TL;DR
Handel spot obejmuje bezpośredni zakup lub sprzedaż instrumentów finansowych i aktywów, takich jak kryptowaluty, forex, akcje lub obligacje. Dostawa aktywów jest często natychmiastowa. Handel kasowy odbywa się na rynkach kasowych opartych na giełdzie lub pozagiełdowych (bezpośrednio pomiędzy inwestorami). Handlując na rynku kasowym, możesz korzystać wyłącznie z posiadanych aktywów – nie ma dźwigni ani marży.
Scentralizowane giełdy handlu spot zarządzają zgodnością z przepisami, bezpieczeństwem, depozytem i innymi czynnikami, aby ułatwić handel. W zamian giełdy pobierają opłaty transakcyjne. Zdecentralizowane giełdy świadczą podobne usługi, ale za pośrednictwem inteligentnych kontraktów typu blockchain.
Wstęp
Handel spot oferuje prosty sposób inwestowania i handlu. W inwestowaniu w kryptowaluty Twoim pierwszym doświadczeniem będą prawdopodobnie transakcje kasowe na rynku kasowym. Na przykład kupowanie BNB po cenie rynkowej i robienie HODLingu.
Istnieją rynki kasowe dla różnych klas aktywów, w tym kryptowalut, akcji, towarów, forex i obligacji. Być może jesteś bardziej zaznajomiony z rynkiem kasowym i handlem kasowym, niż myślisz. Niektóre z najpopularniejszych rynków, takie jak NASDAQ czy NYSE (giełda nowojorska), to rynki spot.
Co to jest rynek spot?
Rynek kasowy jest rynkiem finansowym otwartym dla publiczności, na którym następuje natychmiastowy obrót aktywami. Kupujący kupują aktywa za pomocą środków fiducjarnych lub innych środków wymiany od sprzedawców. Dostawa aktywów jest często natychmiastowa, ale zależy to od aktywów będących przedmiotem obrotu.
Rynek kasowy nazywany jest również rynkiem kasowym, ponieważ inwestorzy dokonują płatności z góry. Rynki kasowe występują w wielu formach, a strony trzecie, zwane giełdami, zwykle ułatwiają handel. Możesz także handlować bezpośrednio z innymi osobami w ramach handlu pozagiełdowego (OTC). Dojdziemy do tego później.
Co to jest handel spot?
Traderzy spot próbują osiągnąć zysk na rynku, kupując aktywa i mając nadzieję, że ich wartość wzrośnie. Mogą sprzedać aktywa w przyszłości na rynku kasowym z zyskiem, gdy cena wzrośnie. Inwestorzy spot mogą również zdecydować się na krótką pozycję wobec rynku. Proces ten polega na sprzedaży aktywa finansowego i odkupieniu go za większą kwotę, gdy jego cena spadnie.
Aktualna cena rynkowa składnika aktywów nazywana jest ceną spot. Korzystając ze zlecenia rynkowego na giełdzie, możesz natychmiast kupić lub sprzedać akcje po najlepszej dostępnej cenie spot. Nie ma jednak gwarancji, że cena rynkowa nie ulegnie zmianie w trakcie realizacji zamówienia. Istnieje również możliwość, że wolumen nie będzie wystarczający do realizacji zamówień po pożądanej cenie. Na przykład, jeśli Twoje zamówienie dotyczy 10 ETH po cenie spot, ale w ofercie są tylko 3, będziesz musiał wypełnić pozostałą część zamówienia ETH po innej cenie.
Ceny spot są aktualizowane w czasie rzeczywistym i zmieniają się w miarę kompletowania zamówień. Transakcje kasowe na rynku pozagiełdowym działają inaczej. Możesz zabezpieczyć stałe ilości i ceny bezpośrednio od innych podmiotów, bez konieczności prowadzenia księgi zamówień.
W zależności od zasobu dostawa może nastąpić natychmiast lub zazwyczaj w ciągu T+2 dni. T+2 to data zawarcia transakcji plus dwa dni robocze. Tradycyjnie akcje i kapitał własny wymagają przeniesienia fizycznego certyfikatu. Rynek walutowy również wcześniej przenosił walutę za pośrednictwem gotówki, rachunków lub depozytów. Teraz w przypadku systemów cyfrowych dostawa następuje niemal natychmiast. Jednak rynek kryptowalut działa 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, co pozwala na transakcje, które zwykle są natychmiastowe. Jednak w przypadku handlu peer-to-peer lub OTC dostawa może zająć więcej czasu.
Bursa kontra bez recepty
Handel spot nie ogranicza się tylko do jednego miejsca. Chociaż większość osób będzie zawierać transakcje spot na giełdach, możesz także handlować bezpośrednio z innymi inwestorami bez obecności strony trzeciej. Jak już wspomniano, tę sprzedaż i zakup określa się mianem handlu pozagiełdowego. Każdy rynek spot ma swoje własne różnice.
Scentralizowana wymiana
Giełdy występują w dwóch formach: scentralizowanej i zdecentralizowanej. Scentralizowane giełdy zarządzają handlem aktywami, takimi jak kryptowaluty, forex i towary. Giełdy pełnią funkcję pośredników między uczestnikami rynku i depozytariuszy aktywów znajdujących się w obrocie. Aby skorzystać ze scentralizowanej giełdy, musisz zasilić swoje konto walutą fiat lub kryptowalutą, którą chcesz handlować.
Poważna scentralizowana giełda musi zapewnić płynny przebieg transakcji. Inne obowiązki obejmują zgodność z przepisami, KYC (Poznaj swojego klienta), uczciwe ceny, bezpieczeństwo i ochronę klienta. W zamian giełdy te pobierają opłaty od transakcji, notowań i innych działań handlowych. Z tego powodu giełdy mogą zyskiwać zarówno na rynkach hossy, jak i bessy, o ile jest wystarczająca liczba użytkowników i wolumen transakcji.
Zdecentralizowana wymiana
Zdecentralizowane giełdy (DEX) to kolejny rodzaj giełd najczęściej spotykany w świecie kryptowalut. DEX oferują wiele takich samych podstawowych usług, jak giełdy scentralizowane. Jednakże DEX dopasowuje zamówienia kupna i sprzedaży za pomocą technologii blockchain. W większości przypadków użytkownicy DEX nie muszą tworzyć konta i mogą handlować bezpośrednio między sobą, bez konieczności przenoszenia aktywów do DEX.
Handel odbywa się bezpośrednio z portfela inwestora za pośrednictwem inteligentnych kontraktów. Kontrakty te to fragmenty kodu, które wykonują się na blockchainie. Większości użytkowników podoba się korzystanie z DEX-ów, ponieważ zapewniają one większą prywatność i swobodę niż standardowe giełdy. Istnieją jednak pewne kompromisy. Na przykład brak KYC i obsługi klienta może utrudnić sytuację, gdy napotkasz problemy.
Niektóre DEX-y korzystają z modelu księgi zamówień, np. Binance DEX. Najnowsze osiągnięcia to modele Automated Market Maker (AMM), takie jak PancakeSwap i Uniswap. AMM również korzysta z inteligentnych kontraktów, ale stosuje inny model ustalania cen. Kupujący wykorzystują środki z puli płynności do wymiany swoich tokenów. Dostawcy płynności udostępniający fundusze w ramach puli pobierają opłaty transakcyjne od każdej osoby korzystającej z puli.
Bez recepty
Z drugiej strony istnieje handel pozagiełdowy, czasami nazywany handlem pozagiełdowym. Aktywa finansowe i papiery wartościowe są przedmiotem bezpośredniego obrotu pomiędzy brokerami, traderami i dealerami. W handlu kasowym na rynku OTC przy aranżowaniu transakcji wykorzystuje się kilka metod komunikacji, w tym telefon i komunikatory internetowe.
Handel pozagiełdowy przynosi sporo korzyści dzięki temu, że nie wymaga księgi zamówień. Jeśli handlujesz aktywami o niskiej płynności, takimi jak monety o małej kapitalizacji, wówczas duże i głębokie zlecenia powodują poślizg. Giełdy często nie są w stanie zrealizować Twojego zamówienia w całości po żądanej cenie. Aby zrealizować zamówienie, musisz więc przyjąć wyższą cenę. W tym przypadku transakcje OTC często uzyskują lepsze ceny.
Należy pamiętać, że nawet płynne aktywa, takie jak BTC, mogą doświadczyć poślizgu, gdy zamówienia staną się zbyt duże. Zatem duże zamówienia BTC mogą również skorzystać na handlu pozagiełdowym.
Jaka jest różnica między rynkiem kasowym a rynkiem terminowym?
Mówiliśmy już, że rynek kasowy umożliwia handel natychmiastowy z niemal natychmiastową dostawą. Z drugiej strony rynek kontraktów terminowych zawiera kontrakty, które wypłacają w przyszłości. Kupujący i sprzedający zgadzają się na wymianę w przyszłości określonej ilości towarów po określonej cenie. Kiedy kontrakt zapada w dniu rozliczenia, kupujący i sprzedający zazwyczaj wybierają rozliczenie gotówkowe zamiast wysyłania aktywa.
Aby uzyskać więcej informacji na temat kontraktów futures, przeczytaj Wyjaśnienie kontraktów forward i kontraktów futures.
Jaka jest różnica między handlem spot a handlem z marżą?
Handel z depozytem zabezpieczającym jest dostępny na niektórych rynkach kasowych, ale nie jest to to samo, co handel kasowy. Jak wspomniano wcześniej, handel kasowy wymaga natychmiastowego zakupu całości aktywów i odbioru dostawy. Natomiast handel marżą umożliwia pożyczanie środków na procent od strony trzeciej, umożliwiając w ten sposób zajmowanie większych pozycji. W ten sposób pożyczanie zapewni inwestorom wykorzystującym marżę większy potencjał zysku. Jednak to również zwiększy straty. Musisz więc uważać, aby nie stracić wszystkich początkowych środków.
Jak handlować spot na Binance
Handel spot na Binance jest prostym procesem po zarejestrowaniu konta Binance. Przyjrzyjmy się wyświetlaczowi giełdy Binance i odkryjmy, jak przeprowadzać handel spot. Platformę transakcyjną Spot znajdziesz, przechodząc do [Handel], a następnie klikając [Spot] na stronie głównej Binance.
Zobaczysz teraz widok handlowy zawierający różne ważne sekcje.
1. U góry możesz zobaczyć pary handlowe kryptowalut i inne informacje rynkowe, takie jak dzienne zmiany cen i wolumenów.
2. Arkusz zleceń zawiera listę wszystkich otwartych zleceń kupna i sprzedaży aktywów uporządkowanych według ceny. Zielone zlecenia to zlecenia kupna, a czerwone to zlecenia sprzedaży. Składając zlecenie rynkowe zakupu składnika aktywów, przyjmujesz najniższą oferowaną cenę. Jeśli nadal trzeba wypełnić większy wolumen, Twoje zamówienie zostanie przesunięte do następnej najniższej ceny sprzedaży.
3. Tutaj zobaczysz widok wykresu z dostosowywalnymi historycznymi danymi cenowymi. TradingView to wewnętrzny komponent systemu Windows, który udostępnia różnorodne narzędzia analizy technicznej, z których można korzystać.
4. W prawym górnym rogu możesz wyszukiwać różne pary handlowe. Tutaj możesz wybrać pary kryptowalut, którymi chcesz handlować na rynku kasowym, a także zaznaczyć swoje ulubione pary, klikając małą gwiazdkę. Pamiętaj, że nie musisz kupować kryptowaluty za pomocą fiatów. Jeśli posiadasz inne waluty, możesz je również wymienić na inne monety i tokeny na rynku kasowym.
5. W tej sekcji składasz zlecenie kupna lub sprzedaży. Widać, że bieżąca sekcja to [Spot]. Poniżej możesz wybierać pomiędzy zleceniami [Limit], [Market] i [Stop-limit].
Przyjrzyjmy się najprostszej transakcji spot, jaką można wykonać: zleceniu rynkowemu. W naszym przykładzie chcesz kupić bitcoiny (BTC) o wartości 1000 dolarów (BUSD). Aby to zrobić, po prostu wpisz 1000 w polu [Razem], a następnie kliknij [Kup BTC]. Giełda natychmiast wyśle BUSD do sprzedającego, a Ty otrzymasz BTC (BUSD) o wartości 1000 USD.
Zalety i wady rynku spot
Każdy rodzaj handlu i strategii, z którym się spotkasz, ma zalety i wady. Rozumiejąc je, możesz zmniejszyć ryzyko i handlować z większą pewnością. Handel spot jest jednym z prostszych typów, ale nadal ma swoje mocne i słabe strony.
Zalety rynku spot
1. Ceny są przejrzyste i zależą wyłącznie od popytu i podaży na rynku. Ten aspekt różni się od rynków kontraktów terminowych, które często mają wiele cen referencyjnych. Na przykład ceny marek na rynku kontraktów terminowych Binance pochodzą z innych informacji, w tym stóp finansowania, indeksów cen i bazowej średniej kroczącej (MA). Na niektórych tradycyjnych rynkach na ceny marek mogą mieć również wpływ stopy procentowe.
2. Handel na rynku kasowym jest łatwy, ponieważ zasady, nagrody i ryzyko są proste. Inwestując 500 dolarów na rynku kasowym w BNB, możesz łatwo obliczyć ryzyko w oparciu o cenę wejścia i cenę bieżącą.
3. Możesz „ustawić i zapomnieć”. Inaczej niż w przypadku instrumentów pochodnych i handlu z depozytem zabezpieczającym, w przypadku handlu kasowego nie musisz się martwić o likwidację lub wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Możesz wejść lub wyjść z transakcji, kiedy tylko chcesz. Nie musisz także stale sprawdzać inwestycji, chyba że chcesz zawierać transakcje krótkoterminowe.
Wady rynków spot
1. W zależności od aktywów będących przedmiotem obrotu, rynek kasowy może dostarczać aktywa, których posiadanie nie jest wygodne. Towary są chyba najlepszym przykładem. Jeśli kupujesz ropę naftową na rynku spot, musisz odebrać fizyczną dostawę aktywów. W przypadku kryptowalut posiadanie tokenów i monet nakłada na Ciebie odpowiedzialność za ich bezpieczeństwo. Handlując kontraktami pochodnymi typu futures, nadal możesz zyskać ekspozycję na te aktywa, ale rozliczasz się w gotówce.
2. W przypadku niektórych aktywów, osób i firm stabilność jest rzeczą wartościową. Na przykład firmy chcące działać za granicą potrzebują dostępu do waluty obcej na rynku forex. Jeśli będą polegać na rynku kasowym, planowanie wydatków i dochodów stanie się bardzo niestabilne.
3. Potencjalny zysk w handlu kasowym jest znacznie mniejszy niż w przypadku handlu kontraktami futures lub marżą. Możesz wykorzystać tę samą kwotę kapitału do handlu na większych pozycjach.
Okładka
Handel spot na rynku kasowym jest jednym z najpopularniejszych sposobów zawierania transakcji przez ludzi, zwłaszcza początkujących. Choć jest to łatwe, zawsze lepiej jest mieć większą wiedzę na temat zalet, wad i potencjału strategii. Oprócz podstaw warto spróbować połączyć swoją wiedzę z rzetelną analizą techniczną, podstawami i nastrojami.
