Analizę techniczną zaczęto stosować na tradycyjnych giełdach na długo przed pojawieniem się aktywów cyfrowych. Teraz jest aktywnie wykorzystywany na rynku kryptowalut. Podstawowe zasady takiego handlu pozostały niemal niezmienione, a główne innowacje wpłynęły na programy i narzędzia optymalizujące pracę tradera.
Teoria analizy technicznej na rynku kryptowalut
Osobom nieobeznanym z rynkiem kryptowalut może się wydawać, że wykresy cen zmieniają się chaotycznie. Zwolennicy analityki fundamentalnej często argumentują, że za pomocą analizy technicznej nie da się ustalić przyczyny zmian cen ani przewidzieć przyszłych ruchów. Analiza techniczna opiera się jednak na całkowicie fundamentalnej teorii, że dynamika zmian cen zależy od psychologii uczestników rynku. W podobnych sytuacjach ludzie zachowują się w ten sam sposób, a równowaga podaży i popytu kształtuje się pod wpływem ludzkich instynktów - pasterstwa, chciwości, euforii, lęków, paniki itp.
W tym przypadku działania każdego indywidualnego tradera nie mają znaczenia. Działa tu „psychologia tłumu” – główna siła napędowa ceny każdego aktywa. Dopiero zrozumienie takich procesów pozwala przewidzieć zmiany kursów walut.
Cele analizy technicznej rynku kryptowalut
Analiza techniczna to proces badania informacji o tym, jak zmienia się cena kryptowaluty lub innego aktywa. Głównym celem jest znalezienie na wykresie cen, po których kupujący są skłonni kupić, a sprzedający są skłonni sprzedać. Te znaki cenowe nazywane są poziomami wsparcia i oporu. Kiedy cena zbliża się do jednego z tych znaków, jej „zachowanie” zmienia się zgodnie z jednym z dwóch scenariuszy:
odbicie i odwrócenie w przeciwnym kierunku;
„wybicie” znaku i silny impuls do kontynuowania ruchu.
Jednocześnie „przełamanie” może być również fałszywe, gdy cena nieznacznie przekroczy poziom, a następnie gwałtownie skręci w przeciwnym kierunku.
Pomyślnie identyfikując te poziomy, trader może otwierać pozycje w korzystnym kierunku, czyli kupić kryptowalutę, zanim jej cena zacznie rosnąć i sprzedać, zanim jej cena zacznie spadać.
W zależności od strategii w analizie mogą zostać uwzględnione dodatkowe czynniki – na przykład wolumeny obrotu, ilość otwartych pozycji, liczba zrealizowanych zleceń itp.
Podstawowe zasady analizy technicznej kryptowalut
Istnieją trzy główne zasady analizy technicznej kryptowalut.
Historia się powtarza
Zasada ta opiera się na tej samej psychologii tłumu. Jeśli uczestnicy rynku reagują w ten sam sposób na te same sytuacje, oznacza to, że ich reakcje są już na wykresach i powtarzają się okresowo. Traderzy próbują zidentyfikować wzorce w danych historycznych, aby przewidzieć przyszłe zmiany.
Wszystkie czynniki wpływające na cenę są już uwzględnione w harmonogramie
Zgodnie z teorią analizy technicznej, aktualna cena uwzględnia wszystkie zdarzenia i czynniki, które mogą na nią wpływać, m.in.:
perspektywy technologiczne, marketingowe i projektowe;
wydarzenia polityczne i gospodarcze;
zdarzenia naturalne lub spowodowane przez człowieka.
Pod wpływem tych czynników cena została ustalona na obecnym poziomie. Oznacza to, że aktualny kurs kryptowaluty odpowiada jej rzeczywistej cenie.
Cena porusza się zgodnie z trendami
Jedna zmiana na wykresie może być wypadkiem. Sekwencja wahań w określonym czasie jest już trendem, czyli kierunkiem, w którym porusza się cena kryptowaluty. Jednak każdy ruch prędzej czy później zakończy się, a cena ruszy w innym kierunku. Sam trend również nie wygląda jak linia prosta: jest to pewien zakres kolejnych minimów i maksimów.
Trendy można z grubsza podzielić na trzy kategorie:
na boki – cena oscyluje wokół bieżącego poziomu bez silnych odchyleń;
rosnąco to sekwencja wahań, w której każde kolejne maksimum przekracza poprzednie;
w dół – każde minimum jest niższe od poprzedniego.
Zadaniem tradera jest rozpoznanie aktualnego trendu i przewidzenie jego zatrzymania lub zmiany w czasie.
Cechy handlu kryptowalutami oparte na analizie technicznej
Handel kryptowalutami w oparciu o analizę techniczną odbywa się według następujących zasad:
Wszystkie kryptowaluty są takie same. Dla tradera nie ma znaczenia, czym handlować: jeśli zobaczy na wykresie odpowiednią sytuację, otwiera transakcję.
Kierunek nie ma znaczenia. Doświadczony trader może zarabiać zarówno na rosnących, jak i spadających cenach kryptowalut.
Nie ma dna ani sufitu. Bez względu na to, jak bardzo cena kryptowaluty wzrośnie, może wzrosnąć jeszcze wyżej. I odwrotnie: niezależnie od tego, jak bardzo kurs spadnie, może spaść jeszcze niżej.
Odmowa spekulacji. Celem analizy technicznej nie jest ustalenie przyczyny wzrostu lub spadku ceny (z wyjątkiem psychologii tłumu).
Odmowa wsparcia projektów. Trader nie „ma nadziei na najlepsze”, nie „wierzy w zespół”, nie „chce wspierać projektu” itp.
Ignorowanie czynników fundamentalnych. Trader nie bada projektów, ich technologii, cech rozwojowych, metod biznesowych itp.
Ignorowanie tła wiadomości. Jeśli nastąpi zdarzenie, które znacząco wpłynie na cenę kryptowaluty, trader po prostu wstrzymuje handel na pewien okres.
Jeżeli przedsiębiorca naruszy którąkolwiek z tych zasad, wówczas nie handluje zgodnie z analizą techniczną.
Ramy czasowe
Ramy czasowe to przedział czasu używany do uwzględnienia wahań cen: na przykład minuta, 15 minut, godzina, 12 godzin, dzień, tydzień, miesiąc. Sekwencja takich przedziałów tworzy wykres.
W zależności od przedziału czasowego, z którego korzysta trader, istnieje kilka strategii:
Skalpowanie - przy takim handlu pozycje mogą być utrzymywane otwarte przez okres od kilku minut do godziny, rzadko dłużej.
Handel dzienny to handel śróddzienny. Z reguły pozycje są otwarte przez kilka godzin, rzadko dłużej niż jeden dzień.
Swing trading – transakcje są otwarte od jednego dnia do kilku tygodni.
Handel średnioterminowy – trader może utrzymywać pozycję otwartą od kilku tygodni do roku.
Handel długoterminowy – z tej metody korzystają inwestorzy pasywni, którzy utrzymują swoje pozycje przez rok lub dłużej.
W krótkich interwałach inwestorzy analizują nie tylko wykres, ale także księgi zamówień, aby określić aktualny nastrój tłumu.
Rodzaje wykresów cenowych
Terminal giełdowy umożliwia budowanie wykresów cenowych na różne sposoby. W ten sposób te same informacje są wyświetlane na różne sposoby.
Wykres liniowy
Taki wykres jest skonstruowany w postaci zakrzywionej linii łączącej punkty końcowe okresów (minuty, godziny, dni itp.). Taka linia nie pokazuje wartości maksymalnych i minimalnych w jednym okresie. Uważa się, że nie dostarcza wystarczających informacji do analizy technicznej, dlatego jest rzadko stosowany w praktyce.
Wszystko
Wykres ten przedstawia poziom zamknięcia okresu, a także jego ceny maksymalne i minimalne. Pasek to pionowa linia zawierająca niezbędne informacje:
górna część linii to maksymalny kurs kryptowaluty w danym okresie;
dolna granica - stawka minimalna;
znacznik po lewej stronie oznacza cenę otwarcia;
wycięcie po prawej stronie to cena zamknięcia.
Jeśli linia jest czerwona, zwykle oznacza to, że zamknięcie było niższe niż otwarcie, a jeśli jest zielona, zwykle oznacza to odwrotnie.
Świece japońskie
Wykres ten działa podobnie jak słupki, z tą różnicą, że zamiast linii używane są dwustronne świece:
Górny knot pokazuje cenę maksymalną w danym okresie.
Dolny knot wyświetla minimum.
Dolny i górny koniec korpusu świecy pokazuje poziomy otwarcia i zamknięcia.
Czerwony kolor świecy zwykle wskazuje, że poziom zamknięcia był niższy niż otwarcie, a zielony - odwrotnie.
Dane z analizy technicznej
Aby usystematyzować znane wzorce psychologii tłumu, inwestorzy identyfikują dane z analizy technicznej. To wzorce i modele, które wielokrotnie sprawdziły się w realnych warunkach rynkowych. Kiedy na wykresie pojawi się znajoma postać, trader otwiera pozycję w pożądanym kierunku.
Prostokąt (pudełko, korytarz)
Jest to jedna z najprostszych liczb, którą tworzą dwie proste linie (poziomy wsparcia i oporu). Cena porusza się pomiędzy nimi przez pewien okres czasu.
Istnieją trzy możliwości wykorzystania tej figury:
Inside trading to seria transakcji, które są otwierane i zamykane w miarę zbliżania się do linii prostokąta.
Wybicie – otwarcie pozycji długiej po przekroczeniu poziomu oporu.
Podział w dół – otwarcie krótkiej pozycji po przekroczeniu poziomu wsparcia.
Z reguły po przebiciu poziomu następuje silny impuls ruchu cenowego. Im dłużej prostokąt zostanie uformowany, tym silniejszy będzie ten ruch.
Trójkąt
Trójkąt to także dość prosta figura, którą tworzą dwie linie, gdy zmienność maleje. Oczekuje się, że po złamaniu jednej ze stron tej figury ruch powinien być kontynuowany. Im ostrzejszy wierzchołek trójkąta, tym ostrzejszy i dłuższy będzie impuls.
Klin
Ta figura jest podobna do trójkąta, ale obie jej strony są skierowane w tym samym kierunku (w górę lub w dół). Klin jest uważany za formację odwrócenia, więc jego zakończenie jest łatwiejsze do przewidzenia:
wznoszący się klin załamuje się;
opadając - w górę.
Na tym polega podstawowa różnica w stosunku do trójkąta, który z równym prawdopodobieństwem można rozbić zarówno w górę, jak i w dół.
Podwójny szczyt (podwójne dno)
Jest to również wzór odwrócenia, który jest dość łatwy do zidentyfikowania na wykresie. Na poziomie, którego trend nie jest w stanie dwukrotnie przebić, tworzy się podwójny szczyt. Następnie wykres odwraca się i podąża w przeciwnym kierunku. Trend wzmacnia sytuacja, gdy drugi szczyt jest mniejszy od pierwszego.
Głowa i ramiona
Kolejny wzór odwrócenia, składający się z trzech szczytów, spośród których środkowy jest wyższy (lub niższy) od pozostałych dwóch. Transakcję należy otworzyć po pojawieniu się drugiego ramienia; bardziej ryzykowna opcja znajduje się na trzecim szczycie (ponieważ liczba nie została jeszcze uformowana).
Wskaźniki analizy technicznej
Wskaźniki techniczne to dodatkowe wskaźniki, które są wynikiem automatycznej analizy wykresów kryptowalut przy użyciu określonych algorytmów. Można je podzielić na cztery główne kategorie:
wskaźniki trendu - wyświetlają kierunek trendu;
wskaźniki dynamiki – mierzą prędkość i siłę ruchu cen;
wskaźniki zmienności - określają amplitudę ruchu kursu walutowego;
wskaźniki wolumenu - pokazują siłę trendu z uwzględnieniem wolumenu obrotu.
W zależności od strategii trader może korzystać z kilku wskaźników jednocześnie lub w ogóle się bez nich obejść.
Wolumen jest uważany za jeden z podstawowych wskaźników analizy technicznej. Wskaźnik ten wyświetla wolumen transakcji na każdej świecy i pozwala określić wiarygodność utworzonego trendu.
Profil wolumenowy działa podobnie jak wolumen standardowy, z tą różnicą, że jest on wyświetlany z boku wykresu, a nie od dołu. Pozwala to na określenie wolumenów, które zostały sprzedane przy określonych poziomach cenowych.
Indeks siły względnej (RSI) to wskaźnik dynamiki, który pomaga analizować ostatnie ruchy cen i określić, czy kryptowaluta jest wykupiona czy wyprzedana.
Stochastyczny RSI określa również warunki wykupienia i wyprzedania. Uważany jest za „wzmocnioną” wersję podstawowego RSI, ponieważ działa według bardziej rygorystycznych kryteriów.
Średnia ruchoma (MA) to linia pokazująca średnią cenę kryptowaluty w określonym przedziale czasu. Interwał można regulować ręcznie.
Moving Average Convergence/Divergence (MACD) to wskaźnik, który pozwala określić siłę i kierunek trendu, a także znaleźć punkty zwrotne. Składa się z dwóch średnich kroczących, na przecięciu których należy otworzyć pozycję.
Wstęgi Bollingera to dwie średnie kroczące, których odległość odzwierciedla poziom zmienności kryptowaluty. Jeśli cena wykracza poza górną lub dolną linię, oznacza to, że kryptowaluta jest wykupiona lub wyprzedana.
Chmura Ichimoku uwzględnia pięć średnich kroczących w celu identyfikacji poziomów wsparcia i oporu, a także pozwala przewidzieć siłę i kierunek trendu.
Poziomy Fibonacciego są wskaźnikiem, który pokazuje kilka poziomów wsparcia i oporu. Opiera się na założeniu, że wykres przedstawiający zachowanie tłumu odpowiada proporcjom złotego podziału.
Główne błędy w analizie technicznej kryptowalut
To, jak skutecznie zastosuje się teorię analizy technicznej, zależy przede wszystkim od stanu emocjonalnego samego tradera. Wszelkie emocje – zarówno te negatywne, jak i pozytywne – negatywnie wpływają na wyniki handlu, prowadząc w większości przypadków do strat. Traderom zaleca się zachowanie całkowitego spokoju.
Wzory i wskaźniki są łatwe do nauczenia. O wiele trudniej jest stale realizować zamierzoną strategię. Jeśli stan psychiczny tradera ulega destabilizacji, zaczyna on naruszać własne zasady handlu. Na przykład:
Utracony zysk. Trader może zbyt wcześnie zamknąć dochodową pozycję i tym samym zmniejszyć swój zysk z transakcji.
Spadek zysków. Trader nie może zamknąć pozycji na lokalnym maksimum, czekając na kontynuację ruchu. Po odwróceniu częściowo lub całkowicie straci swój zysk.
Przedwczesne straty. Trader może zbyt wcześnie zamknąć tracącą pozycję. Jeśli cena się odwróci, nie osiągnie zysku.
Nadmierne straty. Trader nie może zamykać tracącej pozycji zbyt długo, czekając na odwrócenie. W rezultacie straci znaczną kwotę.
Nadmierna pewność siebie. Po serii udanych transakcji trader może „uwierzyć w siebie”, zacząć mniej uważnie analizować wykres i popełniać błędy.
Podniecenie. Po serii przegranych transakcji trader może zacząć podejmować większe ryzyko, aby „odzyskać”. W rezultacie możesz ponieść jeszcze większe straty.
Szum informacyjny. Trader może otwierać transakcje nie według własnej strategii, ale zgodnie z rekomendacjami znanych osobistości, blogerów, publikacji informacyjnych itp. Z reguły prowadzi to również do strat.
Nie możesz obejść się bez utraty transakcji podczas handlu. Zadaniem tradera jest sprawić, aby jego zyski były większe niż straty i w tym celu musi trzymać się zamierzonej strategii.
Doświadczeni uczestnicy rynku zalecają uważne monitorowanie swojego stanu psychicznego i zaprzestanie handlu, jeśli staniesz się nadmiernie emocjonalny. Nie ma znaczenia, czy te emocje są spowodowane samym procesem handlowym, czy czynnikami zewnętrznymi. Na przykład dana osoba może być w dobrym nastroju podczas wakacji lub przygnębiona z powodu problemów w rodzinie. W takich okresach lepiej też odmówić handlu.