjału tokena. Kiedy mówią: „Nie oceniaj książki po okładce”, jest to zdanie, które można usłyszeć po zanurzeniu się w morzu rynków kryptowalut. 

Dodatkowa lektura: Jak zacząć inwestować w kryptowaluty?

WARTOŚĆ SIECI DO TRANSAKCJI (NVT) 

Ci, którzy słyszeli stosunek ceny do zysku w tradycyjnych finansach, będą w stanie łatwo zrozumieć NVT, ponieważ oba parametry są zaprojektowane w podobny sposób. NVT oblicza się, dzieląc kapitalizację rynkową monety przez jej średni wolumen transakcji.  Do analizy wartości nieodłącznej składnika aktywów brana jest pod uwagę średnia codziennych transakcji. 

Koncepcja jest dość prosta, więcej transakcji, większy wolumen. 

Gdy wartość przekracza pewien próg, jest ona mierzona na podstawie współczynnika, a gdy NVT przekracza współczynnik powyżej 90-95; możliwość zakupu większej ilości pojawia się na kartach. 

WARTOŚĆ RYNKOWA DO WARTOŚCI ZREALIZOWANEJ (MVRV) 

Istotne jest sprawdzenie, czy wartość składnika aktywów została zrealizowana, czy nie. Przez zrealizowane aktywa rozumiemy monety, które zniknęły na zawsze z powodu utraty klucza prywatnego przez osobę fizyczną. Na przykład Eth pozostawione w portfelu nie zostanie wliczone w propozycję wartości zasobu. 

MODEL Z MAGAZYNU DO PRZEPŁYWU 

Model zapasów do przepływu jest najpowszechniejszym i najskuteczniejszym sposobem określenia wartości składnika aktywów. Model ten dobrze pasuje do monet kryptowalutowych, których podaż na rynku jest ograniczona. Na przykład Bitcoin ma łącznie 21 milionów monet. Ze względu na ograniczoną podaż aktywa te często porównywane są do kamieni szlachetnych i metali. BTC często nazywany jest cyfrowym złotem. 

Monety te posiadają tabelę dystrybucji. Jednym ze wskaźników jest ilość monet kupowanych przez inwestorów przedsprzedażowych i sprzedawców detalicznych. Oprócz zrozumienia, ilu posiadaczy posiada dany składnik aktywów, ważne jest, aby ocenić jego niedobór jako płynność, jeśli składnik ten również wpływa na jego wartość. 

PRZYKŁADY NARZĘDZI ANALIZY PODSTAWOWEJ 

RANGA PODSTAWOWA 

BaseRank to platforma oferująca informacje i recenzje oparte na badaniach dla inwestorów i analityków. Zasób kryptograficzny jest mierzony w skali od 0 do 100 na podstawie średnich ocen, jakie otrzymał. Platforma udostępnia niektóre recenzje premium dostępne tylko dla subskrybentów. Jednak darmowa wersja oferuje sporo recenzji użytkownikom, którzy zdecydują się na wersję bezpłatną. Jeśli jesteś inwestorem optymistycznym lub masz mniej czasu na przeprowadzenie badań dotyczących konkretnego aktywa, BaseRank to świetna platforma, dzięki której możesz uzyskać wszystkie informacje w jednym miejscu. 

OPŁATY KRYPTO 

Jak sama nazwa wskazuje, platforma ta śledzi opłaty sieciowe dla głównych sieci kryptowalut. Osoba odwiedzająca serwis może sprawdzić opłaty sieciowe za ostatnie 7 dni do dnia dzisiejszego. Dzięki opłatom sieciowym można zmierzyć popyt w sieci blockchain, co najwyraźniej również składa się na wartość aktywów. Chociaż opłaty sieciowe są jednym z aspektów atutów, nie należy zapominać, że niektóre sieci, takie jak Cardano, są zbudowane tak, aby utrzymywać opłaty sieciowe na niskim poziomie. Dlatego porównując opłaty sieciowe, trzeba wiedzieć, że architektury blockchain różnią się od siebie, ponieważ ich dowód koncepcyjny może się różnić. Na przykład blockchain Algorand ma dowód delegowanego udziału, podczas gdy Bitcoin jest wyłącznie dowodem pracy i dlatego ich opłaty sieciowe są różne. 

PODSUMOWANIE 

Aktywa kryptograficzne są wciąż w powijakach, dlatego analiza fundamentalna aktywów może dostarczyć nieznanych spostrzeżeń i zachowania tokena. Analiza fundamentalna oferuje dwie rzeczy: magazyn wartości i nośnik wymiany aktywa. Analiza fundamentalna rzadko jest w stanie określić prawdziwą wartość aktywów kryptograficznych, ale w połączeniu z analizą techniczną każdy może przeanalizować wartość aktywów, nawet jeśli rynek kryptowalut jest bardzo zmienny i nieprzewidywalny.