Lista Lending to nowej generacji zdecentralizowany protokół pożyczkowy wprowadzony przez Lista DAO, mający na celu zapewnienie użytkownikom bardziej efektywnych i elastycznych usług finansowych (DeFi) poprzez innowacyjne rozwiązania dotyczące płynności i modeli zarządzania. Oto jego kluczowe cechy i mechanizmy:
1. Pozycjonowanie umowy
Lista Lending to połączenie stakowania płynności i pożyczek, które pozwala użytkownikom na pożyczanie stablecoinów (takich jak lisUSD) lub różnych aktywów kryptograficznych poprzez stakowanie LSD (pochodnych stakowania płynności, takich jak stETH, BETH itp.) lub innych aktywów, jednocześnie utrzymując efektywność kapitałową.
2. Kluczowe funkcje
Model podwójnego tokena:
Aktywa zabezpieczające: wspierają główne LSD (takie jak stETH), tokeny LP, a nawet główne aktywa takie jak BTC/ETH.
Aktywa pożyczkowe: rodzimy stablecoin protokołu (takie jak lisUSD) lub inne aktywa kryptograficzne.
Pożyczki z nadzabezpieczeniem: użytkownicy muszą nadmiernie zabezpieczyć aktywa, aby pożyczyć stablecoiny, a rynek podaży i popytu jest regulowany przez dynamiczny model oprocentowania.
Ochrona przed automatyczną likwidacją: monitorowanie poprzez ceny dostarczane przez oracle i czynniki zdrowotne zmniejsza ryzyko złośliwych likwidacji.
3. Punkty innowacyjne
Optymalizacja płynności:
Pozwala użytkownikom ponownie wykorzystywać stakowane aktywa (takie jak stETH), pożyczając środki, jednocześnie zarabiając na dochodach z stakowania.
Poprzez 'pożyczanie jako wydobycie' lub zachęty w postaci tokenów do zwiększenia płynności.
Zarządzanie DAO:
Kluczowe parametry (takie jak wskaźnik zabezpieczenia, oprocentowanie, nowe aktywa itp.) są decydowane przez głosowanie posiadaczy tokenów LISTA.
Część dochodów z protokołu (odsetki, kary za likwidację) jest przydzielana uczestnikom zarządzania.
Rozszerzenie wielołańcuchowe:
Oparte na architekturze modularnej, wspiera łańcuchy EVM, takie jak Ethereum, BNB Chain, a w przyszłości może rozszerzyć się na ekosystemy takie jak Cosmos.
4. Ekonomia tokenów (LISTA)
Zastosowanie:
Zarządzanie: prawa do głosowania, prawa do proponowania.
Zachęty: oferują nagrody w tokenach dla obu stron pożyczek.
Przechwytywanie opłat: część dochodów protokołu jest używana do odkupu i zniszczenia lub dywidendy.
Przydział: może obejmować wydobycie płynności, zespół, skarbiec DAO itp.
5. Zalety i porównanie z konkurencją
Porównanie z Aave/Compound:
Skupia się na efektywnym wykorzystaniu LSD i stablecoinów.
Poprzez zarządzanie DAO osiągnięto szybsze wprowadzanie aktywów i dostosowywanie parametrów.
Porównanie z MakerDAO:
Wspiera nie tylko pożyczki w stablecoinach, ale także oferuje rynek pożyczek z wieloma aktywami.
6. Potencjalne ryzyko
Zmienność zabezpieczeń: jeśli cena zabezpieczeń (takich jak LSD) gwałtownie się waha, może to prowadzić do masowych likwidacji.
Ryzyko kontraktów inteligentnych: należy zmniejszyć ryzyko poprzez audyty i programy nagród za wykrywanie luk.
Niepewność regulacyjna: zgodność stablecoinów i DeFi może wpłynąć na rozwój protokołu.
7. Podsumowanie
Wprowadzenie Lista Lending oznacza ważny moment dla Lista DAO i ekosystemu DeFi na łańcuchu BNB. Dzięki efektywnemu protokołowi pożyczkowym rozwiązującym luki na rynku, Lista Lending nie tylko konkuruje z takimi gigantami jak Venus i Morpho, ale także podnosi cały ekosystem poprzez swój skarbiec i projekt rynkowy.
