TL;DR
Zlecenia stop-limit łączą wyzwalacze zleceń stop i limit. Zlecenia stop-limit pozwalają inwestorom ustawić minimalną kwotę zysku, jaką są skłonni przyjąć, lub maksymalną kwotę, jaką mogą zaakceptować w przypadku wyczerpania/stracenia transakcji. Po ustawieniu zlecenia stop-limit i osiągnięciu ceny wyzwalającej, zlecenie z limitem zostanie złożone automatycznie, nawet jeśli wyjdziesz lub przejdziesz do trybu offline. Zlecenia stop-limit składasz strategicznie, biorąc pod uwagę poziomy oporu i wsparcia oraz zmienność aktywów.
W zleceniu stop-limit cena stop jest ceną uruchamiającą, po której giełda może złożyć zlecenie z limitem. Cena limitowa to cena, po której zostanie złożone zamówienie. Możesz dostosować cenę limitu, która zwykle jest wyższa niż cena stop dla zlecenia kupna i niższa dla zlecenia sprzedaży. Różnica ta uwzględnia zmiany ceny rynkowej pomiędzy momentem uruchomienia ceny stop a złożeniem zlecenia z limitem.
Wstęp
Jeśli chcesz zacząć aktywnie handlować zamiast HODLingu, prawdopodobnie będziesz korzystać z więcej niż zleceń rynkowych. Zlecenia stop-limit zapewniają większą kontrolę i personalizację. Koncepcja może być dość myląca dla początkujących, dlatego omówmy najpierw główne różnice między zleceniami z limitem, stop-loss i stop-limit.
Zlecenie z limitem vs. zlecenie stop-loss vs. zlecenie stop-limit
Zlecenia z limitem, zlecenia stop-loss i zlecenia stop-limit to jedne z najpopularniejszych typów zleceń. Zlecenia z limitem pozwalają ustawić żądany zakres cen dla handlu, zlecenia stop-loss ustalają cenę stop, która uruchamia zlecenie rynkowe, a zlecenia stop-limit łączą oba aspekty. Zagłębmy się w to dalej:
Limit zamówienia
Ustawiając zlecenie z limitem, wybierasz maksymalną cenę kupna lub minimalną cenę sprzedaży. Giełda spróbuje automatycznie zrealizować zlecenie z limitem, gdy cena rynkowa osiągnie lub będzie lepsza od ceny limitu. To zlecenie jest przydatne, gdy masz docelową cenę wejścia lub wyjścia i nie masz nic przeciwko czekaniu, aż rynek spełni Twoje wymagania.
Zazwyczaj inwestorzy składają zlecenia sprzedaży z limitem powyżej aktualnej ceny rynkowej i zlecenia kupna z limitem poniżej aktualnej ceny rynkowej. Jeśli złożysz zlecenie z limitem ceny po aktualnej cenie rynkowej, prawdopodobnie zostanie ono zrealizowane w ciągu kilku sekund (chyba że jest to rynek o niskiej płynności).
Na przykład, jeśli cena rynkowa Bitcoina wynosi 32 000 USD (BUSD), możesz złożyć zlecenie kupna z limitem ceny na 31 000 USD, aby kupić BTC, gdy tylko cena osiągnie 31 000 USD lub mniej. Możesz także złożyć zlecenie sprzedaży z limitem ceny na kwotę 33 000 USD. Oznacza to, że giełda sprzeda Twoje BTC, jeśli cena osiągnie 33 000 USD lub więcej.
Zlecenie stop-limit
Jak wspomniano, zlecenia stop-limit łączą wyzwalacze zleceń stop i limit. Zlecenia stop dodają cenę wyzwalającą, aby giełda mogła złożyć zlecenie z limitem. Zobaczmy jak to działa.
Jak działają zlecenia stop-limit?
Najlepszym sposobem zrozumienia zleceń stop-limit jest podzielenie ich na części. Cena stop działa jako wyzwalacz do złożenia zlecenia z limitem. Kiedy osiągnie cenę stop, rynek utworzy zlecenie z limitem ceny specjalnej (cena limitu).
Chociaż ceny stop i limit mogą być takie same, nie jest to obowiązkowe. Tak naprawdę byłoby bezpieczniej, gdybyś ustalił cenę stop (cenę wywoławczą) nieco wyższą niż cena graniczna dla zleceń sprzedaży. W przypadku zleceń kupna możesz ustawić cenę stop nieco niższą niż cena limitu. Zwiększa to szanse na zrealizowanie zlecenia z limitem po jego uruchomieniu.
Przykłady zleceń kupna i sprzedaży typu stop-limit
Kupuj z limitem stopu
Wyobraź sobie, że BNB kosztuje 300 USD (BUSD) i chcesz kupić, gdy cena zaczyna wchodzić w trend zwyżkowy. Nie chcesz jednak płacić zbyt dużo za tego BNB, jeśli cena zacznie szybko rosnąć. Musisz więc ograniczyć cenę, jaką jesteś skłonny zapłacić.
Na przykład analiza techniczna wskazuje, że trend wzrostowy może się rozpocząć, jeśli rynek przekroczy 310 dolarów. Decydujesz się użyć zlecenia kupna stop-limit, aby otworzyć pozycję w przypadku wybicia. Ustawiasz cenę stop na 310 USD, a cenę graniczną na 315 USD. Gdy tylko BNB osiągnie 310 USD, zostanie złożone zlecenie z limitem zakupu BNB po cenie 315 USD. Twoje zamówienie może zostać zrealizowane za kwotę 315 USD lub niższą. Pamiętaj, że 315 USD to Twoja cena graniczna, więc jeśli rynek zbyt szybko wzrośnie powyżej tej ceny, Twoje zamówienie może nie zostać w pełni zrealizowane.
Stop-limit sprzedaży
Wyobraź sobie, że kupiłeś BNB za 285 USD (BUSD), a teraz kosztuje ono 300 USD. Aby zapobiec stratom, decydujesz się na użycie zlecenia stop-limit w celu sprzedaży BNB, jeśli cena spadnie do ceny wejściowej. Ustawiasz zlecenie sprzedaży stop-limit z ceną stop wynoszącą 289 USD i ceną graniczną wynoszącą 285 USD (cena przy zakupie BNB). Jeśli cena osiągnie 289 USD, zostanie złożone zlecenie z limitem sprzedaży BNB po cenie 285 USD. Twoje zamówienie może zostać zrealizowane za kwotę 285 USD lub wyższą.
Jak złożyć zlecenie stop-limit na Binance?
Załóżmy, że właśnie kupiłeś pięć BTC po 31 820,50 USD (BUSD), ponieważ uważasz, że cena wkrótce zacznie rosnąć.
W tej sytuacji powinieneś ustawić zlecenie sprzedaży stop-limit, aby wyeliminować straty, jeśli Twoje założenia okażą się błędne i cena zacznie spadać. Aby to zrobić, zaloguj się na swoje konto Binance i przejdź do rynku BTC/BUSD. Następnie kliknij zakładkę [Stop-limit] i ustaw ceny stop i limit wraz z ilością BTC do sprzedaży.
Jeśli uważasz, że 31 820 USD to niezawodny poziom wsparcia, możesz ustawić zlecenie stop-limit nieco poniżej tej ceny (w przypadku spadku ceny). W tym przykładzie złożymy zlecenie stop-limit na 5 BTC z ceną stop wynoszącą 31 790 USD i ceną graniczną wynoszącą 31 700 USD. Przejdźmy do tego krok po kroku.
Po kliknięciu [Sprzedaj BTC] pojawi się okno potwierdzenia. Upewnij się, że wszystko się zgadza, a następnie naciśnij przycisk [Złóż zamówienie], aby potwierdzić. Po złożeniu zlecenia stop-limit wyświetli się komunikat potwierdzający. Możesz także przewinąć w dół, aby wyświetlić otwarte zamówienia i zarządzać nimi.
Należy pamiętać, że zlecenia stop-limit zostaną zrealizowane tylko wtedy, gdy osiągnięta zostanie cena stop. Oznacza to, że zlecenie z limitem zostanie zrealizowane tylko wtedy, gdy cena rynkowa osiągnie cenę limitu lub wyższą. Jeżeli zostanie uruchomione zlecenie z limitem ceny (przez cenę stop), ale cena rynkowa nie osiągnie ustalonej ceny lub będzie od niej wyższa, wówczas zlecenie z limitem pozostanie otwarte.
Czasami możesz znaleźć się w sytuacji, w której cena spada zbyt szybko i zlecenie stop-limit zostaje przekazane bez wypełnienia. W takim przypadku może być konieczne przejście na zlecenie rynkowe, aby szybko zakończyć transakcję.
Zalety stosowania zleceń stop-limit
Zlecenia stop-limit umożliwiają dostosowanie i planowanie transakcji. Nie zawsze jesteśmy w stanie sprawdzić ceny, zwłaszcza na rynku kryptowalut działającym 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu. Kolejną zaletą jest to, że zlecenia stop-limit pozwalają na ustalenie odpowiedniej kwoty zysku, jaki chcesz osiągnąć. Bez limitu Twoje zamówienie zostanie zrealizowane po cenie rynkowej, niezależnie od wielkości. Niektórzy inwestorzy wolą trzymać niż sprzedawać, pod żadnym pozorem.
Wady stosowania zleceń stop-limit
Zlecenia stop-limit mają te same wady, co zlecenia z limitem, przede wszystkim dlatego, że nie ma gwarancji, że zlecenie zostanie zrealizowane. Zlecenia z limitem zaczną być realizowane dopiero po osiągnięciu określonej ceny lub wyższej. Jednak ta cena może nigdy nie zostać osiągnięta. Chociaż możesz stworzyć lukę pomiędzy cenami limitu i stopu, czasami może ona nie wystarczyć. Aktywa o dużej zmienności mogą przekroczyć spread ustawiony w zamówieniu.
Problemem może być również płynność, jeśli nie ma wystarczającej liczby chętnych do realizacji Twoich zamówień. Jeśli martwisz się, że zamówienia zostaną zrealizowane tylko częściowo, rozważ użycie opcji „wypełnij lub zabij”. Ta opcja określa, że Twoje zamówienie zostanie zrealizowane tylko wtedy, gdy zostanie w pełni zrealizowane. Pamiętaj jednak, że im więcej warunków dodasz, tym trudniejsze będzie wykonanie zamówienia.
Strategia składania zleceń stop-limit
Po zapoznaniu się ze zleceniami stop-limit, jaki jest najlepszy sposób ich wykorzystania? Oto kilka podstawowych strategii handlowych, które pozwolą zwiększyć skuteczność zleceń stop-limit i uniknąć niektórych ich wad.
1. Zbadaj zmienność wybranego aktywa, aby złożyć zlecenie stop-limit. Sugerujemy ustawienie małego spreadu pomiędzy zleceniami stop i zleceniami z limitem, aby zwiększyć szanse na wypełnienie zlecenia z limitem. Jeśli jednak aktywa będące przedmiotem obrotu są zmienne, może być konieczne ustawienie nieco większego spreadu.
2. Pomyśl o płynności sprzedawanych aktywów. Zlecenia stop-limit są szczególnie przydatne podczas handlu aktywami z dużymi spreadami bid-ask lub niską płynnością (aby uniknąć niepożądanych cen spowodowanych poślizgiem).
3. Wykorzystaj analizę techniczną do określenia poziomów cen. Dobrym pomysłem jest ustawienie ceny stop na poziomie wsparcia lub oporu. Jednym ze sposobów określenia tych poziomów jest analiza techniczna. Na przykład możesz użyć zlecenia kup stop-limit z ceną stop nieco poniżej krytycznego poziomu oporu, aby skorzystać z wybicia. Lub zlecenie sprzedaży stop-limit nieco poniżej poziomu wsparcia, aby zapewnić wyjście, zanim rynek spadnie jeszcze bardziej.
Jeśli nie masz pewności co do definicji poziomów wsparcia i oporu, przeczytaj Wyjaśnienie podstaw wsparcia i oporu.
Zamknięcie
Zlecenia stop-limit są potężnym narzędziem, które może zapewnić większe możliwości handlowe niż zlecenia rynkowe. Dodatkową korzyścią jest to, że nie trzeba aktywnie handlować, aby zlecenie zostało zrealizowane. Łącząc wiele zleceń stop-limit, możesz łatwo zarządzać swoimi portfelami kryptowalut, gdy ceny spadają lub rosną.