Streszczenie
Uprzedzenia behawioralne to irracjonalne przekonania, które mogą wpływać na decyzje dotyczące handlu kryptowalutami bez naszej wiedzy. Typowe zachowania, które mogą wpływać na decyzje, obejmują nadmierną pewność siebie, kupowanie lub sprzedawanie w niewłaściwym momencie, aby uniknąć żalu, ograniczoną zdolność koncentracji i pogoń za trendami. Traderzy i inwestorzy powinni być świadomi tych uprzedzeń i unikać ich, aby zmniejszyć ryzyko podejmowania nielogicznych decyzji. Oto cztery uprzedzenia i sposoby ich przezwyciężenia.
Wstęp
Jeśli nie zostaną sprawdzone, uprzedzenia behawioralne mogą prowadzić do złych decyzji dotyczących handlu kryptowalutami i inwestycji. W rzeczywistości istnieje specyficzny kierunek studiów zwany finansami behawioralnymi, który łączy teorię psychologiczną z konwencjonalną ekonomią finansową. Uprzedzenia są często nieświadome, dlatego należy zwracać szczególną uwagę na swoje zachowanie, aby ograniczyć podejmowanie decyzji na podstawie uprzedzeń.
Ludzkie zachowanie i psychologia były szeroko badane przez izraelsko-amerykańskiego psychologa i ekonomistę Daniela Kahnemana oraz zmarłego izraelskiego psychologa poznawczego i matematycznego Amosa Tversky'ego. Zainteresowani czytelnicy mogą zapoznać się z książką Judgment Under Uncertainty: Heuristics and Biases, aby lepiej zrozumieć ludzkie uprzedzenia.
Zbyt pewny siebie
„Iluzja, że rozumiemy przeszłość, sprzyja nadmiernej pewności w naszą zdolność przewidywania przyszłości.” – Daniel Kahneman
Stronniczość nadmiernej pewności dotyczy traderów, którzy są zbyt pewni swoich umiejętności handlowych, dlatego podejmują ryzykowne decyzje rynkowe lub zbyt często handlują. Możesz także stać się zbyt pewny aktywów, w które inwestujesz duże kwoty, co spowoduje brak dywersyfikacji portfela.
Chociaż istnieją wyjątki, badanie prowadzone przez profesora Uniwersytetu Columbia, dr. Kai Ruggeri doszedł do wniosku, że im bardziej aktywny jest inwestor detaliczny, tym mniej zarabia. Zastanów się nad mniejszym handlem i większymi inwestycjami, ponieważ inwestowanie często wymaga bardziej fundamentalnych badań nad wewnętrzną wartością projektu lub kryptowaluty.
Możesz także rozważyć dywersyfikację swojego handlu po przeprowadzeniu wystarczających badań. Może to pomóc zmniejszyć ogólne ryzyko związane z posiadaniem pojedynczego tokena.
Unikanie żalu
Badanie opublikowane w Journal of Economic Theory przez Jie Qin, profesor ekonomii na Uniwersytecie Ritsumeikan, pokazuje, że inwestorzy dwukrotnie częściej sprzedają zyskowne pozycje zbyt wcześnie i sprzedają stratne pozycje zbyt późno, aby uniknąć żalu z powodu utraty zysków lub kapitału. Kierując się instynktem, unikamy żalu, nawet jeśli skłania nas to do podejmowania nielogicznych działań.
Aby ograniczyć taką potrzebę, możesz nadal stosować określone strategie handlowe i inwestycyjne, zamiast podejmować decyzje w trakcie wahań rynkowych. Prostym podejściem do tego jest automatyzacja transakcji przy użyciu wcześniej zdefiniowanych warunków, takich jak cena i ilość.
Jednym z przykładów strategii jest uśrednianie kosztów w dolarach (DCA), które jest praktyką stosowaną przez traderów w celu okresowego inwestowania stałej kwoty, niezależnie od ceny aktywów.
Możesz także skorzystać ze zlecenia trailing stop, które pozwala na złożenie z góry określonego zlecenia za określony procent ceny rynkowej. Oprócz automatycznego śledzenia ruchów cen, zlecenia trailing stop mogą pomóc w zablokowaniu zysków, ograniczając jednocześnie straty, aby zapobiec błędnemu wyczuciu rynku z powodu żalu.
Ograniczony zakres uwagi
Biorąc pod uwagę dużą liczbę tokenów na rynku, dostępne są niezliczone możliwości związane z kryptowalutami. Jednak mamy ograniczoną ilość uwagi, aby właściwie zrozumieć każdą opcję przed dokonaniem transakcji.
Ponadto często występuje wiele zakłóceń na rynku w związku z różnymi możliwościami związanymi z kryptowalutami. Może to prowadzić do podejmowania decyzji handlowych na podstawie nieprawidłowych lub nieodpowiednich informacji.
Nie spiesz się z transakcją, która na początku nie została dokładnie przemyślana. Zamiast szperać, przeprowadź własne badania (DYOR) i przeprowadź analizę fundamentalną i techniczną przed przystąpieniem do handlu.
Ponadto nie należy polegać na informacjach od zewnętrznych wpływowych osób, które posiadają treści dotyczące potencjalnych możliwości handlu kryptowalutami.
W pogoni za trendami
Z innego badania przeprowadzonego przez profesora Prema C. Jaina z Uniwersytetu Tulane i profesor Joannę Shuang Wu z Uniwersytetu w Rochester wynika, że 39% całego nowego kapitału alokowanego do funduszy wspólnego inwestowania stanowiło 10% największych funduszy wspólnego inwestowania w ubiegłym roku. Fakt ten pokazuje naszą tendencję do gonienia trendów. Może to prowadzić do pochopnych działań handlowych, a nie do logicznych decyzji opartych na odpowiednich badaniach.
Ze względu na niestabilny charakter rynku kryptowalut, inwestorzy mogą dać się zwieść wykładniczemu wzrostowi ceny tokena i nie poznać podstaw wspierających takie wzrosty. Zamiast ulegać euforii, rozważ aktywa, których wartość jest notowana poniżej ich wartości wewnętrznej w oparciu o Twoją wycenę, zamiast po prostu skupiać się na tokenach o spektakularnych wynikach.
Warren Buffet powiedział kiedyś: „Uważaj, gdy inni są chciwi i bądź chciwy, gdy inni się boją”.
Możesz także dostroić swoją strategię handlową i trzymać się jej, zamiast wchodzić w transakcję za każdym razem, gdy token stanie się popularny. Pierwszym krokiem jest udostępnienie szeregu artykułów dotyczących strategii handlowych w Binance Academy, w tym przewodnik dla początkujących po strategiach handlu kryptowalutami, strategiach daytradingu oraz sposobach sprawdzania historycznego swojej strategii handlowej.
Zamknięcie
To naturalne, że jako ludzie pragniemy ufać swoim instynktom przy podejmowaniu decyzji. Monitoruj swoje zachowanie i staraj się kontrolować uprzedzenia behawioralne, a wtedy ryzyko podjęcia złych decyzji handlowych zmniejszy się.
Dalsze czytanie
Pięć strategii zarządzania ryzykiem
Jak odpowiedzialnie zarządzać ryzykiem i handlować | Wsparcie Binance
Wyjaśnienie uśredniania kosztów dolara (DCA).
Powody i sposób przeprowadzania własnych badań (DYOR) podczas inwestowania w kryptowaluty