Władze monetarne Hongkongu ogłosiły 16 lutego, że pomyślnie wyemitowały tokenizowaną zieloną obligację o wartości 800 mln HKD. Emisja jest emitowana cyfrowo w prywatnej sieci blockchain z wykorzystaniem Centralnej Jednostki Walutowej Instrumentów Dłużnych (CMU) władz monetarnych Hongkongu jako systemu rozliczeń i dostaw oraz przy użyciu platformy tokenizacyjnej GS DAP Goldman Sachs.

Platforma tokenizacyjna Goldman Sachs GS DAP

Amerykański bank inwestycyjny Goldman Sachs ogłosił niedawno, że jego platforma aktywów cyfrowych GS DAP została oficjalnie uruchomiona. Jest to platforma zasobów cyfrowych opracowana we współpracy z firmą Digital Asset zajmującą się oprogramowaniem blockchain, wykorzystująca język inteligentnych kontraktów Daml i blockchain Canton zapewniający prywatność.

Platforma ma pomóc klientom w zarządzaniu cyfrowym cyklem życia tokenizowanych aktywów, walut cyfrowych i innych instrumentów finansowych od początku do końca. W listopadzie ubiegłego roku Goldman Sachs, wraz z Santander i Societe Generale, objęli gwarancją emisję obligacji o wartości 100 milionów euro dla Europejskiego Banku Inwestycyjnego (EBI). Transakcja została zrealizowana poprzez jednoczesną wymianę tokenizowanych aktywów w rozproszonym rejestrze, znaną jako dostawa atomowa (ang. atomic delivery), zastępując tradycyjny mechanizm „dostawa za płatność” (ang. delivery versus payment – DvP), który wymaga pośrednika. Cały proces trwał zaledwie 60 sekund, w porównaniu z około pięcioma dniami roboczymi w przypadku tradycyjnej, początkowej sprzedaży obligacji.

Tokenizowane zielone obligacje

Ta tokenizowana zielona obligacja została wyemitowana w ramach Ram Zielonych Obligacji rządu Specjalnego Regionu Administracyjnego Hongkongu. Korzystając z prywatnej platformy blockchain Goldman Sachs, GS DAP, zarówno obligacja, jak i dolar hongkoński zostały tokenizowane i rozliczone za pomocą mechanizmu T+1 z dostawą gotówkową następnego dnia. Następnie, wypłaty odsetek, handel na rynku wtórnym oraz wykup obligacji w terminie zapadalności odbywały się cyfrowo w ramach prywatnego blockchaina.

Obligacje zostały rozliczone i dostarczone za pośrednictwem Central Moneymarkets Unit (CMU), centralnego systemu rozliczeniowego i rozrachunkowego podlegającego Hong Kong Monetary Authority (HKMA). CMU świadczy usługi takie jak transfer papierów wartościowych i zarządzanie zabezpieczeniami, a także pełni funkcję zarządcy, depozytariusza, agenta i operatora obligacji rządowych oraz obligacji emitowanych przez instytucje publiczne.

Dyrektor naczelny HKMA Eddie Yue powiedział:

Technologia rozproszonego rejestru (DLT) niesie ze sobą ogromny potencjał zrewolucjonizowania funkcjonowania rynków finansowych. Ta tokenizowana zielona obligacja bazuje na Projekcie Genesis, który został ukończony w 2021 roku przez HKMA i Hong Kong Hub należący do Banku Rozrachunków Międzynarodowych (BMI). Wykorzystanie tokenów pieniężnych emitowanych przez HKMA do umożliwienia rozliczeń rozproszonych w łańcuchu bloków w porównaniu z rozliczeniami peer-to-peer dodatkowo promuje wykorzystanie DLT i przybliża nas do pełnego wykorzystania jej potencjału na rynku obligacji. HKMA i rząd wykorzystają doświadczenie zdobyte podczas tej emisji i będą współpracować z innymi interesariuszami, aby uruchomić więcej emisji tokenizowanych, dążąc do przekraczania granic i wspierania wdrażania technologii.

Ponadto Hongkong bierze aktywny udział w różnych projektach CBDC banku centralnego BIS, takich jak Projekt Aurum, czyli dwupoziomowy model hurtowego CBDC, i Projekt mBridge, czyli projekt testowy łączący CBDC z gospodarką realną, we współpracy z Tajlandią, Chinami i Zjednoczonymi Emiratami Arabskimi.

Artykuł o emisji przez Hongkong pierwszych tokenizowanych zielonych obligacji z wykorzystaniem platformy tokenizacyjnej GS DAP firmy Goldman Sachs ukazał się pierwotnie w serwisie Chain News ABMedia.